Team Health Holdings, en ledende leverandør av outsourcet lege bemanning løsninger for sykehus i Usa, kunngjorde i dag en endelig avtale om å erverve IPC Healthcare Inc. («IPC Healthcare») (Nasdaq: IPCM), en ledende nasjonal akutt hospitalist og post-akutt leverandørorganisasjon, i en all-cash transaksjon med en virksomhetsverdi på ca $ 1.6 milliarder eller $ 80.25 per aksje. Styret i begge selskapene har godkjent transaksjonen.
«Vi er glade for å kunngjøre denne strategiske transaksjonen MED IPC Healthcare for å skape den ledende legetjenester organisasjonen som spenner over flere spesialiteter,» Sa TeamHealth President Og Administrerende Direktør, Mike Snow . «Gjennom Denne kombinasjonen, TeamHealth vil bli bedre posisjonert til å kapitalisere på viktige trender Som U.S. helsesektoren beveger seg mot verdibasert refusjon med økt fokus på post-akutt omsorg og tjenester. SAMMEN MED IPC Healthcare skal VI skape en bransjeleder i sykehusbaserte og post-akutte omgivelser med et utvidet nettverk av tjenester og løsninger som vil bedre støtte TeamHealth tilknyttede klinikere og sykehuspartnere og drive langsiktig aksjonærverdi.»
Mr. Snow fortsatte: «vi tror at denne kombinasjonen, som vil være accretive Til TeamHealth inntjening, vil resultere i en forbedret økonomisk profil, noe som åpner for sterke kontantstrømmer og deleveraging, sammen med pågående finansiell fleksibilitet for å finansiere fremtidig vekst. Denne transaksjonen sikrer At Vi utvider TeamHealth konkurranseposisjon, og vi er sikre på at vi sammen vil skape en kraftigere plattform for å levere betydelig verdiskaping for våre pasienter, leger og andre interessenter.»
«denne avtalen gir en umiddelbar kontantpremie til våre aksjonærer, og vi ser frem til å samarbeide Med TeamHealth for å fremme vårt oppdrag om å levere høykvalitets pasientbehandling effektivt og kostnadseffektivt,» Sa Ipc Healthcare Administrerende Direktør, Adam Singer . «Både TeamHealthand IPC Healthcare er lege sentriske organisasjoner med sterke track records for å levere overlegne løsninger til våre helsepersonell partnere landsomfattende. Vi ser frem til å være en kritisk bidragsyter til Fremtidig vekststrategi og verdiskaping for TeamHealth, samtidig som Vi skaper nye og spennende muligheter for våre verdsatte medarbeidere.»
Strategiske Og Økonomiske Fordeler Av Transaksjonen
- Kombinerer To Lege Sentriske Selskaper For Å Skape Den Ledende Lege Tjenester Organisasjon: tillegg AV IPC Healthcare servicenettverk vil øke TeamHealth rekkevidde og styrke sin tilstedeværelse for å skape den ledende lege organisasjon som spenner over flere spesialiteter. Med 15 000 helsepersonell over hele landet, vil det kombinerte selskapet ha en kraftig evne til å håndtere pasientbehandling og påvirke høy kvalitet og lavere kostnadsresultater på tvers av kontinuum av omsorg.
- Etablerer En Lederposisjon I Den Store Og Stadig Mer Strategiske Post-Akutte Innstillingen: den post-akutte innstillingen representerer en av DE mest påvirkelige, men dyre delene av helsetjenester, OG IPC healthcare har den ledende nasjonale plattformen, og tilbyr tjenester i omtrent 2000 post-akutte fasiliteter i 28 stater. Dette gir en betydelig vekstmulighet i et meget stort segment av bransjen og gjør TeamHealth til den naturlige oppkjøperen av post-akutt fokusert praksis som reflekterer IPC Healthcares robuste oppkjøpsrørledning.
- Skaper Attraktive Vekstmuligheter Ved Å Kombinere Svært Synergistisk Akuttmedisin Og Sykehusmedisin Evner: Kombinere akuttmottak bemanning med hospitalist tilstedeværelse skaper mulighet til å effektivt håndtere pasienter fra akuttmottaket gjennom innleggelse utslipp og utover. Dette vil gjøre Det mulig For TeamHealth å redusere kostnadene og øke kvaliteten, og som et resultat drive bedre pasientopplevelser.
