売掛金

売掛金とは何ですか？

売掛金とは、当社が商品の販売またはサービスの提供についてお客様に請求した金額であり、お客様がまだ支払っていない金額であり、当社のバランスシートに資産として表示されています。

簡単に言えば、売掛金は、信用上の商品およびサービスの販売のために生じる企業の貸借対照表の会計エントリです。 事業体は、この金額に対する顧客に対する法的請求を有し、顧客は同じ金額を支払うことに拘束されているため、事業体の貸借対照表では現在の資産と 売掛金と売掛金は、業界で交換可能に使用されています。

当社は、売掛金と同様に、通常の業務とは無関係な取引のために発生する非営業債権も有しています。

貸借対照表上の売掛金

以下は、企業の貸借対照表の標準形式です。

出典：Colgate SEC Filings

これは、一般的に貸借対照表の流動資産の下に分類されています。

例

ABC株式会社は、電気機器製造会社です。 18年度には1,000億米ドルの売上高を記録し、法人顧客へのクレジット売上高は30％を記録しました。 貸借対照表における取引の売掛金会計エントリは、以下のようになります。

上記の例の売掛金勘定は、以下のように計算されます:

この例では、売掛金は、貸借対照表の現在の資産頭に300億米ドルとして記録されます。

なぜ売掛金が重要ですか？

私は、なぜ債権が企業の流動性にとって非常に重要であり、多くの場合、企業が破産する唯一の理由になるのかを実証しようとします。 企業の流動性分析は、企業の短期的な財務状況とその短期負債を支払う能力で構成されています。

企業の流動性ポジションを分析しながら見ている最も重要な指標の一つは、現金換算サイクルです。 現金換算サイクルは、企業が現金にその在庫を変換するのにかかる日数です。

上の写真はそれをより詳細に説明しています。 企業にとっては、在庫の購入から始まり、現金またはクレジット購入になる可能性があります。 企業はその在庫を完成品に変換し、そこから販売を行います。 販売が行われたり、現金やクレジットされています。 クレジットで行われた売上は、営業債権として記録されます。 したがって、現金換算サイクルは、企業が在庫を最終的な販売と現金の実現に変換するのにかかる日数の合計です。

現金換算サイクルを計算する式は以下の通りです:

上記の式から、営業債権の割合が有意に高い会社は、日の債権が高く、したがって現金換算サイクルが高いことが明らかです。

注:もちろん、現金換算サイクルは、他の二つの要因に依存します。 しかし、ここでは債権の影響を説明するために、他の二つのパラメータを無関心にしています。

企業の現金転換サイクルが高くなると、日々の業務に対する短期的な需要を満たすために運転資本融資要件が大幅に増加する可能性があります。 このような債権レベルが驚くべき程度に達すると、短期的な流動性問題を作成する企業にとって深刻なトラブルを引き起こし、短期的な負債に資

運転資本ローン評価の不可欠な部分

会社は、日々の業務のための短期的な要件を満たすために運転資本ローンを利用しています。 運転資本限度額の評価は、会社のすべての流動資産を考慮して貸し手によって行われます。 債権は、会社の総流動資産の不可欠かつかなりの部分を作るので、貸し手は、会社の運転資本の制限を承認するために、営業債権のレベルだけでなく、債権の質にアクセスすることが重要です。

分析と解釈

営業債権のレベルの流動性分析と解釈は、常に特定の業界の文脈で検討する必要があります。 特定の産業は、債権の高いレベルの環境で動作します。 その典型的な例は、インドで事業を行っている発電会社であり、債権レベルは非常に高く、発電会社の売掛金日数は1ヶ月から9ヶ月の間で変化します。

一方、一部の企業は、実質的に営業債権がほとんどないかまったくない。 彼らの収入は、道路上の通勤者からの通行料のコレクションであるとして、営業や有料道路プロジェクトの開発者やオペレータは、非常に少ない売掛金を持っています。 彼らは、彼らが通行料広場を通過するときに通勤者から通行料を収集します。

だから、意味のある分析のために、それぞれの業界のトップ4-5社の債権レベルを見る必要があります。 あなたのターゲット会社に比較でより高い売掛金があれば、販売を促進するために信用の販売の点ではビジネスモデルか顧客/顧客の目標とするか、または刺激の点では間違って何かをしているより。

結論として、債権レベルと日数債権を下げ、会社の流動性ポジションを良くすることを安全に仮定することができます。

売掛金ビデオ