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会社の現金予算について学ぶためにこの記事を読んでください。 この記事を読んだ後、あなたはについて学びます:1. 現金予算の意味2. 現金予算の主な目的3. ユーティリティ。
現金予算の意味：
現金予算は、企業の将来の現金ポジションの書面による見積もりです。 これは、予算期間が発展するにつれて、いくつかの将来の期間のために、異なるソースからの現金領収書、異なる目的のための現金支出と結果として得ら それは、このように、の正式なプレゼンテーションである-ビジネスを通じて現金の期待循環流。
現金予算の通常の予測期間は、毎月の期間または毎週の期間によって分割された一年です。 これは現金流動の季節的な変化の結合を可能にする。 キャッシュ-フローが比較的安定している場合、財務マネージャーは、完全な一年の期間のための予算を準備することができます。 見通しが非常に不確実な場合、彼は四半期ごとの予測に満足しなければならないかもしれません。
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現金予算は損益計算書とは異なります。 現金予算は、現金の動きを示していますが、予想損益計算書は、タップされるすべての収入源と、記載された期間中に発生するすべてのクラスの費用を
現金予算は、株式や債券の売却による領収書や固定資産の売却による領収書などの収入源と非収入源を含む現金のすべての予想流入で構成されてい
それ以降の品目(非収入源からの領収書)は損益計算書には表示されません。 同様に、現金予算は、前期間、予測期間、またはその後の期間（前払）に発生した費用の支払いを含む、または固定資産の購入や株主への配当分配などの費用
固定資産の購入または配当分配に関する支出は、損益計算書には記載されていません。 同様に、損益計算書に表示されますが、現金予算に含まれていない特定の項目があります。
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このような特許の減価償却費や償却費などのすべての歳出は、予想損益計算書にのみ表示され、現金予算には表示されません。 これらの理由を考慮して、現金予算は損益計算書と混同すべきではありません。
現金予算も他の予算とは異なり、現金予算は現金の受領と支出のタイミングに関係しているのに対し、他の予算は取引自体のタイミングに関係している。
現金予算は三つの部分で構成されています:
(1)キャッシュ-インフローの予測,
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(2) キャッシュ-アウトフローの見通し、および
(3)キャッシュ-バランスの見通し。
現金予算の主な目的：
企業における現金予算は、以下の目的を達成するために準備されています:
(1) 未来の期間の会社の現金位置を写し出すため。
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(2) その後の月の現金余剰または赤字を予測する。
(3)必要に応じて資金調達の計画を許可する。 現金がいつ必要になるかを示すことによって、予算は、経営陣が事前に銀行融資やその他の短期クレジットを手配したり、有価証券の売却を準備したり、新たな資金調達のための他の準備をするのに役立ちます。
(4)会社の資金調達の現金要件の適切なソースの選択を支援します。
(5)アイドル現金の適切な利用を許可する。
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(6) 現金と運転資本、販売、投資および貸付金との間の適切なバランスを維持する。
(7)各部門の支出を制限することにより、現金支出の制御を行使する。
現金予算の有用性：
現金予算は、資金要件を計画し、会社の現金ポジションを制御するための財務マネージャーの手で利用可能な非常に重要なツールです。 計画デバイスとして、現金予算は、財務マネージャーが異なる期間に会社の現金位置を事前に知るのに役立ちます。
現金予算は、どの月に現金超過があり、どの月に会社が現金流出を経験するか、そしてどのくらいであるかを示しています。
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この情報の助けを借りて、財務マネージャーは、資金調達のためのプログラムを作成することができます現金要件。 これは、資金調達プロセスを実施するための最も適切な時間を示しています。 財務マネージャーが追加資金がいつ必要になるかを事前に知っていれば、二つの利点があります。 第一に、資金は必要に応じて手元に用意され、アイドル資金はありません。
