Cash Budget: Betekenis, doelstellingen en nutsbedrijf / financieel beheer

lees dit artikel om te leren over Cash Budget van een bedrijf. Na het lezen van dit artikel leert u over: 1. Betekenis van Cash Budget 2. Voornaamste doelstellingen van de Kasbegroting 3. Hulpprogramma.

Betekenis van Kasbudget:

Kasbudget is een schriftelijke schatting van de toekomstige kaspositie van een onderneming. Het voorspelt voor een bepaalde toekomstige periode de kasontvangsten uit verschillende bronnen, de kasuitbetalingen voor verschillende doeleinden en de daaruit voortvloeiende kaspositie in het algemeen op maandbasis naarmate de begrotingsperiode zich ontwikkelt. Het is dus een formele presentatie van-verwachte circulaire stroom van contanten door het bedrijf.

de gebruikelijke prognoseperiode van een kasbudget is één jaar, uitgesplitst naar maandelijkse of wekelijkse perioden. Dit maakt het mogelijk om seizoensgebonden variaties in de cashflow in aanmerking te nemen. Wanneer de kasstromen relatief stabiel zijn, kan de finance manager de begroting voorbereiden voor een volledige periode van één jaar. Wanneer de vooruitzichten zeer onzeker zijn, kan het zijn dat hij tevreden moet zijn met een prognose voor slechts driemaandelijks.

Cash budget is anders dan de winst-en verliesrekening. De kasbegroting geeft de beweging van contant geld weer, terwijl de geprojecteerde winst-en verliesrekening rekening houdt met alle bronnen van inkomsten die moeten worden aangeboord en voor alle klassen van uitgaven die moeten worden gemaakt tijdens een bepaalde periode en toont hoeveel winst, indien van toepassing, naar verwachting zal worden verdiend in een toekomstige periode.

Kasbudget bestaat uit alle verwachte instroom van kasmiddelen, met inbegrip van inkomsten en niet-inkomstenbronnen, zoals ontvangsten uit de verkoop van aandelen en obligaties en ontvangsten uit de verkoop van vaste activa.

de laatste posten (ontvangsten uit niet-inkomensbronnen) komen niet voor in de winst-en verliesrekening. Evenzo voorziet het kasbudget in alle soorten kasuitstromen, met inbegrip van betalingen van uitgaven die in de voorgaande perioden, de prognoseperiode of de daaropvolgende perioden zijn opgelopen (vooruitbetalingen) of als betalingen die niet onmiddellijk verband houden met uitgaven zoals de aankoop van vaste activa of dividenduitkering aan de aandeelhouders. Uitbetalingen in verband met de aankoop van vaste activa of dividenduitkering zouden niet in de winst-en verliesrekening worden opgenomen. Evenzo zijn er bepaalde posten die in de winst-en verliesrekening zouden verschijnen, maar niet in de kasbegroting zijn opgenomen.

alle kredieten zoals afschrijvingen en amortisatie van patenten verschijnen alleen in de verwachte winst-en verliesrekening en worden niet weergegeven in kasbudget. Om deze redenen mag de kasbegroting niet worden verward met de winst-en verliesrekening.

het kasbudget verschilt ook van andere begrotingen, in die zin dat het kasbudget betrekking heeft op het tijdstip van ontvangst en uitbetaling van kasmiddelen, terwijl de andere begrotingen betrekking hebben op het tijdstip van de transacties zelf.

het kasbudget bestaat uit drie delen:

(1) prognose van de instroom van kasmiddelen,

(2) de prognose van de uitstroom van kasmiddelen, en

(3) de prognose van het kassaldo.

voornaamste doelstellingen van het Kasbudget:

Kasbudget in een bedrijf is bereid de volgende doelstellingen te verwezenlijken:

(1) om de kaspositie van het bedrijf in de toekomst te projecteren.

(2) om kasoverschot of-tekort voor de volgende maanden te voorspellen.

