mi a Delaware-i törvényes bizalom?

írta: Rick Bell hétfő, június 15, 2020

már a 16.században az angol közjog része volt az a koncepció, hogy az egyik ember egy másik javára bízza meg a vagyont.

közel 400 éve a common law trust-ot az ügyvédek használják, elsősorban a rendkívül gazdag emberek javára, akik a trösztök birodalmát ápolták annak érdekében, hogy az eszközök tulajdonjogát nemzedékről nemzedékre átadják a legkevesebb adóval és a legnagyobb fokú biztonsággal a folyamat során.

a Delaware-i törvényes Vagyonkezelő (DST) azonban egy törvényes szervezet, amelyet a Delaware-i vállalati részleghez benyújtott bizalmi igazolás benyújtásával hoztak létre, és amelyet a kommentált Delaware-Kódex 38.fejezetének V. részének 12. címe irányít (lásd 12 3801-3862).

törvényes bizalom vs.közös bizalom

Delaware egyike azon kevés Államoknak Amerikában, amelyek törvényes bizalmi törvénnyel rendelkeznek. A legtöbb állam továbbra is a common law trusts-ra támaszkodik.

Common law trusts, bár gyakran még mindig használják, sok elavult szabályok, amelyek bizonytalanságot okozhat számos jogi szempontból a bizalom. A Delaware vállalta a common law korszerűsítését és egy hatékony és bírósági szempontból biztonságos entitás létrehozását.

a Delaware LLC-törvényhez hasonlóan a törvényes vagyonkezelői törvény a szerződéskötés szabadságának jogi elvén alapul (lásd a 12(3823) bekezdés b) pontját). Ez felhatalmazást ad arra, hogy meghatározza az irányadó okirat-általában a bizalmi megállapodás-megalkotóinak különböző feleit megillető jogokat és kötelezettségeket (lásd 12 6801(F) bekezdés). A bizalmi megállapodás a gazdálkodó egység magán, irányadó dokumentuma.

Delaware nem követeli meg a vagyonkezelői szerződés benyújtását (több más államtól eltérően), ezért a törvényes vagyonkezelői szerződés felei, valamint azok viszonylagos kötelezettségei és kötelezettségei az érintett felek titkai maradhatnak (lásd 12 6810.bekezdés).

a vagyonkezelői megállapodás végleges dokumentum, és a Delaware-i törvény előírja, hogy a Delaware-i Kancellária Bíróság érvényesíti feltételeit a vagyonkezelőkre és a tényleges tulajdonosokra (lásd: 12 3804.

a bizalmi megállapodás szerződés, ezért végrehajtható. Létrehozhatja a vagyonkezelők és/vagy a haszonhúzók különböző osztályait vagy csoportjait (lásd 12 6806.bekezdés), és meghatározza a vagyonkezelő eszközeinek a haszonhúzók javára történő felosztásának jellegét (lásd 12 3805. bekezdés).

a vagyonkezelők a vagyonkezelői megállapodásnak megfelelően nagyon széles vagy nagyon korlátozott hatáskörrel rendelkezhetnek, és feladataikat és hatáskörüket átruházhatják a vagyonkezelői megállapodásban megnevezett tisztviselőkre, bizottságokra, megbízottakra vagy másokra (lásd 12 6806.bekezdés).

nincs szükség a bizalmi megállapodás angol nyelvű megfogalmazására, és nincs szükség arra, hogy a dokumentumot jóváhagyásra benyújtsák Delaware bármely hatóságához.

nincs korlátozás arra a konkrét helyre vonatkozóan, ahol a bizalmi megállapodást meg kell őrizni, és nincs konkrét formátum vagy kifejezésmód, amelyet figyelembe kell venni. Valójában a készítők teljes hatáskörrel rendelkeznek arra, hogy a vagyonkezelő és a haszonhúzók kapcsolatát úgy alakítsák ki, ahogy akarják.

például a vagyonkezelő vagy a haszonhúzók szavazati jogai a vagyonkezelővel kapcsolatos bármely kérdésben, például befektetési vagy elosztási döntések tekintetében kibővíthetők, korlátozhatók vagy megszüntethetők (lásd 12 6806.bekezdés).

ez nagyobb rugalmasságot biztosít, mint a common law trusts és a legtöbb alternatív üzleti szervezet, amelyek gyakran kötelező rendelkezéseket tartalmaznak olyan kérdésekben, mint a szavazati jogok és az osztalékelosztás.

a Delaware-i törvényes vagyonkezelői törvény (DSTA) kimondja, hogy a vagyonkezelői alap önálló jogi személy, és a haszonhúzó egyetlen hitelezője sem jogosult a vagyonkezelői alaphoz tartozó vagyontárgyak birtoklására (lásd a 12(3805) bekezdés b) pontját).

a DSTA azt is kimondja, hogy a haszonhúzónak nincs konkrét érdekeltsége a vagyonkezelő vagyonában (lásd 12 6805.bekezdés c) pontját, és a haszonhúzó nem szüntetheti meg a vagyonkezelői alapot, kivéve, ha az a vagyonkezelői magánmegállapodással összhangban történik(lásd 12 3803. bekezdés).

