Gjeld Settlement vs. Konkurs

Når du har nådd slutten av tau, går maxim, knytte en knute og henge på. Gode råd hvis du har tau igjen. Hvis ikke, og hvis det litt av tauet du har igjen er rakne som du presse, kan det være på tide å ta tak i gjeldsordning eller konkurs.

Spoiler alert: du vil ikke nyte en av dem. Gjeldsordning og konkurs er hensyn bare for forbrukere som ikke budsjett vei ut av gjeld, selv etter slashing utgifter og legge andre jobb inntekt; kan ikke score noen form for gjeld konsolidering lån, inkludert en cash-out refinansiering av sine hjem; og ikke kvalifiserer for gjeld management programmer som tilbys gjennom nonprofit kreditt rådgiving selskaper. Hvis du ikke har utforsket noen av veiene nevnt ovenfor, se på dem før du leser videre.

men hvis du er på randen av katastrofe, er det å velge det klokeste av tilgjengelige alternativer. Å velge riktig alternativ for deg begynner med kunnskap. Og det begynner her.

Nøkkel Likheter Og Forskjeller

La oss først erkjenne den slanke likheter mellom gjeld settlement og konkurs: Hver er utformet for å slette eller tilgi visse typer og visse mengder gjeld.

også, på slutten av hver, kreditt score vil ha absorbert en hamring.

det er ganske mye det. Utover det er de to prosessene bemerkelsesverdig forskjellige dyr.

personlig konkurs faller vanligvis i to typer: rett likvidasjon av eiendeler (Kapittel 7) og omorganisering (Kapittel 13). Begge går gjennom rettssystemet der en dommer til slutt bestemmer utfallet. Begge blir også en del av den offentlige posten.

derimot er gjeldsordning oftest en privat forhandling mellom noen som representerer deg-en advokat eller gjeldsordning selskap-og dine kreditorer. Gjeldsordning er en privat transaksjon, selv om det gjenspeiles på kreditt-rapporten.

når du har kvalifisert for konkurs (Selv om din økonomiske straits er dire, konkurs er ikke garantert, mer om det nedenfor), må kreditorer stoppe hounding deg for penger.

det er ikke tilfelle med gjeldsordning. Under prosessen — vanligvis mellom 24 og 48 måneder — samling samtaler og postkrav fortsette, sammen med sent og, muligens, over-limit avgifter fortsetter å påløpe, uten garantier de vil nå vellykkede resultater. Av denne grunn kan gjeldsordning ende i konkurs uansett.

Gjeldsordning

Gjeldsordning — også kjent som gjeld forhandling og gjeld voldgift – må aldri forveksles med kreditt rådgiving og gjeld management programmer. I gjeldsordning, du eller din representant forsøke å få kreditorer (vanligvis kredittkortutstedere) å akseptere en del av den totale saldoen som betaling i sin helhet.

Enkeltpersoner kan prøve å forhandle for seg selv hvis de har tilgang til betydelige mengder kontanter. Kontanter vil bli brukt til å betale en betydelig del av sine kontosaldoer-et sted i nærheten av 40-70 prosent.

når kontanter er knappe, gjeld settlement kandidater slå til eksterne representanter som vanligvis tar følgende skritt for å nå et oppgjør:

• Sett sine kunder på et budsjett
• For At De ikke skal foreta flere betalinger på deres usikrede (kredittkort, medisinsk, personlig lån, selv studielån) gjeld
• Bestill vanlige innskudd som skal plasseres i en dedikert eller escrow konto
• Bruk akkumulerte penger (vanligvis samlet over en 2-4 års periode) For å gjøre et tilbud om å avgjøre gjelden.
• Betaler seg selv. Gjeld oppgjør selskapet avgifter kan være så mye som 20%-25% av din opprinnelige gjeld.

Gjeldsordning kan være lengre enn konkurs, og vil fortsatt skade kreditt score. Hvis du trenger umiddelbar lindring eller ikke har mulighet til å betale månedlige avgifter, kan konkurs være den beste (eller eneste) løsningen.

