mainokset:
Lue tämä artikkeli oppia Käteisbudjetti yrityksen. Luettuasi tämän artikkelin opit: 1. Käteisbudjetin merkitys 2. Käteisbudjetin päätavoitteet 3. Apuohjelma.
Käteisbudjetin merkitys:
käteisbudjetti on kirjallinen arvio yrityksen tulevasta kassatilanteesta. Se ennustaa jonakin tulevana kautena kassatulot eri lähteistä, käteismaksut eri tarkoituksiin ja siitä seuraavan kassaposition yleensä kuukausittain budjettikauden edetessä. Se on siis muodollinen esitys odotetusta kiertokulusta liiketoiminnan kautta.
rahabudjetin tavanomainen ennustejakso on yksi vuosi jaoteltuna kuukausi-tai viikkojaksoihin. Tämä mahdollistaa kausivaihtelun sisällyttämisen kassavirtaan. Kun kassavirrat ovat suhteellisen vakaat, rahoituspäällikkö voi valmistella budjetin koko vuoden jaksolle. Kun näkymät ovat hyvin epävarmat, hän voi joutua tyytymään ennusteeseen vain neljännesvuosittain.
mainokset:
Kassabudjetti on eri asia kuin tuloslaskelma. Käteisbudjetti kuvaa käteisrahan liikettä, kun taas ennustettu tuloslaskelma esittää tilin kaikista tulolähteistä, joita hyödynnetään ja kaikista kululuokista, jotka syntyvät tiettynä ajanjaksona, ja osoittaa, kuinka paljon voittoa, jos sellaista on, odotetaan ansaittavan tulevalla kaudella.
käteisbudjetti koostuu kaikista odotetuista rahavirroista, mukaan lukien tuotot ja muut kuin tulot, kuten varastojen ja joukkovelkakirjojen myynnistä saadut tulot sekä käyttöomaisuuden myynnistä saadut tulot.
myöhemmät erät (tulot muista kuin tulolähteistä) eivät näy tuloslaskelmassa. Samoin käteisbudjetti sisältää kaikentyyppisiä kassavirtoja, mukaan lukien edellisiltä kausilta, ennustejaksolta tai seuraavilta kausilta kertyneet kulut (ennakkomaksut) tai maksuina, jotka eivät välittömästi liity kuluihin, kuten käyttöomaisuuden ostoon tai osingonjakoon osakkeenomistajille.
käyttöomaisuuden ostoon tai osingonjakoon liittyvät maksut eivät näkyisi tuloslaskelmassa. Samoin on tiettyjä eriä, jotka näkyisivät tuloslaskelmassa, mutta eivät sisälly kassabudjettiin.
mainokset:
kaikki määrärahat, kuten patenttien poistot, näkyvät vain ennakoidussa tuloslaskelmassa, eivätkä ne näy kassabudjetissa. Näiden syiden vuoksi kassabudjettia ei pidä sekoittaa tuloslaskelmaan.
käteisbudjetti eroaa muista talousarvioista myös siinä, että käteisbudjetissa on kyse tulojen ja maksujen ajoituksesta, kun taas muissa talousarvioissa on kyse itse tapahtumien ajoituksesta.
rahabudjetti koostuu kolmesta osasta:
(1) ennuste rahavirroista,
mainokset:
(2) Ennuste ulosvirtauksista ja
(3) ennuste kassataseesta.
Kassabudjetin päätavoitteet:
yrityksen Kassabudjetti on valmis saavuttamaan seuraavat tavoitteet:
(1) Hankeyrityksen kassatilanteeseen tulevalla kaudella.
mainokset:
(2) ennakoida kassaylijäämää tai-alijäämää seuraavina kuukausina.
(3) mahdollistaa rahoituksen suunnittelun ennen tarvetta. Ilmoittamalla, milloin rahaa tarvitaan, talousarvio auttaa johtoa järjestämään etukäteen pankkilainoja tai muita lyhytaikaisia luottoja, valmistautumaan arvopapereiden myyntiin tai tekemään muita valmisteluja uutta rahoitusta varten.
