handelsvorderingen

Wat zijn handelsvorderingen?

handelsvorderingen zijn het bedrag dat de onderneming aan haar klant heeft gefactureerd voor de verkoop van haar goederen of het verrichten van de diensten waarvoor het bedrag nog niet door de klanten is betaald en dat als actief op de balans van de onderneming is opgenomen.

in eenvoudige woorden, handelsvorderingen zijn de boekhoudkundige posten in de balans van een entiteit die ontstaan als gevolg van de verkoop van de goederen en diensten op krediet. Aangezien een entiteit een rechtsvordering over haar klant heeft voor dit bedrag en de klant verplicht is hetzelfde te betalen, wordt zij in de balans van de entiteit als actief geclassificeerd. Handelsvorderingen en vorderingen worden door elkaar gebruikt in de industrie.

net als vorderingen op rekeningen hebben ook vorderingen buiten de handel, die ontstaan als gevolg van transacties die geen verband houden met de normale bedrijfsuitoefening.

handelsvorderingen op de balans

hieronder is het standaardformaat van de balans van een onderneming.

bron: Colgate SEC Deponings

het wordt over het algemeen ingedeeld onder de vlottende activa op een balans.

voorbeeld

ABC Corporation is een producent van elektrische apparatuur. Zij boekte een omzet van USD 100 miljard in boekjaar 18 met een omzet van 30% op krediet aan haar zakelijke klanten. De boekwaarde van handelsvorderingen voor de transactie in de balans is als volgt:

vorderingen in het bovenstaande voorbeeld wordt hieronder berekend:

in dit voorbeeld zullen vorderingen op rekeningen worden geboekt als USD 30 miljard in de lopende activa op de balans.

Waarom Handelsvorderingen is een Kritisch?

Ik zal proberen aan te tonen waarom vorderingen op rekeningen zeer kritisch zijn voor de liquiditeit van bedrijven, en vaak de enige reden wordt voor bedrijven die failliet gaan. De liquiditeitsanalyse van een onderneming omvat de financiële positie van een onderneming op korte termijn en haar vermogen om haar kortlopende verplichtingen te betalen.

een van de belangrijkste maatstaven die we bekijken bij het analyseren van de liquiditeitsposities van bedrijven is de cash conversion cycle. De Cash conversion cycle is het aantal dagen dat een onderneming neemt om haar inventaris om te zetten in contant geld.

de bovenstaande foto verklaart het in meer detail. Voor een onderneming begint het met de aankoop van inventaris, die op contant geld of krediet aankoop kan zijn. De onderneming zet die inventaris om in afgewerkte goederen en maakt er verkoop van. De verkoop wordt gemaakt of contant of krediet. De verkopen op krediet worden geregistreerd als handelsvorderingen. Dus de cash conversion cycle is het totale aantal dagen dat het duurt voor een onderneming om haar inventaris om te zetten in de definitieve verkoop en realisatie van contant geld.

de formule voor de berekening van de conversie van contanten is als volgt::

uit de bovenstaande formule blijkt dat een onderneming met een aanzienlijk hoger percentage handelsvorderingen hogere dagen vorderingen zal hebben en derhalve een hogere cashconversiecyclus.

opmerking: natuurlijk hangt de conversiecyclus van contanten af van de andere twee factoren, ook die zijn dagen inventaris uitstaande en dagen schulden uitstaande. Echter, hier om de impact van vorderingen te verklaren, hebben we de andere twee parameters onverschillig gehouden.

een hogere cashconversiecyclus voor een onderneming kan leiden tot een aanzienlijk grotere behoefte aan werkkapitaalleningen om te voldoen aan haar kortetermijnvraag naar dagelijkse activiteiten. Zodra het niveau van dergelijke vorderingen de alarmerende mate bereikt, kan het ernstige problemen voor de onderneming creëren die korte-termijn liquiditeitsproblemen veroorzaken waarbij de onderneming niet in staat zal zijn om haar korte-termijnverplichtingen te financieren en die verder kunnen leiden tot opschorting van de activiteiten van de onderneming.

essentieel onderdeel van de beoordeling van Werkkapitaalleningen

een onderneming maakt gebruik van werkkapitaalleningen om te voldoen aan haar kortetermijnbehoeften voor de dagelijkse bedrijfsvoering. De beoordeling van het bedrag van de werkkapitaallimiet wordt uitgevoerd door kredietverstrekkers rekening houdend met alle vlottende activa van de onderneming. Aangezien vorderingen een essentieel en aanzienlijk deel van de totale vlottende activa van de onderneming vormen, is het van cruciaal belang dat kredietverstrekkers toegang krijgen tot het niveau van handelsvorderingen en de kwaliteit van vorderingen om bedrijfskapitaallimieten voor de onderneming goed te keuren.

analyse en interpretatie

de liquiditeitsanalyse en-interpretatie voor het niveau van handelsvorderingen moet altijd worden bekeken in de context van de specifieke bedrijfstak. Bepaalde industrieën opereren in een omgeving met een hoog niveau van vorderingen. Een typisch voorbeeld hiervan zijn elektriciteitsopwekkingsbedrijven die in India actief zijn, waar het niveau van de vorderingen zeer hoog is en het aantal dagen dat zij ontvangen voor elektriciteitsopwekkingsbedrijven varieert van één tot negen (9) maanden.

aan de andere kant hebben sommige ondernemingen vrijwel weinig of geen handelsvorderingen. Bedrijven die tolwegprojecten en-ontwikkelaars exploiteren, hebben zeer minder vorderingen op rekeningen, omdat hun inkomsten uit tolheffing bij pendelaars op de weg zijn. Ze innen de tol van forenzen als en wanneer ze langs tolplein komen.

Voor een zinvolle analyse zou men dus moeten kijken naar het niveau van de vorderingen van de top 4-5 bedrijven in de betreffende sector. Als uw doelgroep heeft hogere vorderingen in vergelijking,dan is het iets verkeerd doen, hetzij in termen van business model of klant/klant targeting of prikkels in termen van credit sales om de verkoop te bevorderen.

concluderend kan men er gerust van uitgaan dat het niveau van de vorderingen en de dagen van de vorderingen lager zijn en dat de liquiditeitspositie van de Onderneming Beter is.

handelsvorderingen Video