I Tillegg oppfordres litt lekser. «Ikke alle gjeldsoppgjørsselskaper er skapt like,» sier Liverpool, NY-basert kredittindustrianalytiker Greg Mahnken. «Sørg for å lese anmeldelser og forstå alle kostnader og vilkår i avtalen før verve et gjeldsordning selskap for å hjelpe deg.»

Pros Av Gjeldsordning

det er definitivt noen ting å like om gjeldsordning, for eksempel:

• hvis du er organisert og vedvarende, kan du forsøke gjeldsordning på egen hånd. Snakk med kreditorene dine; forklar situasjonen din; forsøk å utarbeide vilkår. Avgiftene du sparer kan være betydelige.
• hvis du i stedet krever representasjon og alt går bra, kan du være klar over din usikrede gjeld i 24 til 48 måneder, til en brøkdel av det du skyldte-et sted mellom 25%-50%.
• du skylder ikke et tilleggsgebyr da hver gjeld er avgjort.
• Stater regulerer gjeldsordning industrien. Vet statens lover om forhånd avsløring av avgifter og tjenester, samt risiko og fordeler.
• Harde som det er, gjeld settlement kan bety å unngå konkurs, noe som betyr, blant annet, din stupe inn i finanspolitiske ulykke vil ikke bli offentlig posten.

Ulemper Med Gjeld Settlement

• mens du bygger din gjeld settlement war chest, samling kontakter-samtaler, post, e — post-vil ikke opphøre, og de vil ikke være høflig.
• hvis gjelden din til en utlåner er betydelig – $5000 eller mer-kan du bli saksøkt, og hvis du mister i retten, kan lønnene dine bli garnert og/eller dine eiendeler beslaglagt.
• Vokt dere for falske løfter. Federal Trade Commission viser noen advarselsskilt: upfront avgifter kreves; løfter om et «nytt regjeringsprogram» som bails ut kredittkort skyldnere; noen form for garanti. Det er ingen lov som sier at kreditor må godta tilbudet ditt.
• din kreditt score vil ta juling, og oppgjøret vil forbli på kontoen din i syv år fra datoen for den første lovovertredelsen. (Kapittel 7 konkurs varer imidlertid tre år lenger.)
• IRS vurderer mengden tilgitt, kansellert eller utladet gjeld som vanlig inntekt. Du vil motta et 1099-C-skjema, og med mindre du møter en utelukkelse eller unntak (sjelden), vil du være på kroken for skatt som skal betales innen 15. April året etter oppgjøret.
• Fordi noen kreditorer nekter å jobbe med gjeldsordning firmaer, kan du fortsatt ende opp med ballong, gebyrbelastet gjeld som tvinger deg til fil for konkurs.
• du kan droppe ut før programmet er fullført, slik at du med større gjeld.
• det er svært sannsynlig kreditorer med hvem du bosette vil lukke kontoen din helt.

Gjeldsoppgjørsavgifter

Gjeldsoppgjørsfirmaer samler inn en prosentandel av din totale (registrerte) gjeld, eller gjelden som er avgjort, avhengig av deres avtale med deg. De fleste baserer sine avgifter på gjeldsordning, vanligvis mellom 15%-25%.

Holde det enkelt, hvis selskapet eliminerer $10.000 i gjeld og belaster en 25% avgift, betaler du $2500. Fordi din representant vet at du ikke er en pålitelig kredittrisiko, kommer denne avgiften rett fra din sperrekonto (administrert av en tredjepart som vanligvis belaster avgifter).

Vær sikker på, før du logger på, du vet om du vil bli belastet basert på din totale gjeld, eller mengden av gjelden redusert. Forskjellen kan være svimlende.

Forstå, også, effekten av sen betaling avgifter, over-balanse kostnader og andre straffer oppført i den fine print av din låneavtale.

Hvem Det Er Best For

Enkelt sagt, hvis du har et fjell av uhåndterlig gjeld og konkurs er ikke et alternativ-du kan ikke kvalifisere for konkurs, eller du kan absolutt ikke bære stigma — gjeldsordning kan være ditt beste alternativ.

det er sikkert sant hvis du har tilgang til betydelige pengesummer (gjør-det-selv-modellen), eller du har magen for å holde kreditorer i sjakk mens du samler penger for å gi troverdige tilbud.