(4) auttaa yrityksen rahavaatimusten asianmukaisen rahoituslähteen valinnassa.
(5) käyttämättömän käteisen asianmukaisen käytön mahdollistamiseksi.
mainokset:
(6) ylläpitää riittävää tasapainoa käteisen ja käyttöpääoman, myynnin, investointien ja lainojen välillä.
(7) valvoa käteismenoja rajoittamalla eri osastojen menoja.
Käteisbudjetin hyödyllisyys:
Käteisbudjetti on erittäin tärkeä väline, joka on käytettävissä rahoituspäällikön käsissä rahaston tarpeiden suunnittelussa ja kassatilanteen hallinnassa yrityksessä. Suunnitteluvälineenä cash budget auttaa rahoituspäällikköä tietämään etukäteen yrityksen kassatilanteen eri ajanjaksoina.
kassabudjetista käy ilmi, minä kuukausina käteisvaroja on liikaa Ja minä kuukausina yrityksellä on käteisvaroja ja kuinka paljon.
mainokset:
tämän tiedon avulla rahoituspäällikkö voi laatia ohjelman rahatarpeiden rahoittamiseksi. Siinä ilmoitetaan otollisin ajankohta rahoitusprosessin aloittamiselle. On kaksi etua, jos talouspäällikkö tietää etukäteen, milloin lisärahoitusta tarvitaan. Ensinnäkin varat ovat käytettävissä tarvittaessa, eikä käyttämättä jääneitä varoja ole.
käteisbudjetin puuttuessa voi olla vaikeaa määrittää käteisvarojen tarvetta eri kuukausina. Jos rahaa ei ole saatavilla ajoissa, se aiheuttaa yrityksen epävarma asema. Yrityksen tuotanto supistuu rahoitusrakenteen epätasapainon vuoksi, minkä vuoksi tuottoaste laskee.
jos yritys on marginaalinen, voittojen lasku voi johtaa katastrofiin. Lisäksi yrityksen olisi vaikea täyttää sitoumuksiaan, minkä vuoksi se menettäisi luottokelpoisuutensa. Yrityksellä, jolla on huono luottokelpoisuus, ei ole juurikaan mahdollisuuksia menestyä.
avulla Cash budget finance manager voi määrittää tarkasti kuukaudet, jolloin on kassaylijäämää. Kohtuullinen määrä käteistä kuitenkin lisää yrityksen velanmaksuvoimaa, ja ylimääräisten käteisvarojen pitäminen minkä tahansa ajanjakson ajan on suurelta osin resurssien tuhlausta, josta ei ole mitään hyötyä. Tämä johtaa voittojen laskuun.
mainokset:
käteisbudjetti korvaa voiton pienenemisen mahdollisuuden, koska rahoitusjohtaja sijoittaa tällöin käyttämättömänä olevaa rahaa jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin. Siten avulla käteisbudjetti, finance manager voi ylläpitää suurta likviditeettiä vaarantamatta yrityksen kannattavuutta.
käteisbudjetti kertoo paitsi käteisvarojen tarpeesta myös siitä, kuinka kauan varoja tarvitaan. Tämä auttaa rahoituspäällikkö päättää todennäköisin lähde, josta varat voidaan saada. Yritys, joka tarvitsee rahoitusta lyhyen ajan, käyttää eri lähdettä kuin se, joka tarvitsee varoja pitkään.
pankkilaina on sopivin lähde kattamaan tilapäiset rahavaatimukset, kun taas pysyvien varojen vaatimukset täytetään myymällä osakkeita ja obligaatioita. Jos pitkän aikavälin kassavaatimukset täytetään lyhytaikaisilla rahastoilla, se jättää yhtiön huomattavaan taloudelliseen ahdinkoon.
