pákový efekt je schopnost obchodovat s velkou pozicí (tj. Každý tak často, četl jsem články nebo blogu komentáře, které naznačují, že obchodování s využitím pákového efektu, je riskantní, a že nové obchodníci by měli obchodovat pouze v hotovosti na trhy (například jednotlivé akciové trhy) a vyhnout se obchodování vysoce spekulativní trhy (jako jsou opce a opční listy trhy). Naprosto s tím nesouhlasím. Obchodování pomocí pákového efektu není riskantnější než obchodování bez pákového efektu a pro určité typy obchodování platí, že čím více pákového efektu se používá, tím nižší je riziko.
Proč Pákový efekt Je Nesprávně Považována za Riskantní
Pákový efekt je obyčejně věřil být vysoce rizikové, protože údajně zvětšuje potenciální zisk nebo ztrátu, že se obchodu (např. obchod, který může být zadán pomocí $1,000 obchodního kapitálu, ale má potenciál ztratit $10,000 obchodního kapitálu). To je založeno na teorii, že pokud má obchodník 1 000 USD obchodního kapitálu, neměl by být schopen ztratit více než 1 000 USD ,a proto by měl být schopen obchodovat pouze 1 000 USD (např. Pákový efekt by umožnilo stejné $1,000 obchodního kapitálu na obchod možná, 4.000 dolarů v hodnotě zásob (např. tím, že koupí čtyři sta akcií za 10 dolarů za akcii), což by bylo v ohrožení. I když je to teoreticky správné, je to způsob, jakým se amatérský obchodník dívá na pákový efekt, a proto je špatný způsob.
Pravdu O Pákový
finanční Pákový efekt je vlastně velmi efektivní využití obchodního kapitálu, a oceňují profesionální obchodníky, právě proto, že jim umožňuje obchodovat větší pozice (tj. více zakázek, nebo akcie, atd.) s menším obchodním kapitálem. Pákový efekt nemění potenciální zisk nebo ztrátu, kterou může obchod dosáhnout. Spíše snižuje množství obchodního kapitálu, který musí být použit, a tím uvolňuje obchodní kapitál pro jiné obchody. Například obchodník, který chtěl koupit tisíce akcií na 20 dolarů za akcii by pouze vyžadovat, možná $5,000 obchodního kapitálu, přičemž zbývajících 15.000 dolarů k dispozici pro další obchody. To je způsob, jakým se profesionální obchodník dívá na pákový efekt, a je tedy správným způsobem.
kromě efektivního využití obchodního kapitálu může pákový efekt také významně snížit riziko pro určité typy obchodů. Například obchodník, který chtěl investovat do deseti tisíc akcií jednotlivých akcií za 10 dolarů na akcii, by vyžadoval hotovost v hodnotě 100 000 dolarů a všech 100 000 dolarů by bylo ohroženo. Nicméně, obchodník, který chtěl investovat do přesně stejné akcie s přesně stejný potenciál zisku nebo ztráty (tj. klíště hodnotu 100 dolarů za 0.01 změna v ceně), použití zaručuje trhy (vysoce zadlužené trhy), bylo by třeba jen zlomek 100.000 dolarů v hodnotě peněz (možná $5,000), a to pouze $5,000 by být v ohrožení.
obchodujte pomocí pákového efektu
jinými slovy, čím více pákového efektu, tím lépe. Profesionální obchodníci si pokaždé vyberou vysoce zadlužené trhy nad trhy bez páky. Říkat novým obchodníkům, aby se vyhnuli obchodování pomocí pákového efektu, jim v podstatě říká, aby obchodovali jako amatér místo profesionála. Pokaždé, když jsem obchodovat akcie, jsem vždy používat nejvyšší pákový mohu (obvykle opcí a warrantů trhy), a nikdy bych obchodovat akcie bez využití pákového efektu (a totéž platí i pro všechny profesionální obchodníci, které znám). Takže ignorujte všechny články, komentáře a dokonce i varování SEC týkající se obchodování s pákovým efektem a při příštím obchodování s akciemi zvažte místo toho použití trhu s pákovým efektem.
další informace týkající se pákového efektu jsou k dispozici v mém předchozím článku o obchodování pomocí pákového efektu.