V roce 1983, legendární komoditní obchodníci Richard Dennis a William Eckhardt držel želvu experiment, aby dokázal, že někdo může být učil obchodu. Jak experiment dopadl s využitím vlastních peněz a obchodování s nováčky?
Turtle Experiment
počátkem 80. let byl Dennis v obchodním světě široce uznáván jako ohromující úspěch. Původní podíl necelých 5000 dolarů proměnil na více než 100 milionů dolarů. On a jeho partner, Eckhardt, měli časté diskuse o jejich úspěchu. Dennis věřil, že by se někdo mohl naučit obchodovat s futures trhy, zatímco Eckhardt namítl, že Dennis měl zvláštní dar, který mu umožnil profitovat z obchodování.
experiment byl nastaven Dennisem, aby konečně urovnal tuto debatu. Dennis by našel skupinu lidí, kteří by učil jeho pravidla, a pak je nechal obchodovat se skutečnými penězi. Dennis věřil tak silně ve své myšlenky, že by ve skutečnosti dát obchodníkům své vlastní peníze na obchod. Trénink by trval dva týdny a mohl by se opakovat znovu a znovu. Nazval své studenty „želvy“ poté, co si vzpomněl na želví farmy, které navštívil v Singapuru, a rozhodl se, že by mohl pěstovat obchodníky stejně rychle a efektivně jako želvy pěstované na farmě.
Klíčové Takeaways
- Želva Obchodování experiment byl viděn jako obrovský úspěch.
- tržní podmínky se neustále mění a někteří se ptají, zda by tento styl obchodování mohl přežít na dnešních trzích.
- Turtle Trading je založen na nákupu akcií nebo smlouvy během breakout a rychle prodávat na retracement nebo pokles cen.
- systém obchodování s želvami je jednou z nejznámějších strategií sledujících trendy.
Nalezení Želvy
sázky, Dennis inzerát v The Wall Street Journal, a tisíce použity k učit se obchodování na nohy široce uznávaným mistři světa z obchodování s komoditami. Pouze 14 obchodníci by se dostat přes první“ želva “ programu. Nikdo nezná přesná kritéria, která Dennis použil, ale proces zahrnoval řadu pravdivých nebo nepravdivých otázek; některé z nich najdete níže:
- velké peníze v obchodování se provádí, když se člověk může dostat dlouho na minimech po velkém sestupném trendu.
- není užitečné sledovat každou nabídku na trzích, které jeden obchoduje.
- názory ostatních na trh je dobré sledovat.
- pokud má člověk 10 000 dolarů na riziko, měl by riskovat 2,500 xnumx dolarů na každém obchodu.
- při zahájení je třeba přesně vědět, kde likvidovat, pokud dojde ke ztrátě.
pro záznam, podle Želví metody, 1 a 3 jsou nepravdivé; 2, 4 a 5 jsou pravdivé.
pravidla
želvy byly učeny velmi konkrétně, jak implementovat strategii sledující trend. Myšlenka je, že „trend je tvůj přítel“, takže byste měli koupit futures lámání ven vzhůru obchodování pohybuje a prodávat krátké nevýhoda breakouts. V praxi to znamená například nákup nových čtyřtýdenních Maxim jako vstupního signálu. Figura 1 ukazuje typickou strategii obchodování s želvami.
Obrázek 1: Nákup stříbra pomocí 40-denní breakout vedlo k vysoce ziskový obchod v listopadu 1979
Zdroj: Genesis Trade Navigator
tento obchod byl zahájen na novém 40denním maximu. Výstupní signál byl těsně pod 20denním minimem. Přesné parametry používané Dennisem byly uchovávány v tajnosti po mnoho let a jsou nyní chráněny různými autorskými právy. V „Kompletní TurtleTrader: Legenda, Lekce, Výsledky“ (2007), autor Michael Covel nabízí některé pohledy na konkrétní pravidla:
- Podívejte se na ceny, spíše než se spoléhat na informace z televize nebo noviny komentátory, aby vaše obchodní rozhodnutí.
- mají určitou flexibilitu při nastavení parametrů pro vaše nákupní a prodejní signály. Otestujte různé parametry pro různé trhy a zjistěte, co funguje nejlépe z vašeho osobního pohledu.
- Naplánujte si odchod při plánování vstupu. Vědět, kdy budete mít zisky a kdy budete snižovat ztráty.
- použijte průměrný skutečný rozsah pro výpočet volatility a použijte jej pro změnu velikosti vaší pozice. Zaujměte větší pozice na méně volatilních trzích a snižte svou expozici na nejvíce volatilních trzích.
- nikdy neriskujte více než 2% svého účtu v jednom obchodě.
- pokud chcete dosáhnout velkých výnosů, musíte se spokojit s velkými čerpáními.
Fungovalo To?
podle bývalé želvy Russell Sands, jako skupina, dvě třídy želv Dennis osobně trénoval vydělal více než 175 milionů dolarů za pouhých pět let. Dennis nade vší pochybnost dokázal, že začátečníci se mohou naučit úspěšně obchodovat. Sands tvrdí, že systém stále funguje dobře, a řekl, že pokud jste začali s 10.000 dolarů na začátku roku 2007 a následoval původní želva pravidla, budete mít na konci roku s $25,000.
i bez Dennisovy pomoci mohou jednotlivci aplikovat základní pravidla obchodování s želvami na své vlastní obchodování. Obecnou myšlenkou je koupit breakouts a uzavřít obchod, když ceny začnou konsolidovat nebo zvrátit. Krátké transakce musí být provedena podle stejných zásad v rámci tohoto systému, protože tržní zkušenosti obou uptrends a downtrends. Zatímco pro vstupní signál lze použít jakýkoli časový rámec, výstupní signál musí být výrazně kratší, aby se maximalizovaly ziskové obchody.
navzdory svým velkým úspěchům je však nevýhoda obchodování s želvami přinejmenším stejně velká jako výhoda. Čerpání by se mělo očekávat u jakéhokoli obchodního systému, ale mají tendenci být obzvláště hluboké u strategií sledujících trendy. To je alespoň částečně způsobeno tím, že většina breakouts mají tendenci být falešné pohyby, což má za následek velké množství ztrátových obchodů. Nakonec praktici říkají, že očekávají, že budou 40-50% času správné a budou připraveni na velké čerpání.
Sečteno a podtrženo
příběh o tom, jak se skupina neobchodovatelů naučila obchodovat za velké zisky, je jednou z velkých legend akciového trhu. Je to také skvělá lekce v tom, jak dodržování určitého souboru osvědčených kritérií může obchodníkům pomoci dosáhnout vyšších výnosů. V tomto případě se však výsledky blíží hodu mincí, takže je na vás, abyste se rozhodli, zda je tato strategie pro vás.