voor ambitieuze, goed presterende studenten economie en financiën bieden investment banking en asset management lucratieve loopbanen. Het betreden van een van deze velden betekent vaak veel geld verdienen direct na school, en het geeft ook veel invloed. De term “master of the universe” werd bedacht in de jaren 1980 om jonge, rijke financiële professionals te beschrijven, en terwijl de gevolgen van de Grote Recessie enigszins de publieke perceptie van Wall Street heeft veranderd, blijft het feit dat investment banking, asset management en gerelateerde financiële velden veel prestige behouden, met name in grote steden zoals New York.
hoewel investeringsbankiers en vermogensbeheerders uiteindelijk radertjes in dezelfde machine zijn, verschillen hun taken en hun dagelijks leven sterk, en de twee loopbanen zijn afgestemd op verschillende persoonlijkheidstypes. Het meest opvallende verschil is dat, Voor het grootste deel, investment bankers opereren aan de verkoop kant, terwijl vermogensbeheerders zijn aan de koop kant.Investment bankers verkopen financiële producten en vermogensbeheerders kopen ze om ze voor hun cliënten te beheren. Vaak staan de twee professionals tegenover elkaar – een vermogensbeheerder koopt namens zijn cliënt een beleggingsproduct bij een investeringsbankier. Doorgaans vereist investment banking meer verkoopvaardigheden, terwijl vermogensbeheer meer kwantitatieve en analytische vaardigheden vereist. Dat gezegd hebbende, de meest succesvolle professionals in beide carrià re hebben een goede mix van beide eigenschappen.
belangrijke afhaalmaaltijden
- Investment banking en asset management zijn beide potentieel lucratieve financiële carrières.Investment bankers werken samen met bedrijven om kapitaal aan te trekken of bedrijven te verwerven via M&A.
- vermogensbeheerders bouwen en onderhouden beleggingsportefeuilles voor particulieren en organisaties.
Investment Banking
Investment banking is een specifieke afdeling van het bankwezen in verband met het creëren van kapitaal voor andere ondernemingen, overheden en andere entiteiten. Investeringsbanken verzekeren nieuwe obligaties en aandelen voor alle soorten ondernemingen; helpen bij de verkoop van effecten; en helpen bij fusies en overnames, reorganisaties en makelaars transacties voor zowel instellingen en particuliere beleggers te vergemakkelijken. Investeringsbanken verstrekken ook richtsnoeren aan emittenten met betrekking tot de uitgifte en plaatsing van aandelen. Investment banking posities omvatten consultants, bancaire analisten, kapitaalmarktanalisten, Research associates, trading specialisten, en vele anderen. Elk vereist zijn eigen opleiding en vaardigheden achtergrond.Investment bankers helpen bij de financiering van bedrijven, zoals het aantrekken van fondsen of kapitaal. Bedrijven en overheden huren investeringsbankiers in om ingewikkelde financiële transacties te faciliteren, waaronder:
- Schuldemissie zoals een obligatieaanbod
- nieuwe effecten underwriting
- fusies en overnames
- initiële openbare aanbiedingen (beursintroducties))
Investment banking kan betrekking hebben op equity en security onderzoek en het maken van kopen, verkopen, en houden aanbevelingen. Investment banking bedrijven zijn ook market makers, die liquiditeit verschaffen of verbinden kopers en verkopers om de markt te “maken”.
bijna elke investment banker begint als associate of analist en hoopt genoeg jaren in te steken om een rol als vicepresident of managing director te bereiken.
vermogensbeheer
vermogensbeheerders helpen cliënten hun beleggingsdoelstellingen te bereiken door hun geld te beheren. Cliënten van beleggingsbeheerders kunnen zowel individuele beleggers als institutionele beleggers zijn, zoals onderwijsinstellingen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, pensioenregelingen en overheden. Beleggingsmanagers kunnen werken met aandelen, obligaties en grondstoffen, waaronder edelmetalen zoals goud en zilver. Samen met individuele portefeuilles met een hoog vermogen beheren vermogensbeheerders hedge funds en pensioenregelingen en-om kleinere beleggers beter van dienst te zijn—creëren ze gepoolde structuren zoals beleggingsfondsen, indexfondsen of op de beurs verhandelde fondsen, die ze in één gecentraliseerde portefeuille kunnen beheren.
vermogensbeheerders kunnen verschillende rollen en verantwoordelijkheden hebben, afhankelijk van de onderneming, waaronder::
- Financial statement analysis
- Portfolio-allocatie zoals een goede mix van obligaties en aandelen
- Equity research en kopen en verkopen van aanbevelingen
- Financiële planning en advisering
- Landgoed en pensioenplanning alsmede asset verdeling
Onderwijs Vereist
in Tegenstelling tot de geneeskunde, de wet of openbare boekhouding, noch investment banking, noch asset management legt stijve, over-de-raad de pedagogische vereisten. Een advanced degree wordt gezien als een asset in beide gebieden, maar veel succesvolle investment bankers en vermogensbeheerders beginnen hun carrière met slechts een bachelor ‘ s degree. Soms kun je iemand vinden die niet eens zijn studie heeft afgemaakt, hoewel deze mensen de uitzondering zijn, niet de regel.
of het nu gaat om een gevorderd of een bachelordiploma, een grote meerderheid van de nieuwe aanwervingen voor investment banking en asset management komen van prestigieuze scholen, zoals Ivy League scholen, de Universiteit van Chicago of Duke University. Deze scholen dienen allemaal als vruchtbare wervingsgronden voor investeringsbanken en vermogensbeheerders. Tweederangs universiteiten en feestscholen trekken daarentegen zelden dit soort bedrijven naar hun banenbeurzen.
