for ambisiøse, høy ytelse økonomi og finans studenter, investment banking og asset management tilbyr lukrative karriereveier. Å skrive inn et av disse feltene betyr ofte å tjene mye penger rett ut av skolen,og det gir også mye innflytelse. Begrepet «universets mester» ble laget på 1980-tallet for å beskrive unge, velstående finansfolk, og mens nedfallet fra Den Store Resesjonen har noe omformet den offentlige oppfatningen Av Wall Street, er det faktum at investeringsbank, kapitalforvaltning og relaterte finansfelt beholder mye prestisje, spesielt i store byer som New York.
selv om investeringsbankfolk og kapitalforvaltere i siste instans er tannhjul i samme maskin, varierer deres arbeidsoppgaver og daglige liv sterkt, og de to karriere imøtekommer forskjellige personlighetstyper. Den største forskjellen er at investeringsbankfolk for det meste opererer på salgssiden, mens kapitalforvaltere er på kjøpssiden.
Investeringsbankfolk selger finansielle produkter og kapitalforvaltere kjøper dem for å administrere for sine kunder. Ofte er de to fagfolkene i motsatte ender av samme transaksjon – en kapitalforvalter, på vegne av sin klient, kjøper et investeringsprodukt fra en investeringsbanker. Vanligvis krever investeringsbank større salgsferdigheter, mens kapitalforvaltning krever større kvantitative og analytiske ferdigheter. Med det sagt, de mest vellykkede fagfolk i enten karriere har en god blanding av begge egenskaper.
Key Takeaways
- Investeringsbank og kapitalforvaltning er begge potensielt lukrative økonomiske karrierer.
- Investeringsbankfolk jobber med selskaper for å skaffe kapital eller kjøpe selskaper Gjennom M & A.
- Kapitalforvaltere bygger og vedlikeholder investeringsporteføljer for enkeltpersoner og organisasjoner.
Investment Banking
Investment banking Er en spesifikk divisjon av bank relatert til opprettelse av kapital for andre selskaper, regjeringer og andre enheter. Investeringsbanker garanterer nye gjelds-og aksjepapirer for alle typer selskaper; hjelp til salg av verdipapirer; og bidra til å legge til rette for fusjoner og oppkjøp, omorganiseringer og meglerhandel for både institusjoner og private investorer. Investeringsbanker gir også veiledning til utstedere om utstedelse og plassering av aksjer. Investeringsbankstillinger inkluderer konsulenter, bankanalytikere, kapitalmarkedsanalytikere, forskningsforbindelser, handelsspesialister og mange andre. Hver krever sin egen utdanning og ferdigheter bakgrunn.
Investeringsbankfolk hjelper med bedriftsfinansieringsbehov, for eksempel å skaffe midler eller kapital. Selskaper og myndigheter ansetter investeringsbankfolk for å lette kompliserte finansielle transaksjoner, inkludert:
- gjeldsutstedelse som et obligasjonstilbud
- nye verdipapirgarantier
- Fusjoner og oppkjøp
- Børsnoteringer (Børsnoteringer))
Investeringsbank kan innebære egenkapital og sikkerhet forskning og gjør kjøpe, selge og holde anbefalinger. Investeringsbankfirmaer er også markedsaktører, som gir likviditet eller kobler kjøpere og selgere til å» gjøre » markedet.
Nesten hver bankmann starter som en knytte eller analytiker og håper å sette i nok år til å nå en rolle som visepresident eller administrerende direktør.
Kapitalforvaltning
Kapitalforvaltere hjelper kundene med å nå sine investeringsmål ved å administrere pengene sine. Kunder av investeringsforvaltere kan inkludere individuelle investorer samt institusjonelle investorer som utdanningsinstitusjoner, forsikringsselskaper, pensjonskasser, pensjonsplaner og regjeringer. Investeringsforvaltere kan jobbe med aksjer, obligasjoner og råvarer, inkludert edle metaller som gull og sølv. Sammen med individuelle porteføljer med høy nettoverdi, forvalter kapitalforvaltere hedgefond og pensjonsordninger, og—for bedre å betjene mindre investorer—skape sammenslåtte strukturer som verdipapirfond, indeksfond eller børshandlede fond, som de kan administrere i en enkelt sentralisert portefølje.
Forvaltere kan ha varierte roller og ansvar, avhengig av firmaet, som kan omfatte:
- Regnskapsanalyse
- porteføljeallokering som en riktig blanding av obligasjoner og aksjer
- Aksjeforskning og kjøp og salg anbefalinger
- Finansiell planlegging og rådgivning
- Eiendoms-og pensjonsplanlegging samt eiendomsfordeling
Utdanning Kreves
i motsetning til medisin, lov eller offentlig regnskap, stiller verken investment banking Eller asset management stive, over-the-board pedagogiske krav. En avansert grad blir sett på som en eiendel i begge felt, men mange vellykkede investeringsbankfolk og kapitalforvaltere begynner sin karriere med bare en bachelorgrad. Noen ganger, du kan finne noen som ikke engang ferdig college, selv om disse menneskene er unntaket, ikke regelen.
