mikä on Delawaren lakisääteinen Trust?

Rick Bell Monday, June 15, 2020

jo 1500-luvulla englantilaiseen Tapaoikeuteen kuului käsitys siitä, että omaisuus on yhden henkilön hallussa toisen hyväksi.

lakimiehet ovat käyttäneet common law Trustia lähes 400 vuoden ajan pääasiassa sellaisten erittäin varakkaiden ihmisten hyväksi, jotka ovat viljelleet trustien valtakuntaa siirtääkseen omaisuuden omistuksen sukupolvelta toiselle siten, että verotus on vähäisintä ja turvallisuus on suurinta.

Delaware Statutory Trust (dst) on kuitenkin lakisääteinen yhteisö, joka on perustettu hakemalla Luottamustodistus Delaware Division of Corporations-yhtiölle ja jota säännellään Delaware Code-lain 38 luvun V osan 12 osastossa (KS.12 §§ 3801-3862).

Statutory Trust vs. Common Trust

Delaware on yksi harvoista Amerikan osavaltioista, joilla on lakisääteinen trust-laki. Useimmat valtiot luottavat edelleen common law trusteihin.

Common law trusteilla, joita käytetään usein edelleen, on monia vanhentuneita sääntöjä, jotka voivat aiheuttaa epävarmuutta useista Trustin oikeudellisista näkökohdista. Delaware on ottanut tehtäväkseen nykyaikaistaa tapaoikeutta ja luoda tehokas ja oikeudellisesti turvallinen kokonaisuus.

Delaware LLC: n lain kaltainen lakisääteinen Luottamuslaki perustuu sopimusvapauden oikeusperiaatteeseen (KS.12 § 3823(b)). Tämä antaa valtuudet määrittää eri osapuolten oikeudet ja velvollisuudet hallintoasiakirjan laatijoille, joita yleensä kutsutaan luottamussopimukseksi (KS.12 §3801(f)). Luottamussopimus on yhteisön yksityinen, määräävä asiakirja.

Delaware ei vaadi trust-sopimuksen arkistointia (toisin kuin useat muut valtiot), joten lakisääteisen Trustin osapuolet ja heidän suhteelliset velvollisuutensa ja vastuunsa voivat pysyä asianosaisten salaisuutena (KS.12 §3810).

trust-sopimus on lopullinen asiakirja, ja Delawaren laissa säädetään, että Delawaren Chancery Court of Chancery soveltaa sen ehtoja trusteesiin ja edunsaajaomistajiin (KS.12 §3804).

luottamussopimus on sopimus ja siten täytäntöönpanokelpoinen. Se voi perustaa erilaisia edunvalvojien ja/tai tosiasiallisten omistajien luokkia tai ryhmiä (KS.12 §3806) ja määrittää rahaston varojen jakamisen luonteen edunsaajien hyväksi (KS. 12 §3805).

johtokunnan jäsenillä voi olla luottamussopimuksen mukaan hyvin laajat tai hyvin rajoitetut valtuudet, ja he voivat siirtää tehtäviään ja valtuuksiaan virkamiehille, komiteoille, asiamiehille tai muille luottamussopimuksessa nimetyille (KS.12 §3806).

luottamussopimusta ei vaadita laadittavaksi englanniksi, eikä asiakirjaa tarvitse toimittaa minkään delawarelaisen viranomaisen hyväksyttäväksi.

ei ole rajoituksia sille, missä paikassa luottamussopimus on säilytettävä, eikä erityistä muotoa tai fraseologiaa, joka on otettava huomioon. Valmistelijoilla on itse asiassa täysi valta suunnitella edunvalvojan ja edunsaajien suhde haluamallaan tavalla.

esimerkiksi omaisuudenhoitajan tai tosiasiallisen edunsaajan äänioikeutta voidaan laajentaa, rajoittaa tai poistaa minkä tahansa rahastoon liittyvän asian osalta, kuten sijoitus-tai jakelupäätökset (KS.12 §3806).

tämä mahdollistaa suuremman joustavuuden kuin common law trustit ja useimmat vaihtoehtoiset yritysjärjestöt, joilla on usein pakollisia säännöksiä esimerkiksi äänioikeudesta ja osingonjaosta.

Delaware Statutory Trust Act (Dsta) toteaa Trustin olevan erillinen oikeushenkilö, eikä tosiasiallisen edunsaajan velkojalla ole oikeutta saada haltuunsa Trustille kuuluvaa omaisuutta (KS.12 §3805(b)).

