en 403 (b) plan er oppkalt Etter Internal Revenue Code (IRC) Seksjon 403, som beskriver planen. I hovedsak er en 403 (b) plan en pensjonsplan som gjør det mulig for ansatte å gjøre bidrag før skatt, ligner en 401 (k) plan. 403 (b) planer sponset av statlige og offentlige utdanning arbeidsgivere er unntatt FRA ERISA. 403 (b) planer sponset av religiøse organisasjoner(kirker, kirkekontrollerte organisasjoner, 414 (e) religiøse organisasjoner) er også unntatt FRA ERISA, men kan velge erisa-dekning.
det er flere grunner til at en arbeidsgiver ønsker å opprettholde en ikke-ERISA 403 (b) plan. Fordelene med ERISA exempt 403 (b) planer inkluderer fleksibilitet i struktur, færre rapporterings-og opplysningskrav, og mindre strenge fidusiære krav. Fra en administrativ prospektiv, en ikke-ERISA 403(b) plan trenger ikke å gi erisa-mandat merknader, som En Summary Plan Description (SPD), til alle deltakerne. I tillegg kan ikke-ERISA-planer også være unntatt fra arkiverings-og revisjonskrav og er generelt ikke underlagt de samme fidusiære kravene som andre kvalifiserte erisa-planer.
501 (c) (3) organisasjoner fra privat sektor som etablerer 403 (b) planer kan unntas FRA ERISA dersom visse krav er oppfylt. Visse handlinger kan imidlertid plassere en 403 (b) planens ikke-ERISA-status i fare for å falle under erisa-regelverket. Derfor er det viktig å forstå hvordan man holder en ikke-erisa 403 (b) plan unntatt FRA ERISA. For å kvalifisere som en ikke-ERISA 403(b) plan, Har Department Of Labor (DOL) gitt sikker havn veiledning. Dette inkluderer:
- Ansattes deltakelse i en 403 (b) plan er frivillig;
- Håndhevelsesrettigheter under livrentekontrakter eller depotregnskap er begrenset til ansatte eller begunstigede;
- arbeidsgiveren kan ikke gi bidrag til 403 (b) planen;
- arbeidsgiveren kan bare ha begrenset engasjement i administrasjonen av planen; Og
- Arbeidsgivere kan ikke kompenseres utover rimelige utgifter knyttet til arbeidsgiveroppgaver i henhold til kontraktene.
Fallgruver Å Unngå:
Det er noen potensielle fallgruver som kan utsette en ellers ikke-ERISA 403 (b) plan TIL ERISA krav. En av de primære risikoene innebærer en arbeidsgiver som tilbyr en pensjonsplan til ansatte. Arbeidsgiverens deltakelse i 403 (b) må være begrenset til administrative oppgaver, for eksempel håndtering av innskuddsbidrag, varsel om leverandører og å få leverandører til å presentere sine produkter til ansatte.
Arbeidsgivere kan ikke velge 403 (b) planleverandøren for firmaet. Dette inkluderer å velge en tredjepartsadministrator (tpa) for å administrere en 403(b) plan. Arbeidsgiver er også forbudt fra å akseptere kompensasjon fra planleverandører, utover et rimelig beløp begrenset til å dekke arbeidsgiverens kontraktsmessige plikter.
en ansatt kan også komme til arbeidsgiver med spørsmål om deres 403 (b) plan, tro arbeidsgiver er ansvarlig for å administrere planen. Den ansatte kan be om en motgang lån fra sin pensjonsplan eller har spørsmål om hvordan En Kvalifisert Innenlandske Relasjoner Orden vil gjelde for deres plan. Arbeidsgiveren bør generelt lede arbeidstakeren til planleverandøren på disse punktene, da DOL har bestemt at håndteringen av disse funksjonene av arbeidsgivere vil gjøre 403 (b) planen underlagt ERISA.
over tid kan en arbeidsgiver finne seg å ta en mer praktisk rolle med sine ansattes 403 (b) plan. Dette kan komme gjennom å ønske å sørge for sine ansatte eller fra å tro at styring av planen er mer effektiv enn å stole på Tpa-Er. Før du bestemmer deg for hvordan du skal håndtere En Ikke-ERISA 403(b) plan for ansatte, bør arbeidsgivere vurdere å snakke med SINE erisa og fordeler advokater. Det er også en god ide å regelmessig gjennomgå hvordan planen styres for å sikre at arbeidsgiveren ikke har gått bort i ERISA-regulert territorium.
Hvis du har ytterligere spørsmål om kvalifiserte og ikke-kvalifiserte ytelsesplaner for din bedrift, Er Butterfield Schechter LLP her for å hjelpe. Vi Er San Diego County største advokatfirma fokusere sin advokatpraksis på ansattes fordeler lov. Kontakt vårt kontor i dag med spørsmål om hvordan vi kan hjelpe deg og din bedrift lykkes.