- Posisjonerer Effektivt TeamHealth For Å Kapitalisere På Overgangen Til Verdibaserte Betalinger: bpci-initiativet understreker den voksende muligheten for leverandører som effektivt kan håndtere omsorg både i sykehusinnstillingen og utover, og det kombinerte selskapet vil ha en unik tilstedeværelse på tvers av akuttmedisin, sykehus og post-akutte tjenester. Velg TeamHealthand IPC Helsepersonell grupper begynte deltakelse i fase II AV bpci programmet effektiv juli 1, 2015, utnytte state-of-the-art proprietær teknologi og infrastruktur og post-akutt kompetanse til å administrere en kombinert $2 milliarder Av Medicare utgifter og drive en betydelig besparelse mulighet i denne raskt voksende initiativ.
- Sterkere Og Mer Mangfoldig Strategisk Posisjon For TeamHealth: Etter avslutningen av transaksjonen forventer TeamHealth å ha en sterkere og mer variert strategisk posisjon med finansiell fleksibilitet for å akselerere vekstmuligheter. Transaksjonen forventes å være accretive til 2016 Justert EPS og forventes å øke TeamHealth inntekter OG EBITDA vekstprofil. Kombinasjonen Av TeamHealth og IPC Healthcares robuste kontantstrømprofiler forventes å drive deleveraging, med et mål på lav 4x innen utgangen av 2016, og skape betydelig kapasitet til å fortsette å vokse virksomheten gjennom TeamHealth disiplinerte oppkjøpsstrategi.
- Meningsfull Synergi Mulighet: Gitt sterk operativ overlapping, Forventer TeamHealth å realisere minst $ 60 millioner av kombinerte kostnader og identifiserte inntektssynergier som skal oppnås innen tre år.
Godkjenninger
transaksjonen, som forventes avsluttet i løpet av fjerde kvartal 2015, er underlagt regulatorisk godkjenning og vanlige sluttvilkår.
Rådgivere
Citi fungerer som finansiell rådgiver For TeamHealth og gir den forpliktede finansieringen i forbindelse med transaksjonen. MTS Health Partners, Lp, fungerer også som finansiell rådgiver For TeamHealth. Simpson Thacher & Bartlett LLP fungerer Som TeamHealth juridiske rådgiver. Credit Suisse tjener som ledende finansiell rådgiver FOR IPC Healthcare og Evercore ga en rettferdig mening. Sidley Austin LLP fungerer SOM IPC Healthcare juridiske rådgiver.
Telefonkonferanse Og Webcast
Selskapet kunngjorde i dag også resultatresultatet for andre kvartal 2015 i en separat pressemelding. TeamHealth Og IPC Healthcare management team vil diskutere transaksjonen På TeamHealth andre kvartal 2015 inntjening telefonkonferanse, som vil bli avholdt på 9: 00 am (Østlig Tid). Telefonkonferansen kan nås live over telefonen ved å ringe 1-866-610-1072, eller for internasjonale innringere, 1-973-935-2840. En replay vil være tilgjengelig to timer etter samtalen og kan nås ved å ringe 1-855-859-2056, eller for internasjonale innringere, 1-404-537-3406. Passordet for live call og replay er 4570732. Replay vil være tilgjengelig til 11. August 2015.
Interesserte investorer og andre parter kan også lytte til en samtidig webcast av konferansesamtalen ved å logge Inn På Investor Relations-delen Av Selskapets nettside på www.teamhealth.com. online replay vil være tilgjengelig i en begrenset periode som begynner umiddelbart etter samtalen.
for å lære Mer Om TeamHealth, vennligst besøk selskapets nettside på www.teamhealth.com. TeamHealth bruker Nettstedet som en kanal for distribusjon av materiell Selskapsinformasjon. Finansiell og annen materiell informasjon om TeamHealth blir rutinemessig lagt ut På Selskapets Nettside og er lett tilgjengelig.