Kapittel 7 Konkurs

Også kjent som «avvikling konkurs» Eller «rett konkurs,» Kapittel 7 registreringer tendens til å være hva vi har i tankene når snakk blir til konkurs.

du samler dine økonomiske poster – kontoutskrifter, lånedokumenter, lønnsstubber, kredittkortutskrifter — og fullfører en konkursbegjæring, erklæring om økonomiske forhold, tidsplaner og andre nødvendige dokumenter som skal innleveres til retten.

når godkjent, dine eiendeler-med unntak av visse «fritatt» eiendom beholdt for å hjelpe din «fresh start» -er solgt av en domstol oppnevnt bobestyrer, med penger distribuert til kreditorer som har innlevert rettslige krav. Men De Fleste Kapittel 7 tilfeller resultere i ingen eiendeler blir solgt.

til slutt, gjeld adressert av din rett / avvikling konkurs (unntak gjelder) forsvinne.

«Konkurs», sier advokat og ADMINISTRERENDE DIREKTØR i LegalAdvice.com David Reisher, » gir betydelig lettelse for noen overveldet med uholdbare nivåer av gjeld.»

pros Av Kapittel 7 Konkurs

følelsen av økonomisk lettelse er en positiv Med Kapittel 7 konkurs, men ikke den eneste:

• Fullført, Kapittel 7 Er en ren måte å oppnå nøyaktig hva konkurs lover ble utformet for å gjøre: gi konkurs en ny start.
• Kapittel 7 er ganske rask, vanligvis tar mellom tre og seks måneder å fullføre.
• Filers få umiddelbar lindring fra gjeld samlere. Samtaler og andre kontakter opphører.
• i stor grad vil din gjeld bli slettet.
• du trenger ikke å betale inn en lang nedbetalingsplan.
• din lønn vil ikke bli pyntet.
• hvis kreditt har gått alvorlig sør-som under 600-kreditt score faktisk vil forbedre betydelig i løpet av måneder.
• når konkursen din er utladet, kan du begynne å gjenopprette kredittverdighet ved å bruke et sikret kredittkort og/eller bli lagt til som bruker til andres kredittkonto, og holde seg til et budsjett.
• du kan forhindre at verktøyene dine slås av for manglende betaling.
• du kan unngå en foreclosure på pantsatt hjem, eller stoppe en skatt gjerning salg.
• Konkursens» umiddelbare opphold » bestemmelse betyr at du kanskje kan forhindre at bilen din blir repossessed. Du kan selv være i stand til å restrukturere billån i noen tilfeller.

Ulemper Av Kapittel 7 Konkurs

Det er mange og hver trenger din vurdering.

• du må kvalifisere deg. Kapittel 7 konkurser har en middeltest for husholdningenes inntekter og finansielle investeringer.
• hvis du har klart å holde kredittpoengene dine i det gode området-over 700-er det bundet til å lide.
• du er begrenset til antall ganger du kan arkivere — ikke mer enn en gang hvert åttende år. (Kapittel 13 filers må vente fire år før De kan velge Kapittel 7.)
• Kapittel 7 konkurs går på kreditt rapporten og forblir i 10 år. Fordi det er en rettssak, blir det også offentlig rekord.
• vanligvis kan studielån ikke elimineres eller endres i konkurs.
• Bare skatt gjeld som er eldre enn tre år kan slippes ut, men du må vise at du ikke bevisst smette unna skatt mannen.
• Avhengig av statens lover, vil dine verdifulle eiendeler — inkludert en dyr bil, smykker, investeringskontoer, til og med eiendom — sannsynligvis bli likvidert for å betale kreditorene dine.
• Alle som du skylder penger-selv slektninger og venner — vil bli varslet til innlevering.
• bobestyrer utnevnt til saken vil vurdere din økonomiske historie for tegn på svindel. Selge eiendeler like før du filen for konkurs i et forsøk på å flytte dem av bøkene dine og holde dem ut av klørne til kreditorene, eller lossing eiendeler for mindre enn de er verdt kan få deg inn i juridiske problemer.
• hvis du har cosigners på lån, kan de ende opp med å være på kroken for gjeldene du slipper ut. Du skylder dem rettferdig advarsel; de vil få varsel når du filen.

