a kiegyensúlyozott alapok a hibrid alapok új kategóriája, amely a befektetési alapok rendszerének a Sebi általi 2017-es átcsoportosítását követően jött létre. Addig a befektetési alapok résztvevői-legyen szó alapkezelőkről, alaptanácsadókról vagy befektetőkről – a részvényorientált hibrid alapokra vagy az úgynevezett agresszív hibrid alapokra hivatkoztak, mint kiegyensúlyozott alapokra.
a Sebi befektetési megbízása szerint a kiegyensúlyozott alapnak lehetősége van arra, hogy korpuszának 40-60% – át saját tőkébe, 40-60% – át adósságba fektesse. Ezek a rendszerek nem fektethetnek be arbitrázs lehetőségekbe.
Tehát mi a kiegyensúlyozott rendszer? Mint láthatja, szabadon fektethetnek be mind a saját tőkébe, mind az adósságba. Például, ha az alapkezelő bullish a saját tőke tekintetében, akkor lehetősége van 60% – ot részvényekbe, 40% – ot adósságba fektetni. Ha medve a részvényeken, akkor 40% – ot vagy 50% – ot fektethet részvényekbe, a többit pedig adósságba.
mivel az Alapkezelő a kilátásai alapján szabadon válthat a saját tőke és az adósság között, a Portfólió átrendezése érdekében időszakonként nyereséget is könyvelne. Ez segít, hogy extra visszatér hosszú ideig.
a saját tőke és az adósság vegyes portfóliója viszonylag biztonságosabbá teszi ezeket a rendszereket, mint a tiszta részvényalapok, amelyek részvényeik nagy részét részvényekbe fektetik. A Portfólió adósságrésze stabilitást kínál, míg a saját tőke segítené a befektetőket abban, hogy egy kis extra hozamot szerezzenek ezekből a rendszerekből.
a konzervatív befektetők, akik egy kis extra pénzt keresnek az adósságalapokhoz képest, fontolóra vehetik az ilyen rendszerekbe történő befektetést. Ugyanakkor szem előtt kell tartaniuk azt a tényt, hogy e rendszerek részvénykitettsége kockázatosabbá teszi őket, mint a tiszta adósságkonstrukciók. Az ilyen feltalálók befektethetnek ezekbe a rendszerekbe, legalább öt éves befektetési horizonttal.
megjegyzés: a kiegyensúlyozott alapokat úgy adóztatják, mint egy adósságalapot. Ha három év előtt eladja befektetéseit ezekben a rendszerekben, a hozamok hozzáadódnak a jövedelméhez, és az Ön számára alkalmazandó jövedelemadó-tábla szerint adóztatják. Ha három év után eladja befektetéseit, a hozamokat hosszú távú tőkenyereségként kezelik, és az indexálási előnyök után 20% – kal adóznak (az adófizetések kiigazítása az inflációt befolyásoló árindex alkalmazásával).
végül, mint mindig, a befektetés előtt győződjön meg arról, hogy kockázati profilja és befektetési célkitűzései összhangban vannak a kiegyensúlyozott alap kategóriával. Ha nem biztos benne, befektetés előtt kérjen segítséget egy befektetési alap tanácsadójától.