DSTA toteaa myös, että tosiasiallisella edunsaajalla ei ole erityistä intressiä Trustin omaisuuteen (KS.12 §3805(c), eikä tosiasiallinen omistaja voi irtisanoa Trustia muutoin kuin yksityisen Trustin sopimuksen mukaisesti (KS. 12 §3803).

näin ollen Trustin muita tosiasiallisia edunsaajia suojellaan siltä, että tosiasiallinen edunsaaja hakee konkurssia tai avioeroa tai kokee suuria elämänmuutoksia.

tosiasiallisilla edunsaajilla voi olla samat henkilökohtaisen vastuun rajoitukset kuin Delaware-yhtiön osakkeenomistajilla (KS. 12 §3803); toisin sanoen tosiasialliset edunsaajat voivat osallistua hallinnointiin tai tosiasiallisesti valvoa lakisääteistä luottamusta ohjaamalla johtokuntaa ottamatta mitään henkilökohtaista vastuuta (KS.12 §3806(a)).

tosiasialliset edunsaajat voivat siirtää osuutensa muille, ellei luottamussopimuksessa kielletä tai rajoiteta niitä. Tuomioistuimet sallivat siirrettävyyden, ellei sitä ole nimenomaisesti rajoitettu luottamussopimuksessa(KS.12 §3805 (d)).

johtokunta vs. tosiasialliset edunsaajat

yhteisöllä on yleensä kahdenlaisia osallistujia-johtokunta ja tosiasialliset edunsaajat:

• omaisuudenhoitajalla on laillinen omistusoikeus rahaston varoihin, mutta hän on velvollinen noudattamaan rahastosopimuksen ehtoja näiden varojen hoidossa.
• tosiasiallisella edunsaajalla on kohtuullinen omistusoikeus, ja myös heihin sovelletaan luottamussopimuksen ehtoja siltä osin kuin on kyse heidän kyvystään hallita, valvoa tai käyttää varoja.

edunvalvojia ja tosiasiallisia omistajia ei voida pitää vastuullisina luottamussopimuksen määräyksiin vetoamisesta vilpittömässä mielessä (KS.12 §3802). Vähintään yhden edunvalvojan on oltava Delawaressa asuva henkilö, joka voidaan tyydyttää nimeämällä Delaware trust company tai perustamalla Delaware corporation toimimaan edunvalvojana (KS.12 §3807).

Delawareen perustetuista lakisääteisistä trusteista ei kanneta franchising-veroa eikä Delawaren tuloveroa.

Yhdysvaltain sisäisen verolain mukaan liikelaitosta voidaan käsitellä valtuutusrahastona, kumppanuutena tai yhdistyksenä, aivan kuten yhtiötä, riippuen trust-sopimuksen sanamuodosta.

kun valintaruutu on voimassa, lakisääteinen trusti voi valita, minkä tyyppisessä verorakenteessa se haluaa toimia. Lisäksi ulkomailla asuvien ulkomaalaisten itsenäisten trustien edunsaajien ei tarvitse maksaa tuloveroa Yhdysvaltoihin tai jättää veroilmoituksia Yhdysvaltoihin. KS.26 CFR, kohta 1.6012-1(b)(2).

Delawaren lakisääteinen trust voi olla IRC: n mukaan REMIC (Real Estate Management Investment Contract), REIT (Real Estate Investment Trust) tai säännelty sijoitusyhtiö, kuten sijoitusrahasto, ja se voi saada edullisen verokohtelun.

Delawaren sääntömääräistä Trustia käyttävien sijoitusrahastojen ei tarvitse pitää vuosittaisia osakaskokouksia eikä sallia osakkeenomistajien äänestyksiä missään asiassa.

Delawaren lakisääteisiä trusteja käytetään usein kaupallisten lentoyhtiöiden rahoittamiseen. Trust omistaa koneen, jota hallinnoi hallinnollisesti Delawarelainen trust-yhtiö. Lentoyhtiö on tosiasiallinen edunsaaja, joka käyttää konetta ja ylläpitää sitä samalla, kun se maksaa lainanantajalle, joka saa sijoitukselle tuottoa.

tämänkaltaista järjestelyä kutsutaan joskus vivutetuksi vuokrasopimukseksi; näin kukaan kolmesta ei ole vastuussa itse koneesta, jos onnettomuus sattuisi. Tällainen yksikkö osoittaa, kuinka paljon joustavuutta sallitaan, mutta samalla suojataan osapuolia perussäännöllä, jossa kunnioitetaan niiden luottamussopimusta ja osapuolten vilpittömässä mielessä tekemiä hallinnollisia päätöksiä.

Delawaren lakisääteisen Trustin edut

yhteenvetona voidaan todeta, että Seuraavassa on joitakin etuja Delawaren lakisääteisen Trustin muodostamisesta:

• enemmän turvaa kuin ”yhteiset” trustit
• joustavuus trustee-ja edunsaajaluokkien määrittämisessä sekä Trustiin kuuluvien eri osapuolten erityisoikeudet ja velvollisuudet
• yksityishenkilöiden Yksityisyys, koska trustisopimusta ei tarvitse hakea Delawaren osavaltioon
• Ei franchising-veroa tai Delawaren tuloveroa