tasapainoiset rahastot ovat uusi hybridirahastojen luokka, joka syntyi sen jälkeen, kun SEBI luokitteli sijoitusrahasto-ohjelmat uudelleen vuonna 2017. Siihen asti sijoitusrahastojen osallistujat – olivat ne sitten rahastonhoitajia, rahastoneuvojia tai sijoittajia – viittasivat osakesuuntautuneisiin hybridirahastoihin tai niin sanottuihin aggressiivisiin hybridirahastoihin, joita kutsutaan tasapainoisiksi rahastoiksi.
SEBI-sijoitusvaltuutuksen mukaisesti tasapainoisella rahastolla on mahdollisuus sijoittaa 40-60 prosenttia pääomarahastostaan ja 40-60 prosenttia velkaan. Nämä järjestelmät eivät saa investoida arbitraasimahdollisuuksiin.
joten mikä on tasapainoinen järjestelmä? Kuten näette, heillä on vapaus sijoittaa sekä omaan pääomaan että velkaan. Jos rahastonhoitaja on esimerkiksi napakka osakkeilla, hänellä on mahdollisuus sijoittaa 60 prosenttia osakkeisiin ja 40 prosenttia velkaan. Jos hän on laskussa osakkeisiin, hän voi sijoittaa 40% tai 50% osakkeisiin ja loput velaksi.
koska rahastonhoitajalla on näkymiensä perusteella vapaus siirtyä oman pääoman ja velan väliin, hän myös kirjaisi voitot määräajoin salkun uudelleenjärjestämiseksi. Tämä auttaa tekemään ylimääräisiä tuottoja pitkän ajan kuluessa.
osakkeiden ja velkojen sekamuotoinen salkku tekee näistä järjestelmistä suhteellisen turvallisempia kuin puhtaat osakerahastot, jotka sijoittavat suurimman osan varallisuudestaan osakkeisiin. Salkun velkaosuus tarjoaa vakautta, kun taas oma pääoma auttaisi sijoittajia saamaan hieman ylimääräistä tuottoa näistä järjestelmistä.
konservatiiviset sijoittajat, jotka haluavat ansaita hieman enemmän kuin velkarahastot, voivat harkita sijoittamista näihin järjestelmiin. Niiden olisi kuitenkin otettava huomioon, että näihin järjestelmiin liittyvät oman pääoman ehtoiset sijoitukset tekevät niistä riskialttiimpia kuin puhtaasti Velkajärjestelyt. Tällaiset keksijät voivat sijoittaa näihin järjestelmiin, joiden investointihorisontti on vähintään viisi vuotta.
huomaa, että tasapainoisia rahastoja verotetaan kuin velkarahastoa. Jos myyt sijoituksesi näihin järjestelmiin ennen kolmea vuotta, tuotot lisätään tuloihisi ja verotetaan sinua koskevan tuloverolaatan mukaisesti. Jos myyt sijoituksesi niihin kolmen vuoden jälkeen, tuotot rinnastettaisiin pitkäaikaisiin myyntivoittoihin ja verotettaisiin indeksikorotusten jälkeen 20%: lla (veronmaksujen sopeuttaminen inflaatioon vaikuttavalla hintaindeksillä).
varmista lopuksi, kuten aina, että riskiprofiilisi ja sijoitustavoitteesi ovat tasapainossa rahastoluokan kanssa ennen sijoittamista. Jos olet epävarma, hakeudu sijoitusrahastoneuvojan apuun ennen sijoittamista.