(3) voor de planning van de financiering voorafgaand aan de behoefte. Door aan te geven wanneer er contant geld nodig is, helpt de begroting het management vooraf bankleningen of andere kortlopende kredieten te regelen, zich voor te bereiden op een verkoop van effecten of andere voorbereidingen te treffen voor nieuwe financiering.

(4) om te helpen bij de selectie van de juiste financieringsbron voor de kasbehoeften van de onderneming.

(5) om een correct gebruik van onbenutte kasmiddelen mogelijk te maken.

(6) het handhaven van een adequaat evenwicht tussen Kas-en werkkapitaal, verkoop, investeringen en leningen.

(7) controle uitoefenen op de kasuitgaven door de uitgaven van verschillende diensten te beperken.

Utility of Cash Budget:

Cash budget is een uiterst belangrijk instrument dat beschikbaar is in de handen van een Finance manager voor het plannen van fondsvereisten en voor het beheersen van kaspositie in het bedrijf. Als planningsinstrument helpt cash budget de finance manager om van tevoren de kaspositie van het bedrijf in verschillende perioden te kennen.

het kasbudget geeft aan in welke maanden er cash surfeit zal zijn en in welke maanden de onderneming cash drain zal ervaren en met hoeveel.

met behulp van deze information finance manager kan een programma worden opgesteld voor de financiering van kasbehoeften. Het geeft de meest geschikte tijd aan om het financieringsproces op gang te brengen. Er zijn twee voordelen als de finance manager van tevoren weet wanneer er extra middelen nodig zijn. Ten eerste zullen er fondsen beschikbaar zijn wanneer dat nodig is en er zullen geen onbenutte fondsen zijn.

bij afwezigheid van de kasbegroting kan het moeilijk zijn om de kasbehoeften in verschillende maanden vast te stellen. Als het benodigde geld niet op tijd beschikbaar is, zal dit de onderneming in een precaire positie brengen. De produktie van het bedrijf wordt verminderd als gevolg van een gebrek aan evenwicht in de financiële structuur en het rendement daalt bijgevolg.

als het bedrijf marginaal is, kan de daling van de winst tot een ramp leiden. Bovendien zou het voor de onderneming moeilijk zijn om aan haar verplichtingen te voldoen en zou zij bijgevolg haar kredietwaardigheid verliezen. Een bedrijf met een slechte kredietwaardigheid heeft weinig kans van slagen.

met behulp van cash budget finance manager kan precies de maanden bepalen waarin er een kasoverschot zal zijn. Niettemin, een redelijke hoeveelheid contant geld draagt bij aan de schuld van een bedrijf betalen macht van het bedrijf, het houden van overtollige contant geld voor een periode van tijd is grotendeels een verspilling van middelen die geen rendement opleveren. Dit zal resulteren in de daling van de winst.

het kasbudget compenseert de mogelijkheid van een daling van de winst omdat de finance manager in dat geval onbenutte contanten zal beleggen in verhandelbare waardepapieren. Dus, met de hulp van de cash budget, finance manager kan een hoge liquiditeit te handhaven zonder gevaar voor de winstgevendheid van de onderneming.

het kasbudget geeft niet alleen de behoefte aan kasmiddelen aan, maar geeft ook de tijdsduur weer waarvoor middelen nodig zullen zijn. Dit zal de finance manager helpen bij het bepalen van de meest waarschijnlijke bron waaruit de fondsen kunnen worden verkregen. Een onderneming die op korte termijn fondsen nodig heeft, zal een andere bron gebruiken dan die waarvoor gedurende lange tijd fondsen nodig zijn.

banklening is de meest geschikte bron om tijdelijke kasbehoeften te dekken, terwijl aan de vereisten voor permanente middelen wordt voldaan door aandelen en obligaties te verkopen. Als met kortetermijnfondsen wordt voldaan aan de kasbehoeften op de lange termijn, zal het bedrijf in een aanzienlijke financiële hachelijke situatie verkeren.