Forward Looking Statement
denne pressemeldingen inneholder visse fremtidsrettede uttalelser i henhold Til Private Securities Litigation Reform Act Of 1995 med hensyn til den økonomiske tilstanden, resultatene av operasjoner og virksomheter I Selskapet, IPC Healthcare og de kombinerte virksomhetene i Selskapet andIPC Healthcare. Noen av disse uttalelsene kan identifiseres av begreper og uttrykk som «forutse», «tro», «tenkt», «estimere», «forvente», «fortsette», «kunne», «bør», «kan», «planlegge», «prosjekt», «forutsi» og lignende uttrykk. Selskapet advarer om at slike» fremtidsrettede uttalelser», inkludert uten begrensning, de som er knyttet til oppkjøpet som gjennomføres innen forventet tidsramme eller i det hele tatt, realiseringen av de forventede fordelene ved oppkjøpet, Selskapets, IPC Healthcare og den kombinerte virksomhetens fremtidige forretningsutsikter, inntekter, arbeidskapital, faglig ansvarsutgift, likviditet, kapitalbehov, rentekostnader og inntekter, uansett hvor de forekommer i denne pressemeldingen eller i andre uttalelser som kan henføres Til Selskapet eller IPC Healthcare, nødvendigvis er estimater som reflekterer selskapets eller IPC Healthcare. selskapets OG IPC Healthcares overordnede ledelse og involverer en rekke risikoer og usikkerheter som kan føre til at faktiske resultater avviker vesentlig fra de som foreslås av «fremtidsrettede uttalelser. Faktorer som kan føre til at våre faktiske resultater avviker vesentlig fra de som er uttrykt eller underforstått i slike «fremtidsrettede uttalelser», inkluderer, men er ikke begrenset til forekomsten av hendelser som kan føre til oppsigelse av fusjonsavtalen, risikoen for at det foreslåtte oppkjøpet forstyrrer nåværende planer og operasjoner, nåværende eller fremtidig statlig regulering av helsevesenet, eksponering for faglige ansvarssaker og statlige byråundersøkelser, tilstrekkelighet av forsikringsdekning og forsikringsreserver, samt de faktorene som er detaljert fra tid til annen i Selskapets og IPC Healthcares arkivering hos Securities And Exchange Commission.
Selskapets fremtidsrettede uttalelser snakker bare om datoen herav og datoen de er laget. Selskapet fraskriver seg enhver hensikt eller forpliktelse til å oppdatere «fremtidsrettede uttalelser» gjort i denne pressemeldingen for å gjenspeile endrede forutsetninger, forekomsten av uventede hendelser eller endringer i fremtidige driftsresultater over tid.
Viktig Informasjon For Aksjonærer Og Investorer
Ingenting i denne pressemeldingen skal utgjøre en oppfordring til å kjøpe eller abonnere på eller et tilbud om å selge verdipapirer I Selskapet ELLER IPC Healthcare eller en oppfordring til noen stemme eller godkjenning. I forbindelse med den foreslåtte transaksjonen vil IPC Healthcare sende Inn Til Securities and Exchange Commission («SEC») og gi sine aksjonærer en proxy-erklæring og andre relevante dokumenter angående den foreslåtte transaksjonen. Denne innlevering utgjør ikke en oppfordring til noen stemme eller godkjenning. Aksjonærer oppfordres til å lese proxy-erklæringen når den blir tilgjengelig og eventuelle andre dokumenter som skal innleveres TIL SEC i forbindelse med den foreslåtte fusjonen eller innlemmet ved referanse i proxy-erklæringen fordi de vil inneholde viktig informasjon om den foreslåtte fusjonen.
Investorer vil kunne få gratis proxy-erklæringen og andre dokumenter arkivert med theSEC av Selskapet eller IPC Healthcare på SECS nettsted på http://www.sec.gov. I tillegg er proxyerklæringen og Selskapets og IPC Healthcares respektive årsrapporter På Skjema 10-K, kvartalsrapporter På Skjema 10-Q, nåværende rapporter På Skjema 8-K og endringer i de rapportene som er innlevert eller levert i henhold til avsnitt 13(a) eller 15 (d) I Verdipapirbørsloven av 1934, gratis tilgjengelig via Selskapets nettside (https://www.teamhealth.com) og IPC Healthcares nettsted (Ipc Healthcares nettsted). ipchealthcare.com) så snart det er praktisk mulig etter at de er elektronisk arkivert med, eller innredet TIL, SEC.