Enten inn med en avansert grad eller en bachelorgrad, et stort flertall av nye investment banking og asset management ansetter kommer fra prestisjetunge skoler, for eksempel Ivy League skoler, University Of Chicago eller Duke University. Disse skolene tjener alle som fruktbare rekrutteringsgrunnlag for investeringsbanker og kapitalforvaltningsfirmaer. Second-tier universiteter og parti skoler, derimot, sjelden tiltrekke slike selskaper til sine jobbmesser.
mens skolegang er fleksibel, lisensiering er ofte obligatorisk avhengig av arbeidsoppgaver. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) krever at alle som er engasjert i salg av verdipapirer, opprettholder spesifikke lisenser for hver sikkerhet. Disse lisensene inkluderer Series 7, Series 63 Og Series 3. Utover dette kan de enkelte firmaene som ansetter for hver karriere pålegge sine egne utdannings-og konsesjonskrav.
Ferdigheter Som Trengs
Investeringsbankfolk må ha sterke folks ferdigheter, en utrettelig arbeidsmoral og en kjærlighet til markedene. Mens mange av de store bankene har jobbet for å omforme sin bedriftskultur siden Den Store Resesjonen, noe som gjør det mindre cutthroat og mer familievennlig, er faktumet fortsatt investment banking en krevende karriere som passer best for aggressive fagfolk med høy energi.
fordi 80-og 90-timers uker er en investeringsbank norm, spesielt i løpet av de første årene, kan nyansatte ikke være redd for hardt arbeid og lange timer. Telefonsamtaler med en variert blanding av klientpersonligheter er konstante i løpet av disse lange timene, så gode mennesker ferdigheter og evnen til å etablere rapport og snakke overbevisende er et must. Investeringsbankfolk trenger en sterk kvantitativ skikkelse og en god forståelse av og kjærlighet til markedene.
Forvaltere får i mindre grad i oppgave å selge Og oftere med det tekniske arbeidet med å administrere kundenes porteføljer. Mens folk ferdigheter er fortsatt viktig, som kunder ønsker å være komfortabel med den personen administrere sine penger, mer viktig er en nesten overnaturlig evne til å spore markedene og spot lukrative investeringsmuligheter. For studenter som utmerker seg i matte og statistikk, men kanskje ikke har elite salgsferdigheter, gir kapitalforvaltning ofte en ideell passform i finansverdenen.
Startlønn
gjennomsnittlig startlønn for en investeringsbanker i store banker som Bank Of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, Jpmorgan Chase, Morgan Stanley og Wells Fargo var $85 000 i 2020, ifølge Online finans samfunnet Wall Street Oasis. Bonuser, hvorav de fleste er basert på ytelse, gir ofte en førsteårs bankers totale inntekt til rundt $105 000. Husk at timene som kreves for å tjene disse pengene, ofte er mer enn dobbelt så mye som en typisk kontoransatt jobber, så en investeringsbankers lønn fordelt på timen er ikke så høy som det årlige tallet gjør det høres ut.
etter to til tre år som investeringsbankanalytiker, overgår personen til en tilknyttet stilling, som har en gjennomsnittlig årslønn på $149 000, pluss et gjennomsnitt på $77 000 i bonuser (mindre for første år og mer for tredje år), før han kommer i kø for å bli visepresident og deretter direktør eller administrerende direktør, og til slutt tjener flere hundre tusen i året i lønn og bonuser.
Kapitalforvalter lønn varierer i 2020 fra $63 000 til $ 89 000, Ifølge Glassdoor, basert på type og størrelse av eiendeler under ledelse (AUM). Mange kapitalforvaltere er gebyrbaserte; bonusene de tjener på toppen av deres grunnlønn representerer en flat prosentandel av pengene de forvalter og varierer ikke basert på ytelsen til pengene. En anerkjent kapitalforvalter med mye penger under ledelse gjør flere hundre tusen dollar per år.
Work-Life Balance
Investeringsbankfolk forventes å prioritere arbeid. Dette er ikke en mandag til fredag, 9-til-5 gig. Ansatte som ikke er komfortable med 80-timers uker, varer sjelden lenge i bransjen. Nesten hver lørdag er brukt minst delvis på jobb,og selv søndager er ikke garantert av dager for en bankmann. Work-life balance er en misvisende benevnelse i investment banking, fordi arbeidet er livet.
Kapitalforvaltere holder mer fornuftige timer. Mens en persons eksakte arbeidstid varierer basert på arbeidsgiveren, er 40-til 50-timers uker ganske standard i bransjen,med sporadisk lørdagsarbeid som kreves, men helger for det meste. Alle som plasserer balanse mellom arbeid og liv øverst på prioriteringslisten for å velge karriere, har et enkelt valg mellom disse to karriere.
Hvilken du Skal Velge
begge karrierer er lukrative, prestisjetunge og selektive. Å motta et tilbud i begge felt betyr at du har gjort noe riktig. Hvilken karriere er en bedre passform mellom de to kommer ned til dine ferdigheter og prioriteringer. Fagfolk som er mer aggressive, har gode overbevisende ferdigheter og lever for jobbene sine, har en tendens til å gjøre det bedre i investeringsbank. De som er mer cerebral, kvantitativt tilbøyelig, omgjengelig, men ikke naturlig født selgere og prioritere en sunn balanse mellom arbeid og liv er sannsynligvis bedre som forvaltere.