Kapittel 7 Avgifter

det er en bitter ironi om personlig konkurs: Du kan være for blakk til å ha råd til det.

Kapittel 7 konkurs kan være pricy. Rettsgebyrer kjører $ 338. Den gjennomsnittlige advokatens gebyr topper $1100, med litt cresting over $ 3000. (Du vil ha profesjonell representasjon; filers som representerer seg selv er langt mindre sannsynlig å få gjeldslette de søker.)

Ta det fra en proff:

«Advokater er forvirret av klienter,» sier Dai Rosenblum, som har praktisert konkurslov i landlige vestlige Pennsylvania i over 25 år. «Hvis noen lekker blod, nøler de ikke med å gå til en lege. Men hvis de lekker penger, vil de ikke gå for å se en advokat unntatt som en siste utvei.

«Uten juridisk rådgivning,» Rosenblum sier, » mange tar eiendeler som er helt fritatt, for eksempel 401 (k) s, og betaler på gjeld som de ikke må.»

Fordi en vellykket Kapittel 7-arkivering tørker ut det meste av forbrukerens gjeld, krever advokater vanligvis betaling foran. Ellers, i de fleste stater, kan deres avgifter være uncollectible.

Sjekk med retten for å se om å ha avgifter frafalt, eller arrangere en betalingsplan. Finn ut om staten tillater å gjøre annet enn forhånd betalinger til din advokat.

Igjen, hvis du er i tvil om personlig konkurs er riktig for deg, sjekk med en nonprofit kreditt rådgiving service først.

Når Bør Du Vurdere Kapittel 7 Konkurs

Kapittel 7 fungerer best for folk som:

• Egen liten eiendom eller andre verdisaker
• Mangler betydelige likvide finansielle eiendeler (aksjer, obligasjoner, fond)
• har husstandsinntekt som ikke overstiger staten median for familie størrelse
• har betydelige kredittkort balanserer, personlige lån, og medisinske regninger, fordi disse vil bli slettet ren.

«proffene er lave kostnader, over i et par måneder begynner å fullføre, og på en merkelig måte, konkurs forbedrer kreditt,» Rosenblum sier.

«all gjeld som pleide å være på kredittrapporten din, går bort for alltid,» legger han til. «Dette forteller en potensiell ny utlåner at det blir lettere, ikke vanskeligere, å foreta fremtidige betalinger.»

Kapittel 13 Konkurs

I Kapittel 13 konkurs-også kalt» lønnstakerens plan » – ser forbrukerne ikke at deres gjeld er tørket rent; i stedet blir de omorganisert under en tilbakebetalingsplan som strekker seg fra tre til fem år. Noen kreditorer kan bli tilbakebetalt i sin helhet; noen kan ikke.

I Likhet med en gjeld forvaltningsplan, en Kapittel 13 konkurs betaler en månedlig sum til en bobestyrer, som i sin tur distribuerer utbetalinger til kreditorer i henhold til prioriteringer fastsatt av retten.

«Fordi du betaler tilbake minst noe av det du skylder,» sier Gina Pogol, en personlig økonomi spesialist med MoneyRates.com, » det regnes som litt mer respektabelt når du søker om kreditt i fremtiden.

«Kapittel 13 konkurs tilbyr alle fordelene med en gjeld settlement plan, men du får også skattefri gjeld tilgivelse, alle renter og avgifter slutte å hope seg opp, samling innsats stoppe og når du er ferdig, du er fri for gjeld.»

pros Av Kapittel 13 Konkurs

Skyldnere som tjener for mye til å kvalifisere For Kapittel 7 kan likevel score konkursbeskyttelse Under Kapittel 13. Dette betyr blant annet at samtaler og andre kontakter fra kreditorer og inkassobyråer stopper det øyeblikket søknaden er innlevert. Andre plusser inkluderer:

