vyvážené fondy jsou novou kategorií hybridních fondů, které vznikly po rekategorizaci systémů podílových fondů Sebi v roce 2017. Do té doby, podílový fond účastníci – manažeři fondů, fondu poradci nebo investorů – používán se odkazovat na kapitálu-orientovaný hybridní fondy, nebo to, co je nyní známé jako agresivní, hybridní fondy jako fondy vyvážené.
podle investičního mandátu Sebi má vyvážený fond možnost investovat 40-60% svého korpusu do vlastního kapitálu a 40-60% do dluhu. Tyto systémy nesmějí investovat do arbitrážních příležitostí.
co je tedy vyvážené schéma? Jak vidíte, mají svobodu investovat do vlastního kapitálu i dluhu. Například, pokud je správce fondu býčí na vlastním kapitálu, má možnost investovat 60% do akcií a 40% do dluhů. Pokud je medvědí na akcie, může investovat 40% nebo 50% do akcií a zbytek do dluhů.
Od správce fondu má svobodu k posunu na mezi vlastního kapitálu a dluhu na základě její pohled, ona by si také rezervovat zisky pravidelně na přeskupení portfolia. To pomůže provést další výnosy po dlouhou dobu.
smíšené portfolio vlastního kapitálu a dluhu činí tyto systémy relativně bezpečnějšími než čisté akciové fondy, které investují většinu svého korpusu do akcií. Dluhová část portfolia nabízí stabilitu, zatímco vlastní kapitál by pomohl investorům získat z těchto programů trochu extra výnosy.
konzervativní investoři, kteří chtějí vydělat něco navíc přes dluhové fondy, mohou zvážit investice do těchto systémů. Měli by však mít na paměti skutečnost, že expozice vlastního kapitálu v těchto systémech je činí rizikovějšími než čisté dluhové systémy. Tito vynálezci mohou investovat do těchto systémů s investičním horizontem nejméně pěti let.
pozor, vyvážené fondy jsou zdaněny jako dluhový fond. Pokud prodáte své investice do těchto systémů před třemi lety, výnosy by byly přidány k vašemu příjmu a zdaněny podle desky daně z příjmu, která se na vás vztahuje. Pokud budete prodávat vaše investice do nich po třech letech, výnosy by být považovány za dlouhodobé kapitálové zisky a zdaněny 20% po indexace dávek (nastavení platby daní tím, že zaměstná cenový index, který faktorů inflace).
nakonec se jako vždy ujistěte, že váš rizikový profil a investiční cíle jsou v souladu s kategorií vyvážených fondů před investováním. Pokud si nejste jisti, před investováním vyhledejte pomoc poradce podílových fondů.