a tőkeáttétel nagy pozíció (azaz nagyszámú részvény vagy szerződés) kereskedésének képessége, csak kis mennyiségű kereskedési tőkével (azaz margin). Olyan gyakran olvasok cikkeket vagy blogbejegyzéseket, amelyek azt sugallják, hogy a tőkeáttétellel történő kereskedés kockázatos, és hogy az új kereskedőknek csak készpénzalapú piacokkal (például egyes tőzsdékkel) kell kereskedniük, és kerülniük kell a magasan tőkeáttételes piacok (például az opciók és az opciós piacok) kereskedelmét. Ezzel teljesen nem értek egyet. A tőkeáttétellel történő kereskedés nem kockázatosabb, mint a nem tőkeáttételes kereskedés, és bizonyos típusú kereskedés esetén minél több tőkeáttételt használnak, annál kisebb a kockázat.
miért a tőkeáttételt helytelenül tekintik kockázatosnak
a tőkeáttételt általában magas kockázatúnak tartják, mert állítólag felnagyítja a kereskedelem által elért potenciális nyereséget vagy veszteséget (pl. olyan kereskedelem, amelyet 1000 dollár kereskedési tőkével lehet bevinni, de 10 000 dollár kereskedési tőkét veszíthet). Ez azon az elméleten alapul, hogy ha egy kereskedőnek 1000 dollár kereskedési tőkéje van, akkor nem szabad 1000 dollárnál többet veszítenie, és ezért csak 1000 dollárral kell kereskednie (például száz részvény részvényenkénti 10 dolláros vásárlásával). A tőkeáttétel lehetővé tenné, hogy ugyanaz az 1000 dollár kereskedési tőke kereskedjen talán 4000 dollár értékű részvényekkel (például négyszáz részvény részvényenkénti 10 dolláros vásárlásával), ami mind veszélyben lenne. Bár ez elméletileg helyes, ez az a mód, ahogyan egy amatőr kereskedő a tőkeáttételt nézi, ezért rossz út.
az igazság a tőkeáttételről
a tőkeáttétel valójában a kereskedési tőke nagyon hatékony felhasználása, és a hivatásos kereskedők pontosan azért értékelik, mert lehetővé teszi számukra nagyobb pozíciók (azaz több szerződés vagy részvény stb.) kereskedelmét.) kevesebb kereskedelmi tőkével. A tőkeáttétel nem változtatja meg a kereskedelem lehetséges nyereségét vagy veszteségét. Inkább csökkenti a felhasználható kereskedési tőke mennyiségét, ezáltal felszabadítva a kereskedési tőkét más ügyletekhez. Például egy kereskedő, aki ezer részvény részvényt akart vásárolni részvényenként 20 dollárért, csak talán 5000 dollár kereskedési tőkét igényelne,ezáltal a fennmaradó 15 000 dollárt további ügyletekre hagyná. Ez a módja annak, hogy egy profi kereskedő megvizsgálja a tőkeáttételt, ezért a helyes út.
a tőkeáttétel a kereskedési tőke hatékony felhasználása mellett jelentősen csökkentheti bizonyos típusú ügyletek kockázatát is. Például egy kereskedő, aki egy részvényenként 10 dolláros részvényenkénti tízezer részvénybe akart befektetni, 100 000 dollár értékű készpénzt igényel, és minden 100 000 dollár veszélyben lenne. Azonban egy kereskedő, aki pontosan ugyanabba a részvénybe akart befektetni, pontosan ugyanazzal a potenciális nyereséggel vagy veszteséggel (azaz 100 dollár / 0,01 árváltozás) a warrant piacok (erősen tőkeáttételes piacok) használatával, csak a 100 000 dollár értékű készpénz töredékére lenne szüksége (talán 5000 dollár), és csak az 5000 dollár lenne veszélyben.
kereskedjen tőkeáttétellel
más szóval, minél több tőkeáttétel, annál jobb. A professzionális kereskedők minden alkalommal erősen tőkeáttételes piacokat választanak a nem tőkeáttételes piacok helyett. Az új kereskedőknek azt mondani, hogy kerüljék a tőkeáttétellel történő kereskedést, lényegében azt mondják nekik, hogy profi helyett amatőrként kereskedjenek. Minden alkalommal, amikor egy részvényt kereskedek, mindig a legmagasabb tőkeáttételt használom (általában az opciókat és az opciós piacokat), és soha nem kereskednék részvényekkel tőkeáttétel nélkül (és ugyanez vonatkozik az összes profi kereskedőre, akit ismerek). Tehát figyelmen kívül hagyja az összes cikket, megjegyzést, sőt a SEC figyelmeztetéseit a tőkeáttételes kereskedéssel kapcsolatban, és a következő alkalommal, amikor részvénykereskedelmet folytat, fontolja meg a tőkeáttételes piac használatát.
a tőkeáttétellel kapcsolatos további információk a tőkeáttételes kereskedésről szóló korábbi cikkemben találhatók.