hefboomfinanciering is het vermogen om een grote positie (d.w.z. een groot aantal aandelen of contracten) met slechts een kleine hoeveelheid handelskapitaal (d.w.z. marge) te verhandelen. Om de zoveel tijd, Ik lees artikelen of blog opmerkingen die suggereren dat de handel met behulp van leverage is riskant, en dat nieuwe handelaren alleen de handel cash gebaseerde markten (zoals individuele aandelenmarkten) en vermijd de handel sterk leveraged markten (zoals de opties en warrants markten). Daar ben ik het helemaal niet mee eens. Trading met behulp van leverage is niet riskanter dan niet leveraged trading, en voor bepaalde soorten trading, hoe meer hefboomwerking die wordt gebruikt, hoe lager het risico wordt.
waarom hefboomwerking ten onrechte als riskant wordt beschouwd
hefboomwerking wordt algemeen aangenomen als een hoog risico omdat het de potentiële winst of het potentiële verlies dat een transactie kan maken vergroot (bijvoorbeeld een transactie die kan worden ingevoerd met behulp van $1.000 handelskapitaal, maar het potentieel heeft om $ 10.000 handelskapitaal te verliezen). Dit is gebaseerd op de theorie dat als een handelaar $1.000 aan handelskapitaal heeft, zij niet meer dan $1.000 zouden moeten kunnen verliezen, en daarom slechts $1.000 zouden moeten kunnen verhandelen (B.V. door honderd aandelen aan $10 per aandeel te kopen). Leverage zou dezelfde $ 1,000 van het handelskapitaal mogelijk maken om misschien $4.000 waarde van aandelen te verhandelen (bijvoorbeeld door vierhonderd aandelen te kopen van $10 per aandeel), die allemaal in gevaar zouden zijn. Hoewel dit theoretisch correct is, het is de manier waarop een amateur handelaar kijkt naar leverage, en is daarom de verkeerde manier.
De Feiten over Leverage
Leverage is in feite een zeer efficiënt gebruik van handelskapitaal en wordt door professionele handelaren juist gewaardeerd omdat het hen in staat stelt grotere posities te verhandelen (d.w.z. meer contracten, of aandelen, enz.) met minder handelskapitaal. Leverage verandert niet de potentiële winst of het potentiële verlies dat een handel kan maken. Integendeel, het vermindert de hoeveelheid handelskapitaal dat moet worden gebruikt, waardoor het vrijgeven van handelskapitaal voor andere transacties. Bijvoorbeeld, een handelaar die wilde een duizend aandelen van de aandelen te kopen op $20 per aandeel zou alleen maar nodig misschien $ 5.000 van de handel kapitaal, waardoor de resterende $15.000 beschikbaar voor extra transacties. Dit is de manier waarop een professionele handelaar kijkt naar leverage, en is daarom de juiste manier.
naast een efficiënt gebruik van handelskapitaal kan hefboomfinanciering ook het risico voor bepaalde soorten transacties aanzienlijk verminderen. Bijvoorbeeld, een handelaar die wilde investeren in tienduizend aandelen van een individueel aandeel op $10 per aandeel zou vereisen $100.000 waarde van contant geld, en alle $ 100.000 zou in gevaar zijn. Echter, een handelaar die wilde investeren in precies hetzelfde aandeel met precies dezelfde potentiële winst of verlies (dat wil zeggen een teek waarde van $100 per 0,01 verandering in prijs) met behulp van de warrants markten (sterk leveraged markten), zou slechts een fractie van de $100.000 waarde van contant geld (misschien $5.000), en alleen de $5.000 zou in gevaar.
handel met hefboomfinanciering
met andere woorden, hoe meer hefboomwerking hoe beter. Professionele handelaren zullen kiezen zeer leveraged markten boven niet leveraged markten elke keer. Het vertellen van nieuwe handelaren om te voorkomen dat de handel met behulp van leverage is in wezen hen te vertellen om de handel als een amateur in plaats van een professional. Elke keer dat ik de handel in een aandeel, ik altijd gebruik maken van de hoogste hefboomwerking ik kan (meestal de opties en warrants markten), en ik zou nooit de handel in een aandeel zonder gebruik te maken van leverage (en hetzelfde geldt voor alle van de professionele handelaren die ik ken). Dus, negeren alle artikelen, opmerkingen, en zelfs SEC waarschuwingen met betrekking tot leveraged trading, en de volgende keer dat u het maken van een aandelenhandel, overwegen met behulp van een leveraged markt in plaats.
meer informatie over hefboomfinanciering is beschikbaar in mijn vorige artikel over handel met behulp van hefboomfinanciering.