így a vagyonkezelő egyéb haszonhúzói védelmet élveznek minden olyan haszonhúzóval szemben, aki csődöt vagy válást jelent be, vagy jelentős életváltozáson megy keresztül.

a tényleges tulajdonosok ugyanolyan korlátozásokkal rendelkezhetnek a gazdálkodó egység személyes felelősségére vonatkozóan, mint egy Delaware-i vállalat részvényesei (lásd: 12 6803. bekezdés); ez azt jelenti, hogy a tényleges tulajdonosok személyes felelősség vállalása nélkül részt vehetnek a vagyonkezelésben, vagy ténylegesen ellenőrizhetik a törvényes vagyonkezelőt a vagyonkezelők irányításával (lásd 12 6806(a) bekezdés).

a tényleges tulajdonosok átruházhatják érdekeltségeiket másokra, kivéve, ha ezt a bizalmi megállapodás tiltja vagy korlátozza. Az átruházhatóságot a bíróságok engedélyezik, kivéve, ha a vagyonkezelői megállapodás kifejezetten korlátozza (lásd 12 6805(d) bekezdés).

vagyonkezelők vs. Haszonhúzók

a gazdálkodó egységnek általában kétféle résztvevője van—vagyonkezelők és haszonhúzók:

• a vagyonkezelő rendelkezik a vagyonkezelő eszközeinek jogi jogcímével, de ezen eszközök kezelése során köteles betartani a vagyonkezelői megállapodás feltételeit.
• a haszonhúzó méltányos tulajdoni hányaddal rendelkezik, és a vagyonkezelői szerződés feltételei az eszközök kezelésére, ellenőrzésére vagy felhasználására vonatkozó képességükre is vonatkoznak.

a vagyonkezelők és a haszonhúzók nem vonhatók felelősségre a vagyonkezelői megállapodás rendelkezéseire való jóhiszeműségükért (lásd 12 6802.bekezdés). Legalább egy vagyonkezelőnek Delaware-i illetőségűnek kell lennie, amely kielégíthető egy Delaware-i vagyonkezelő társaság megnevezésével vagy egy Delaware-i társaság megalakításával, hogy vagyonkezelőként járjon el (lásd 12 6807.szám).

nincs Franchise adó és nincs Delaware jövedelemadó a Delaware-ben alapított törvényes vagyonkezelőkre.

az Egyesült Államok Internal Revenue Code, A business trust lehet kezelni, mint egy adományozó bizalom, a partnerség vagy egyesület, csakúgy, mint egy vállalat, attól függően, hogy a megfogalmazás a bizalmi megállapodás.

a check-the-box szabályozással lehetőség van arra, hogy a törvényes trust megválasztja, hogy milyen típusú adószerkezetet kíván működni. Továbbá, az önrendelkezett vagyonkezelők nem rezidens idegen kedvezményezettjei nem kötelesek jövedelemadót fizetni az Egyesült Államoknak, vagy adóbevallást benyújtani az Egyesült Államoknak. Lásd a 26 CFR 1.6012-1. szakasz b) pontjának 2.alpontját.

a Delaware-i törvényes vagyonkezelő az IRC alapján REMIC-nek (Real Estate Management Investment Contract), Reit-nek (Real Estate Investment Trust) vagy szabályozott befektetési Társaságnak, például befektetési alapnak minősülhet, és kedvezményes adózási elbánásban részesülhet.

a Delaware-i törvényes vagyonkezeléssel létrehozott befektetési alapok nem kötelesek éves részvényesi gyűléseket tartani, vagy részvényesi szavazatokat engedélyezni semmilyen kérdésben.

a Delaware-i törvényes trösztöket gyakran használják kereskedelmi repülőgépek finanszírozására. A bizalom birtokolja a repülőgép címét, amelyet adminisztratív módon egy Delaware-i bizalmi társaság kezel. A légitársaság a haszonhúzó, amely a gépet használja és karbantartja, miközben fizet egy hitelezőnek, aki megtérül a befektetésből.

ezt a típusú megállapodást néha tőkeáttételes lízingnek nevezik; így baleset esetén a három közül egyik sem felelős a repülőgépért. Ez a fajta jogalany szemlélteti, hogy mennyi rugalmasság megengedett, miközben továbbra is védi a feleket egy olyan törvény alapján, amely tiszteletben tartja a bizalmi megállapodást és az érintett felek jóhiszemű vezetői döntéseit.

a Delaware-i törvényes bizalom előnyei

összefoglalva, íme néhány a Delaware-i törvényes bizalom kialakításának előnyei:

• nagyobb biztonság, mint a” közös ” trustok
• rugalmasság a vagyonkezelői és haszonhúzói osztályok meghatározásában, valamint a trust-ban szereplő különböző felek konkrét jogai és kötelezettségei
• az egyének magánéletének védelme a trust megállapodás miatt nem kell benyújtani Delaware Államhoz
• nincs Franchise adó vagy Delaware jövedelemadó