de onderneming zal ofwel de leningen moeten verlengen om ze op lange termijn te maken, ofwel over een geheel nieuwe lening moet worden onderhandeld. In beide gevallen zijn de onderhandelingen op een veel kortere termijn dan de oorspronkelijke lening en de verlenging of nieuwe lening zal zeer waarschijnlijk worden gemaakt tegen minder gunstige voorwaarden. Voorts kan de planning voor contanten het vertrouwen van de leveranciers van contanten en kredieten in zodanige mate wekken dat zij eerder geneigd zijn leningen tegen gemakkelijkere voorwaarden te verstrekken.

gewoonlijk zijn bankiers niet geneigd leningen te verstrekken aan ondernemingen die geen goede managementpraktijken volgen met betrekking tot hun financiële behoeften. Wanneer zij echter leningen verstrekken, vragen zij meestal hogere rentetarieven en plaatsen zij restrictieve clausules in de leningsovereenkomst. Wanneer fondsen worden verkregen voor een periode langer dan nodig, zullen de kosten van kapitaal stijgen met als gevolg een daling van de winst.

Cash budget is ook bevorderlijk voor de formulering van een gezond dividendbeleid voor de onderneming. Zoals reeds vermeld, is de beschikbaarheid van voldoende liquide middelen noodzakelijk voor dividenduitkeringen. Een bedrijf kan ervaren cash drain ondanks hoge inkomsten als gevolg van het feit dat het grootste deel van de verkoop werd uitgevoerd door middel van krediet.

zelfs als de onderneming over voldoende kasmiddelen beschikt, kan zij geen hoge dividenden uitkeren vanwege de noodzaak om leningen af te lossen of schulden af te lossen, voorraden aan te houden en aan andere opkomende behoeften te voldoen. Rekening houdend met de kaspositie van het bedrijf in het achterhoofd finance manager kan een geschikte dividendbeslissing te bereiken.

Kasbudget is ook een nuttig instrument om een solide basis te leggen voor de huidige controle over de kaspositie. De kasbegroting stelt de beperking van de kasuitgaven vast, die in acht moet worden genomen door al degenen wier activiteiten kasuitgaven omvatten. Met behulp van cash budget rapporten die periodiek worden opgesteld finance manager kan de werkelijke ontvangsten en uitgaven te vergelijken met de geschatte cijfers.

met deze rapporten kan finance manager afwijkingen achterhalen en de redenen voor variatie bestuderen en ten slotte stappen ondernemen om de variaties te verhelpen. Maar deze tool is niet verstoken van zijn beperkingen. Fouten in de schatting overal langs de logline van de begroting die moet worden voorbereid voorafgaand aan de cash budget zal uiteraard leiden tot onnauwkeurigheden in de cash prognose.

dit betekent dat de kasbegroting van tijd tot tijd moet worden getoetst aan de werkelijke prestaties, zodat correcties kunnen worden aangebracht en de plannen dienovereenkomstig kunnen worden aangepast.

een ander nadeel van het kasbudget is dat het geen tijdssegmenten van kasstromen aangeeft. Bijvoorbeeld, als bedrijf heeft gepland om geld te investeren in korte termijn effecten in de maand April, de begroting zou niet aangeven wanneer in April. Is het begin of eind April? Het is heel goed mogelijk dat het bedrijf zou kunnen lopen van contant geld helemaal door April 10 verlaten van het zonder voldoende cash saldo waarmee te voldoen aan de lonen rekeningen.

Zo kan de financieel manager het nuttig vinden om meer dan één kasbudget op te stellen, afhankelijk van hoe kritisch hij de kaspositie van zijn bedrijf acht. Hij kan een wekelijkse voorspelling voor de komende 30 tot 60 dagen, een andere voor een jaar maand voor maand en nog een andere lange-range voorspelling voor meerdere jaren. Dit wijst op een andere reden voor een nauwgezette administratie van het kasbudget.