hoewel scholing flexibel is, is het verlenen van een vergunning vaak verplicht afhankelijk van de functie. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) vereist dat iedereen die betrokken is bij de verkoop van effecten om specifieke licenties voor elk effect te behouden. Deze licenties omvatten de Series 7, De Series 63 en de Series 3. Verder dan dit, de individuele bedrijven doen het inhuren voor elke carrière kunnen hun eigen onderwijs-en licentievereisten opleggen.
benodigde vaardigheden
investeringsbankiers moeten beschikken over sterke menselijke vaardigheden, een onvermoeibare arbeidsethos en een liefde voor de markten. Terwijl veel van de grote banken hebben gewerkt om hun bedrijfscultuur te hervormen sinds de Grote Recessie, waardoor het minder moordend en meer gezinsvriendelijk, het feit blijft investment banking is een veeleisende carrière het best geschikt voor agressieve, high-energy professionals.
omdat 80 – en 90-urige weken een norm zijn voor investment banking, vooral tijdens de eerste jaren, kunnen nieuwe werknemers niet bang zijn voor hard werken en lange uren. Telefoongesprekken met een gevarieerde mix van klant persoonlijkheden zijn constant tijdens deze lange uren, dus goede mensen vaardigheden en de mogelijkheid om verstandhouding vast te stellen en overtuigend spreken zijn een must. Investeringsbankiers hebben behoefte aan een sterk kwantitatief inzicht en een scherp begrip van en liefde voor de markten.Vermogensbeheerders worden minder vaak belast met de verkoop en vaker met het technische beheer van de portefeuilles van cliënten. Terwijl people skills zijn nog steeds belangrijk, als klanten willen comfortabel met de persoon die het beheer van hun geld, belangrijker is een bijna bovennatuurlijke vermogen om de markten te volgen en spot lucratieve investeringsmogelijkheden. Voor studenten die uitblinken in wiskunde en statistiek, maar misschien niet over elite sales skills, asset management biedt vaak een ideale pasvorm in de financiële wereld.
startsalaris
het gemiddelde startsalaris voor een investeringsbankier bij grote banken zoals Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley en Wells Fargo was $85.000 in 2020, volgens Online finance community Wall Street Oasis. Bonussen, waarvan de meeste zijn gebaseerd op prestaties, brengen vaak het totale inkomen van een eerstejaars bankier tot ongeveer $105.000. Houd in gedachten dat de uren die nodig zijn om dit geld te verdienen zijn vaak meer dan het dubbele van wat een typische kantoormedewerker werkt, dus het loon van een investeringsbankier uitgesplitst per uur is niet zo hoog als het jaarlijkse cijfer maakt het geluid.
na twee tot drie jaar als investment banking analist, gaat de persoon over naar een associate positie, die een gemiddeld jaarsalaris heeft van $149.000, plus een gemiddelde van $77.000 aan bonussen (minder voor eerste jaren en meer voor derde jaar), voordat hij in de rij staat om vicepresident en vervolgens directeur of managing director te worden, en uiteindelijk enkele honderdduizenden per jaar aan salaris en bonussen verdient. De salarissen van vermogensbeheerders variëren in 2020 van $ 63.000 tot $ 89.000, volgens Glassdoor, op basis van het type en de grootte van de beheerde activa (AUM). Veel vermogensbeheerders zijn fee-based; de bonussen die ze verdienen op de top van hun basissalarissen vertegenwoordigen een vlak percentage van het geld dat ze beheren en variëren niet op basis van de prestaties van dat geld. Een gerenommeerde vermogensbeheerder met veel geld onder beheer verdient een paar honderdduizend dollar per jaar.
balans tussen werk en privé-leven
van investeringsbankiers wordt verwacht dat zij prioriteit geven aan werk. Dit is geen Maandag Tot Vrijdag, van 9 tot 5. Werknemers die zich niet op hun gemak voelen met 80-urige weken duren zelden lang in de industrie. Bijna elke zaterdag wordt ten minste gedeeltelijk op het werk doorgebracht, en zelfs zondagen zijn voor een investeringsbankier niet gegarandeerd. Het evenwicht tussen werk en privéleven is een verkeerde benaming in het investeringsbankieren, omdat werk leven is.
vermogensbeheerders houden redelijker uren. Terwijl een persoon de exacte werktijden variëren op basis van zijn werkgever, 40-tot 50-uur weken zijn vrij standaard in de industrie, met af en toe zaterdag werk vereist, maar weekenden vrij voor het grootste deel. Iedereen die de balans tussen werk en privéleven bovenaan zijn of haar prioriteitenlijst plaatst voor het kiezen van een carrière, heeft een gemakkelijke keuze tussen deze twee carrières.
welke te kiezen
beide carrières zijn lucratief, prestigieus en selectief. Het ontvangen van een aanbod in beide gebieden betekent dat je iets goed hebt gedaan. Welke carrière is een betere pasvorm tussen de twee komt neer op uw vaardigheden en prioriteiten. Professionals die agressiever zijn, over grote overtuigingskracht beschikken en leven voor hun baan, doen het meestal beter in investment banking. Degenen die meer cerebrale, kwantitatief geneigd, minzame maar niet van nature geboren verkopers zijn en prioriteit geven aan een gezonde balans tussen werk en privé zijn waarschijnlijk beter af als vermogensbeheerders.