現金予算がない場合、異なる月に現金要件を決定することは困難な場合があります。 必要な現金が時間内に利用できない場合、それは不安定な位置に会社を伴うでしょう。 企業の生産は、財務構造の不均衡のために減少し、収益率は結果的に低下する。
企業が限界的であれば、利益の減少は災害につながる可能性があります。 さらに、会社が約束を果たすことは困難であり、結果的に信用力を失うことになる。 悪い信用地位の会社は成功の少しチャンスを立てる。
現金予算財務マネージャーの助けを借りて、現金余剰がある月を正確に決定することができます。 それにもかかわらず、現金の合理的な量は、時間の任意の期間のための過剰な現金を保持し、会社の債務を支払う力に追加され、主にリターンを得な これは利益の減少につながります。
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現金予算は、その場合の財務マネージャーが市場性のある有価証券にアイドル現金を投資するため、利益の減少の可能性を相殺します。 このように、現金予算の助けを借りて、財務マネージャーは、会社の収益性を危険にさらすことなく、高い流動性を維持することができます。
現金予算は、現金要件を示すことに加えて、資金が必要とされる時間の長さを反映しています。 これは、財務マネージャーが資金を得ることができる最も可能性の高いソースを決定するのに役立ちます。 短期的な期間のための資金を必要として立っている会社は、長い時間のための資金を必要とするものとは異なるソースを使用します。
銀行ローンは、一時的な現金要件をカバーするための最も適切なソースですが、恒久的な資金要件は、株式や債券を販売することによって満たされています。 短期的な資金を通じて長期的な現金要件が満たされている場合、これはかなりの財政的苦境に会社を残します。
会社は長期的に融資を更新するか、まったく新しい融資を交渉する必要があります。 どちらの場合も交渉は元の貸付け金より大いに短い通知にあり、更新か新しい貸付け金はより少なく好ましい言葉と非常に本当らしいなされる。 さらに、現金のための計画は、彼らがより簡単な条件で融資を付与する可能性が高いような程度に現金と信用のサプライヤーの信頼を生み出すことが
通常、銀行家は、財務上の要件に関して優れた経営慣行に従わない企業に融資することを嫌っています。 しかし、彼らは融資を付与するとき、彼らは通常、より高い金利を充電し、融資契約に制限条項を配置します。 必要以上に長い期間資金が得られると、資本コストが上昇し、利益が減少します。
現金予算は、会社の健全な配当政策の策定にも役立ちます。 すでに述べたように、配当金の支払いには十分な量の現金が必要です。 会社は販売の大部分が信用によってもたらされたという事実のために高い収入にもかかわらず現金下水管を経験するかもしれません。
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会社が手に十分な現金を持っている場合でも、それが原因でローンを返済したり、債務を引退し、在庫を運ぶために、他の緊急の要件を満たすために必要 心の中で会社の現金の位置を維持する財務マネージャーは、適切な配当決定に到達することができます。
現金予算は、現金ポジションの現在の制御のための健全な基礎を確立するための有用な装置でもある。 現金予算は、その活動現金支出を伴うすべてのものによって観察されなければならない現金支出の制限を設定します。 定期的に準備されている現金予算レポートの助けを借りて、財務マネージャーは、推定された数字と実際の領収書と支出を比較することができます。
これらのレポートを使用すると、財務マネージャーは偏差を見つけ、変動の理由を研究し、最終的に変動を改善するための措置を講じることができます。 しかし、このツールには限界がないわけではありません。 現金予算の前に準備されなければならない予算のloglineに沿ってどこでも推定の間違いは明らかに現金予測で不正確さを作成する。
これは、修正を行い、それに応じて計画を調整できるように、現金予算を実際のパフォーマンスに対して随時見直す必要があることを意味します。
現金予算のもう一つの欠点は、キャッシュ-フローの時間セグメントを示すことができないことである。 たとえば、場合会社は、4月の月に短期証券にお金を投資することを計画している、予算は、4月にいつ示すことはありません。 それは4月上旬または下旬になりますか？ 会社は賃金手形を満たすために十分な現金残高なしでそれを残して10月までに完全に現金を使い果たすことができることはかなり可能です。
したがって、財務マネージャーは、会社の現金ポジションがどれほど重要であるかに応じて、複数の現金予算を準備することが有用であるかもしれません。 彼は次の30から60日のための毎週の予測を準備することができます,月ごとに一年の月のための別のものと数年のためのさらに別の長距離予測. これは、現金予算の密接な管理のための別の理由を指摘しています。