Peněžní rozpočet: význam, cíle a užitečnost / finanční řízení

v tomto článku se dozvíte o peněžním rozpočtu firmy. Po přečtení tohoto článku se dozvíte o: 1. Význam hotovostního rozpočtu 2. Hlavní cíle hotovostního rozpočtu 3. Nástroj.

význam hotovostního rozpočtu:

hotovostní rozpočet je písemný odhad budoucí hotovostní pozice firmy. Předpovídá pro některé budoucí období peněžní příjmy z různých zdrojů, hotovostní výplaty pro různé účely a výsledná hotovostní pozice obecně měsíčně, jak se vyvíjí rozpočtové období. Jedná se tedy o formální prezentaci očekávaného kruhového toku hotovosti podnikem.

obvyklé předpokládané období peněžního rozpočtu je jeden rok rozdělený podle měsíčních období nebo týdenních období. To umožňuje začlenění sezónních změn v peněžních tocích. Pokud jsou peněžní toky relativně stabilní, může finanční manažer připravit rozpočet na celé roční období. Když je výhled velmi nejistý, možná bude muset být spokojen s projekcí pouze čtvrtletně.

peněžní rozpočet se liší od výkazu zisku a ztráty. Peněžní rozpočet zachycuje pohyb peněžních vzhledem k tomu, plánovaného výkazu zisku a ztráty představuje účet pro všechny zdroje příjmů musí být využit a pro všechny druhy nákladů, které budou vynaloženy během uvedeného období a ukazuje, jak velký zisk, pokud existuje, se očekává, že budou získány v budoucím období.

hotovostní rozpočet se skládá ze všech očekávaných přílivů hotovosti včetně zdrojů příjmů a příjmů, jako jsou příjmy z prodeje akcií a dluhopisů a příjmy z prodeje dlouhodobého majetku.

pozdější položky (příjmy ze zdrojů bez příjmů) se ve výkazu zisku a ztráty neobjevují. Navíc, peněžní rozpočet poskytuje pro všechny typy peněžních výdajů včetně plateb nákladů příštích období v předchozím období, počasí, období, nebo následná období (zálohy), nebo jako platby, které nejsou bezprostředně související výdaje, jako jsou výdaje na nákup dlouhodobého majetku nebo výplatu dividend akcionářům.

výplaty v souvislosti s nákupem dlouhodobého majetku nebo rozdělením dividend by ve výkazu zisku a ztráty nenalezly místo. Podobně existují určité položky, které by se objevily ve výkazu zisku a ztráty, ale nejsou zahrnuty do peněžního rozpočtu.

Všechny položky jako odpisy a amortizace patentů se objeví pouze v očekávaných příjmů prohlášení a nejsou zobrazeny v hotovosti rozpočet. Vzhledem k těmto důvodům by hotovostní rozpočet neměl být zaměňován s výkazem zisku a ztráty.

hotovostní rozpočet se také liší od ostatních rozpočtů tím, že hotovostní rozpočet se týká načasování příjmů a vyplacení hotovosti, zatímco ostatní rozpočty se zabývají načasováním samotných transakcí.

peněžní rozpočet se skládá ze tří částí:

(1) odhad peněžních toků,

(2) prognóza peněžních odtoků, a

(3) prognóza cash balance.

hlavní cíle hotovostního rozpočtu:

hotovostní rozpočet ve firmě je připraven splnit následující cíle:

(1) k projektové pozici firmy v budoucím období.

(2) předpovídat přebytek hotovosti nebo schodek pro následující měsíce.

(3) Povolit plánování financování předem. Uvedením, kdy hotovost bude nutné, rozpočet pomáhá řízení zajistit předem bankovní půjčky nebo jiné krátkodobé úvěry, připravit pro prodej cenných papírů nebo provést jiné přípravky pro nové financování.

(4) na pomoc při výběru správného zdroje financování peněžních požadavků firmy.

(5) k umožnění řádného využití nečinné hotovosti.

(6) udržovat přiměřenou rovnováhu mezi hotovostí a provozním kapitálem, prodejem, investicemi a půjčkami.

(7) vykonávat kontrolu nad peněžními výdaji omezením výdajů různých oddělení.

Utility Hotovosti Rozpočet:

Peníze, rozpočet je velmi důležitý nástroj k dispozici v rukou finančního manažera pro plánování fond požadavků a pro kontrolu hotovostní pozice ve firmě. Jako plánovací zařízení pomáhá hotovostní rozpočet finančnímu manažerovi předem znát hotovostní pozici firmy v různých časových obdobích.

hotovostní rozpočet udává, v jakých měsících bude hotovost surfovat a v jakých měsících firma zažije odliv hotovosti a o kolik.

s pomocí těchto informací může finanční manažer vypracovat program pro financování hotovostních požadavků. Označuje nejvhodnější čas pro provedení procesu financování. Pokud finanční manažer předem ví, kdy budou vyžadovány další finanční prostředky, budou existovat dvě výhody. Za prvé, finanční prostředky budou v případě potřeby k dispozici a nebudou existovat žádné nečinné prostředky.

při neexistenci hotovostního rozpočtu může být obtížné určit požadavky na hotovost v různých měsících. Pokud požadovaná hotovost není k dispozici včas, bude to mít za následek firmu v nejisté pozici. Produkce firmy je snížena kvůli nerovnováze ve finanční struktuře a míra návratnosti následně klesá.

