een 403(b) plan is vernoemd naar de Internal Revenue Code (IRC) sectie 403, waarin het plan wordt beschreven. In wezen is een pensioenregeling 403 (b) een pensioenregeling die werknemers in staat stelt premies vóór belastingen te betalen, vergelijkbaar met een pensioenregeling 401(k). 403 (b) plannen die worden gesponsord door werkgevers uit de overheid en het openbaar onderwijs zijn vrijgesteld van ERISA. 403 (b) plannen gesponsord door religieuze organisaties(kerken, kerk gecontroleerde organisaties, 414 (e) religieuze organisaties) zijn ook vrijgesteld van ERISA, maar kan ERISA dekking kiezen.
er zijn een aantal redenen waarom een werkgever een niet-ERISA 403(b) – regeling zou willen handhaven. De voordelen van ERISA-vrijgestelde 403(b) – plannen omvatten flexibiliteit in structuur, minder rapportage-en openbaarmakingsvereisten en minder strikte fiduciaire vereisten. Van een administratieve prospectieve, een niet-ERISA 403(b) plan hoeft niet te verstrekken van de ERISA-gemandateerde kennisgevingen, zoals een samenvatting Plan beschrijving (SPD), aan alle deelnemers. Bovendien kunnen niet-ERISA-plannen ook worden vrijgesteld van deponerings-en auditvereisten en zijn zij over het algemeen niet onderworpen aan dezelfde fiduciaire vereisten als andere gekwalificeerde ERISA-plannen.
501 (c) (3) organisaties uit de particuliere sector die 403(b) – plannen opstellen, kunnen van ERISA worden vrijgesteld indien aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Bij bepaalde acties kan de niet-ERISA-status van een 403 b) – plan echter onder de ERISA-regelgeving vallen. Daarom is het belangrijk te begrijpen hoe een niet-ERISA 403(b) – plan van ERISA wordt vrijgesteld. Om te kwalificeren als een niet-ERISA 403(b) plan, het Ministerie van Arbeid (DOL) heeft verstrekt veilige haven begeleiding. Dit omvat:
- werknemersparticipatie in een pensioenregeling 403(b) is vrijwillig;
- Afdwingingsrechten uit hoofde van lijfrentecontracten of bewaarnemingsrekeningen zijn beperkt tot werknemers of begunstigden;
- de werkgever kan geen bijdragen leveren aan de pensioenregeling 403 (b);
- de werkgever kan slechts beperkte betrokkenheid hebben bij het beheer van de regeling; en
- werkgevers kunnen niet worden gecompenseerd boven redelijke kosten die verband houden met de verplichtingen van de werkgever uit hoofde van de contracten.
te vermijden valkuilen:
er zijn enkele potentiële valkuilen die een anders niet-ERISA 403(b) – plan aan ERISA-vereisten kunnen onderwerpen. Een van de belangrijkste risico ‘ s is dat een werkgever een pensioenplan aanbiedt aan werknemers. De deelname van de werkgever aan de 403 (b) moet worden beperkt tot administratieve taken, zoals het behandelen van premie deposito ‘ s, het verstrekken van Kennisgeving over leveranciers, en het hebben van verkopers presenteren hun producten aan werknemers.
werkgevers kunnen de leverancier van het 403(b) – plan voor het bedrijf niet selecteren. Dit omvat het selecteren van een TPA (third-party administrator) om een 403(b) – abonnement te beheren. Het is de werkgever ook verboden compensatie van planverkopers te aanvaarden, boven een redelijk bedrag dat beperkt is tot het dekken van de contractuele verplichtingen van de werkgever.
een werknemer kan ook naar de werkgever komen met vragen over zijn 403(b) – plan, in de veronderstelling dat de werkgever verantwoordelijk is voor het beheer van het plan. De werknemer kan een ontbindingslening van hun pensioenplan aanvragen of vragen hebben over hoe een gekwalificeerde binnenlandse relaties Orde van toepassing zal zijn op hun plan. De werkgever moet de werknemer over het algemeen op deze punten doorverwijzen naar de aanbieder van het plan, aangezien de DOL heeft bepaald dat de behandeling van deze functies door werkgevers het 403(b) – plan aan ERISA zal onderwerpen.
na verloop van tijd kan een werkgever een meer praktische rol op zich nemen met het 403(b)-plan van zijn werknemers. Dit kan komen door het willen voorzien in hun werknemers of door te geloven dat het beheer van het plan efficiënter is dan te vertrouwen op TPAs. Alvorens te beslissen hoe om te gaan met een niet-ERISA 403(b) plan voor werknemers, werkgevers moeten overwegen te praten met hun ERISA en voordelen advocaten. Het is ook een goed idee om regelmatig te evalueren hoe het plan wordt beheerd om ervoor te zorgen dat de werkgever niet is afgedwaald in ERISA-gereguleerd gebied.
Als u nog vragen heeft over de gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde uitkeringsregelingen voor uw bedrijf, kan Butterfield Schechter LLP u helpen. Wij zijn San Diego County ‘ s grootste advocatenkantoor gericht zijn rechtspraktijk op employee benefits law. Neem vandaag nog contact op met ons kantoor voor vragen over hoe wij u en uw bedrijf kunnen helpen slagen.