• Du får tid til å betale tilbake kreditorer, ofte med lavere betalinger enn du møtte før erklære konkurs.
• når planen er fullført, kreditorer som ikke ble tilbakebetalt i sin helhet kan ikke presse deg til å gjøre dem hele.
• Under Kapittel 13, har en debitor lengden på planen å fange opp på forfalte beløp skyldte på hus, kjøretøy, eller lån med pant i sikkerhet. Repossession ordninger stoppe Etter Kapittel 13, og verdisaker trenger ikke bli likvidert som de ville i Et Kapittel 7 innlevering.
• Gjennom Et Kapittel 13 kan du kanskje reforhandle sikret gjeld som billån og i noen tilfeller betale lavere rente og lavere bilbetaling.
• Kapittel 13 filers har også livet av sin plan om å betale forfalte skatt og innenlandske støtte forpliktelser som barnebidrag og underholdsbidrag.
• Kapittel 13 beskytter skyldnerens cosigners på personlige lån.
• i Et Kapittel 13-tilfelle kan skyldneren få lov til å betale konkursadvokatens gebyr i en avdragsplan, i stedet for på forhånd.
• I Motsetning Til Kapittel 7, som begrenser hyppigheten av arkivering, kan du sende Inn En Kapittel 13-plan gjentatte ganger.

Cons Av Kapittel 13 Konkurs

• det kan ta så mange som fem år å tilbakebetale gjeld.
• din» disponible » inntekt – de pengene du har etter at nødvendigheter er betalt – er forpliktet til betalinger for planens varighet.
• din kreditt score vil ta en massiv hit.
• Konkurs skyldnere mister sine kredittkort som finnes på datoen de filen.
• Som Kapittel 7 Kan Kapittel 13 ikke få deg ut av studielånsgjeld(selv om det kan føre til restrukturering).
• Kapittel 13 konkurs skyldnere har fortsatt å foreta betalinger for innenlandske forpliktelser, slik som underholdsbidrag og barnebidrag.

Kapittel 13 Avgifter

arkiveringsavgiften For Et Kapittel 13 konkurs er $ 313. Det er også en kreditt rådgiving kostnad som går rundt $ 50 eller mindre, pluss en debitor utdanning kurs (også $50 eller mindre) for å motta en utflod.

Konkurser er juridisk kompliserte. Navigere gjennom Et Kapittel 13 på egen hånd er dårlig råd, men en advokat vil være kostbart, et sted mellom $2500 og $ 6000. Heldigvis tillater strukturen I Kapittel 13 konkurs ordningen av en betalingsplan.

hvis du er spesielt presset, sjekk med den lokale advokatforeningen om advokater som gjør pro bono (gratis) representasjon. Prøv også å komme i kontakt med et nærliggende rettshjelpskontor.

Når Man Skal Vurdere Kapittel 13 Konkurs

Kapittel 13 tillater skyldnere å fange opp ubesvarte betalinger mens du holder på personlig eiendom,for eksempel et hjem eller en bil. Kapittel 13 tillater også skyldnere å holde på» nonexempt » eiendom-dyrebare verdisaker som måtte bli likvidert for å betale kreditorer i Et Kapittel 7-arkivering.

kort sagt, hvis du har over-medianinntekt, kan du oppfylle dine forpliktelser hvis de ble omorganisert, Og det er visse ting du ikke kan bære for å dele — din arvede Rolex eller vintage Corvette — men du er ellers på vei over hodet ditt, Kapittel 13 er For deg.

Gjeldsordning fungerer bare hvis alle kreditorene er villige til å delta. Hvis ikke, kan du fortsatt har til fil for konkurs, som behandler alle kreditorer som likeverdige. Konkurs bobestyrer kan øke din månedlige utbetalinger for å ta vare på tidligere bosetninger. Som et resultat Kan Kapittel 13 månedlige utbetalinger være lavere enn de samlede månedlige utbetalingene fra gjeldsoppgjør.

Vurdere Alternativene

på dette punktet, kan du føle at verken konkurs eller gjeld settlement er løsningen for deg. Og du har kanskje rett. En gjeld konsolidering lån kan være det du trenger. Også, en gjeld forvaltningsplan kan du betale din gjeld fordi en kreditt rådgiveren forhandler med kreditorene å redusere renten, frafalle avgifter og opprette en betalingsplan som fungerer. Hvis du vil utforske alle dine gjeldslettingsalternativer, snakk med en kredittrådgiver.