yrityksen on joko uusittava lainat pitkäaikaisiksi tai neuvoteltava kokonaan uusi laina. Kummassakin tapauksessa neuvottelut etenevät huomattavasti alkuperäistä lainaa lyhyemmällä varoitusajalla ja uusiminen tai uusi laina tehdään hyvin todennäköisesti edullisemmin ehdoin. Lisäksi käteisen rahan suunnittelu voi lisätä käteisen ja luoton tarjoajien luottamusta siinä määrin, että he myöntävät todennäköisemmin lainoja helpommilla ehdoilla.
yleensä pankkiirit ovat haluttomia lainaamaan yrityksille, jotka eivät noudata hyvää johtamistapaa taloudellisten tarpeidensa suhteen. Kuitenkin, kun ne myöntävät lainoja, ne yleensä perivät korkeampaa korkoa ja asettavat rajoittavia lausekkeita lainasopimukseen. Kun varoja saadaan pidemmäksi aikaa kuin on tarpeen, pääomakustannukset nousevat, mikä johtaa voittojen vähenemiseen.
Käteisbudjetti edistää myös yrityksen terveen osinkopolitiikan laatimista. Kuten jo todettiin, osingonmaksuun tarvitaan riittävä rahamäärä. Yritys voi kokea kassavirran huolimatta suuria tuloja, koska suurin osa myynnistä toteutettiin luoton.
mainokset:
vaikka yrityksellä olisi riittävästi käteistä, se ei välttämättä pysty maksamaan suuria osinkoja, koska se tarvitsee lainan takaisinmaksua tai velan takaisinmaksua, varastojen siirtoa ja muita esiin nousevia vaatimuksia. Pitää yrityksen kassatilanne mielessä finance manager voi saavuttaa sopiva osinkopäätös.
Käteisbudjetti on myös hyödyllinen väline, jolla luodaan vakaa perusta käteisposition nykyiselle valvonnalle. Käteisbudjetissa asetetaan käteismenoja koskeva rajoitus, jota kaikkien niiden, joiden toimintaan liittyy käteismaksuja, on noudatettava. Avulla rahaa budjetin raportteja, jotka laaditaan säännöllisesti finance manager voi verrata todellisia tuloja ja menoja arvioituihin lukuihin.
näillä raporteilla finance manager voi selvittää poikkeamat ja tutkia syyt vaihteluun ja lopulta ryhtyä toimenpiteisiin muutosten korjaamiseksi. Mutta tämä työkalu ei ole vailla sen rajoituksia. Virheet estimoinnissa missä tahansa budjettilinjan varrella, joka on valmisteltava ennen käteisbudjettia, aiheuttavat tietenkin epätarkkuuksia käteisennusteessa.
tämä tarkoittaa sitä, että käteisbudjettia olisi aika ajoin tarkistettava suhteessa todelliseen suoritukseen, jotta korjauksia voidaan tehdä ja suunnitelmia mukauttaa vastaavasti.
toinen käteisbudjetin epäkohta on se, että se ei ilmoita rahavirtojen aikasegmenttejä. Jos yhtiö on esimerkiksi suunnitellut sijoittavansa rahaa lyhytaikaisiin arvopapereihin huhtikuussa, budjetti ei kerro, milloin huhtikuussa. Onko huhtikuun alku vai loppu? On täysin mahdollista, että yritykseltä loppuvat rahat kokonaan huhtikuun 10. päivään mennessä jättäen sen ilman riittävää kassatasetta, jolla maksaa palkkalaskut.
näin ollen talouspäällikön voi olla hyödyllistä laatia enemmän kuin yksi käteisbudjetti riippuen siitä, kuinka kriittiseksi hän kokee yrityksensä kassatilanteen. Hän voi laatia viikkoennusteen seuraaville 30-60 päivälle, toisen vuoden kuukaudeksi kuukaudelta ja vielä toisen pitkän aikavälin ennusteen useiksi vuosiksi. Tämä osoittaa toisen syyn käteisbudjetin tiiviiseen hallinnointiin.