pokud je firma marginální, pokles zisku by mohl vést ke katastrofě. Dále by bylo obtížné, aby podnik Dostál svým závazkům, a v důsledku toho by ztratil svou bonitu. Firma se špatnou úvěrovou hodnotou má malou šanci na úspěch.

s pomocí cash rozpočet finance manager může přesně určit měsíce, ve kterých bude přebytek hotovosti. Nicméně, rozumné množství hotovosti přidává k dluh firmy platit moc pevné, drží přebytek hotovosti na jakoukoli dobu, je do značné míry ztráta zdroje, což není návratu. To bude mít za následek pokles zisku.

peněžní rozpočet kompenzuje možnost poklesu zisku, protože finanční manažer v takovém případě bude investovat nečinnosti hotovosti do obchodovatelných cenných papírů. S pomocí hotovostního rozpočtu tak může finanční manažer udržovat vysokou likviditu, aniž by to ohrozilo ziskovost firmy.

peněžní rozpočet kromě uvedení peněžních požadavků odráží dobu, po kterou budou finanční prostředky potřebné. To pomůže finančnímu manažerovi rozhodnout o nejpravděpodobnějším zdroji, ze kterého lze finanční prostředky získat. Firma, která potřebuje finanční prostředky na krátkodobou dobu, bude používat zdroj odlišný od zdroje vyžadujícího finanční prostředky po dlouhou dobu.

bankovní úvěr je nejvhodnějším zdrojem pro pokrytí dočasných peněžních požadavků, zatímco trvalé finanční požadavky jsou splněny prodejem akcií a dluhopisů. Pokud jsou dlouhodobé peněžní požadavky splněny prostřednictvím krátkodobých fondů, společnost se tím dostane do značné finanční situace.

firma bude muset buď obnovit půjčky, aby byla dlouhodobá, nebo musí být sjednána zcela nová půjčka. V obou případech jsou jednání mnohem kratší než původní půjčka a obnovení nebo nová půjčka bude velmi pravděpodobně provedena za méně příznivých podmínek. Dále, plánování hotovosti může vyvolat důvěru dodavatelů hotovosti a úvěrů do té míry, že je pravděpodobnější, že budou poskytovat půjčky za jednodušších podmínek.

bankéři obvykle neradi půjčují společnostem, které nedodržují správné manažerské postupy s ohledem na své finanční požadavky. Když však poskytují půjčky, obvykle účtují vyšší úrokové sazby a do úvěrové smlouvy vkládají omezující ustanovení. Pokud jsou finanční prostředky získány po dobu delší, než je nutné, náklady na kapitál stoupnou, což má za následek pokles zisku.

peněžní rozpočet také přispívá k formulaci zdravé dividendové politiky pro firmu. Jak již bylo uvedeno, pro výplatu dividend je nezbytná dostupnost odpovídající částky hotovosti. Firma může docházet k odlivu hotovosti i přes vysoké výdělky, protože většina prodejů byla uskutečněna prostřednictvím úvěru.

i když má firma v ruce dostatek hotovosti, nemusí být schopna vyplácet vysoké dividendy kvůli potřebě splácet úvěr nebo odejít do důchodu, nést zásoby a splnit další naléhavé požadavky. Vedení finanční pozice firmy na mysli finanční manažer může dosáhnout vhodného rozhodnutí o dividendě.

hotovostní rozpočet je také užitečným zařízením pro vytvoření zdravého základu pro současnou kontrolu hotovostní pozice. Hotovostní rozpočet stanoví omezení peněžních výdajů, které musí dodržovat všichni, jejichž činnosti zahrnují výplaty hotovosti. S pomocí hotovostních rozpočtových zpráv, které jsou pravidelně připravovány finanční manažer může porovnat skutečné příjmy a výdaje s odhadovanými čísly.

s těmito zprávami může finanční manažer zjistit odchylky a studovat důvody pro změnu a nakonec podniknout kroky k nápravě změn. Tento nástroj však nemá svá omezení. Chyby v odhadu kdekoli na logline rozpočtu, které musí být připraveny před hotovostním rozpočtem, zjevně vytvoří nepřesnosti v prognóze hotovosti.

to znamená, že peněžní rozpočet by měl být čas od času přezkoumán proti skutečnému výkonu, aby bylo možné provést opravy a podle toho upravit plány.

další nevýhodou peněžního rozpočtu je to, že neuvádí časové segmenty peněžních toků. Například, pokud společnost plánuje investovat peníze do krátkodobých cenných papírů v měsíci dubnu, rozpočet by neuvedl, kdy v dubnu. Bude to brzy nebo koncem dubna? Je docela možné, že by společnost mohla peníze dojdou úplně. dubna 10 zanechává ji bez dostatečné peněžní rovnováhy, s nimiž se setkat mzdy účty.

finanční manažer tedy může považovat za užitečné připravit více než jeden peněžní rozpočet v závislosti na tom, jak kriticky cítí hotovostní pozici své firmy. Může připravit týdenní předpověď na další 30 na 60 dny, další na jeden rok měsíc po měsíci a další předpověď na několik let. To ukazuje na další důvod pro úzkou správu hotovostního rozpočtu.