Deltakere I Oppfordring
styremedlemmer, ledere og visse andre medlemmer AV ledelsen og ansatte I IPC Healthcare kan anses som «deltakere» i oppfordring av fullmakter FRA aksjonærer I IPC Healthcare i favør AV den foreslåtte fusjonen. Informasjon om personer som i HENHOLD TIL SEC-reglene kan betraktes som deltakere i oppfordringen TIL aksjonærene I IPC Healthcare i forbindelse med den foreslåtte fusjonen, vil bli fremsatt i proxy-erklæringen og de andre relevante dokumentene som skal arkiveres HOS SEC. Du finner informasjon om selskapets ledende ansatte og styremedlemmer i Årsrapporten På Skjema 10-K for regnskapsåret avsluttet 31. desember 2014 og i sin endelige proxy-erklæring arkivert MED SEC På Skjema 14a 10. April 2015. DU finner informasjon OM IPC Healthcares ledende offiserer og styremedlemmer i Årsrapporten På Skjema 10-K for regnskapsåret avsluttet 31. desember 2014 og i sin endelige proxy-erklæring arkivert Med SECon Schedule 14a 17.April 2015.
Om TeamHealth
TeamHealth (Knoxville, Tennessee) (NYSE: TMH) er en ledende leverandør av outsourcet lege bemanning løsninger for sykehus i Usa. Gjennom sine 21 regionale steder og flere servicelinjer, TeamHealth mer enn 14.000 tilknyttede helsepersonell gi akuttmedisin, sykehusmedisin, anestesi, akuttbehandling, og pediatrisk bemanning og ledelse tjenester til ca 1000 sivile og militære sykehus, klinikker og lege grupper i 47 stater. I 2015 Ble TeamHealth kåret blant «Verdens Mest Beundrede Selskaper» Av Fortune magazine og blant «150 Flotte Steder Å Jobbe I Helsevesenet» Av Becker ‘ S Hospital Review. I 2014 Ble TeamHealth kåret blant «Amerikas 100 Mest Pålitelige Selskaper» Av Forbes magazine.
med Mindre konteksten krever noe annet, refererer referanser til «TeamHealth», «vi», «vår», «oss» og «Selskapet» eller «Organisasjonen» Til Team Health Holdings, Inc., dets datterselskaper og tilknyttede selskaper, inkludert tilknyttede medisinske grupper, som alle er en del Av TeamHealth-systemet. Separate datterselskaper eller andre tilknyttede selskaper Av Team Health Holdings, Inc. utfør alle operasjoner og ansett alle ansatte i Lagethelsesystemet. Begrepene «kliniske leverandører», «TeamHealth-leger eller-leverandører», «tilknyttede leverandører», «våre leverandører» eller «våre klinikere» og lignende begreper betyr og inkluderer: (i)leger og andre helsepersonell som er ansatt av datterselskaper eller andre tilknyttede enheter Av Team Health Holdings, Inc., og (ii) leger og andre helsepersonell som inngår avtaler med datterselskaper eller andre tilknyttede enheter Av Team Health Holdings, Inc. Alle slike leger og andre helsepersonell utøver sin uavhengige faglige kliniske vurdering når de gir klinisk pasientbehandling. Team Health Holdings, Inc. har ikke kontrakt med leger for å gi medisinske tjenester, og det praktiserer heller ikke medisin på noen måte. For mer informasjon Om TeamHealth, besøk www.teamhealth.com.
OM IPC Healthcare, Inc.
IPC Healthcare, Inc. (Nasdaq: IPCM) er en ledende nasjonal akutt sykehus og post-akutt leverandør gruppe praksis selskap. IPC Healthcares tilknyttede leger og andre kliniske tilbydere praktiserer i over 400 sykehus og 1700 post-akutte omsorgsfasiliteter. Selskapet tilbyr mer enn 1900 ansatte klinikere omfattende opplæring, informasjonsteknologi og styringsstøttesystemer for å forbedre kvaliteten og redusere kostnadene for pasientbehandling i fasilitetene den betjener. FOR mer informasjon, besøk IPC Healthcare nettsted på www.ipchealthcare.com.
Kontakter
Investorkontakt For TeamHealth:
David Jones
Konserndirektør & Finansdirektør
865-293-5299