Schuldafwikkeling vs. faillissement

wanneer u het einde van uw touw hebt bereikt, gaat de stelregel, leg een knoop en hang aan. Goed advies als je touw over hebt. Zo niet, en als wat beetje van het touw dat je hebt achtergelaten is ontrafelen als je knijpt, kan het tijd zijn om greep van schuld schikking of faillissement te grijpen.

Spoiler alert: U zult niet genieten van een van beide. Schuldenafwikkeling en faillissement zijn overwegingen alleen voor consumenten die hun weg uit de schulden niet kunnen budgetteren, zelfs na het snijden van de kosten en het toevoegen van tweede baan inkomen; kan niet scoren een soort van schuld consolidatie lening, met inbegrip van een cash-out herfinanciering van hun huizen; en niet in aanmerking komen voor schuld management programma ‘ s aangeboden door non-profit credit counseling bedrijven. Als u geen van de hierboven genoemde wegen hebt verkend, kijk er dan naar voordat u verder leest.

echter, als je op de rand van een ramp, het ding om te doen is het kiezen van de wijste van de beschikbare opties. Het selecteren van de juiste optie voor u begint met kennis. En dat begint hier.

belangrijkste overeenkomsten en verschillen

laten we eerst de kleine overeenkomsten tussen schuldafwikkeling en faillissement erkennen: elk is ontworpen om bepaalde soorten en bepaalde bedragen van schuld te wissen of te vergeven.

aan het einde van elk, zal uw credit score hebben geabsorbeerd een hamering.

dat is het zo ongeveer. Verder zijn de twee processen Opmerkelijk verschillende dieren.

persoonlijk faillissement valt in het algemeen in twee soorten uiteen: rechtstreekse liquidatie van activa (hoofdstuk 7) en reorganisatie (hoofdstuk 13). Beide gaan door het rechtssysteem waar een rechter uiteindelijk beslist over de uitkomst. Beide worden ook opgenomen in het publieke archief.

daarentegen is schuldafwikkeling meestal een privé-onderhandeling tussen iemand die u vertegenwoordigt — een advocaat of schuldenafwikkelingsbedrijf-en uw schuldeisers. Schuldenafwikkeling is een particuliere transactie, hoewel het wordt weerspiegeld op uw kredietrapport.

zodra u in aanmerking bent gekomen voor faillissement (zelfs als uw financiële problemen ernstig zijn, is faillissement niet gegarandeerd; meer hierover hieronder), moeten crediteuren stoppen met het opjagen van geld.

dat is niet het geval bij schuldafwikkeling. Tijdens het proces — meestal tussen 24 en 48 maanden — collection calls en e-mail eisen blijven, samen met late en, mogelijk, over-limit Vergoedingen blijven opbouwen, zonder garanties dat ze succesvolle resultaten zullen bereiken. Om deze reden, schuldafwikkeling kan toch eindigen in faillissement.

Schuldenafwikkeling

Schuldenafwikkeling – ook bekend als schuldenonderhandelingen en schuldenarbitrage-mag nooit worden verward met credit counseling en schuldbeheerprogramma ‘ s. In schuldafwikkeling, u of uw vertegenwoordiger proberen om crediteuren (meestal creditcarduitgevers) om een deel van het totale saldo als betaling volledig te accepteren.

particulieren kunnen voor zichzelf proberen te onderhandelen als zij toegang hebben tot aanzienlijke hoeveelheden contant geld. Het geld zal worden gebruikt om een aanzienlijk deel van hun rekening saldi te betalen — ergens in de buurt van 40-70 procent.

wanneer geld schaars is, wenden schuldenafwikkelingskandidaten zich tot externe vertegenwoordigers die gewoonlijk de volgende stappen ondernemen om tot een schikking te komen:

• hun cliënten op een budget
• opdracht geven geen betalingen meer te doen op hun ongedekte (kredietkaart, medische, persoonlijke lening, zelfs studentenlening) schuld
• order regelmatige deposito ‘ s te plaatsen op een speciale, of geblokkeerde rekening
• gebruik het geaccumuleerde geld (meestal verzameld over een periode van 2-4 jaar) om een aanbod te doen om de schuld te vereffenen.
• betalen zichzelf. Schuldenafwikkeling bedrijf vergoedingen kan zo veel als 20%-25% van uw oorspronkelijke schuld.

Schuldenafwikkeling kan langer duren dan faillissement, en zal nog steeds uw credit score beschadigen. Als u onmiddellijke verlichting nodig hebt of niet de mogelijkheid hebt om maandelijkse kosten te betalen, kan faillissement de beste (of enige) oplossing zijn.

bovendien wordt een beetje huiswerk aangemoedigd. “Niet alle schuldenafwikkelingsbedrijven zijn gelijk,” zegt Liverpool, N. Y.-gebaseerde credit industry analist Greg Mahnken. “Zorg ervoor dat u reviews te lezen en te begrijpen alle van de kosten en voorwaarden van uw overeenkomst voordat het inschakelen van een schuld vereffening bedrijf om u te helpen.”

voors of Debt Settlement

er zijn zeker een aantal dingen te waarderen over schuldafwikkeling, zoals:

• als u georganiseerd en hardnekkig bent, kunt u zelf een schuldafwikkeling proberen. Praat met uw schuldeisers; leg uw situatie uit; probeer termen uit te werken. De kosten die u bespaart kan aanzienlijk zijn.
• als u in plaats daarvan vertegenwoordiging nodig heeft en alles goed gaat, kunt u binnen 24 tot 48 maanden vrij zijn van uw ongedekte schuld, tegen een fractie van wat u verschuldigd bent — ergens tussen de 25% -50%.
• u bent geen add-on fee verschuldigd als elke schuld wordt afgewikkeld; dat is al verwerkt in uw geblokkeerde rekeningdeposito ‘ s.
• staten regelen de schuldafwikkelingsindustrie. Ken de wetten van uw staat met betrekking tot upfront openbaarmaking van Vergoedingen en diensten, evenals de risico ‘ s en voordelen.
• hoe hard het ook is, schuldenafwikkeling kan betekenen het vermijden van faillissement, wat onder andere betekent dat uw duik in fiscale calamiteit niet openbaar zal worden.

nadelen van Schuldafwikkeling

• terwijl u uw schuldenafwikkelingskist opbouwt, zullen incassocontacten — oproepen, mail, e — mail-niet ophouden en zullen ze niet beleefd zijn.
• als uw schuld aan een geldschieter aanzienlijk is — $5.000 of meer — kunt u aangeklaagd worden, en als u in de rechtbank verliest, kunt u uw loon garneren en/of uw vermogen in beslag nemen.
• pas op voor valse beloften. De Federal Trade Commission geeft een aantal waarschuwingssignalen: upfront kosten vereist; beloften van een” nieuw overheidsprogramma ” dat borg credit card debiteuren; elke vorm van garantie. Er is geen wet die zegt dat de schuldeiser uw aanbod moet accepteren.
• uw credit score zal een pak slaag krijgen, en de afwikkeling zal op uw rekening blijven gedurende zeven jaar vanaf de datum van de eerste achterstallige betaling. (Hoofdstuk 7 faillissement duurt echter drie jaar langer.)
• de IRS beschouwt het bedrag van de kwijtgescholden, geannuleerde of afgeloste schuld als een regelmatig inkomen. U ontvangt een 1099-C formulier en, tenzij u een uitsluiting of uitzondering (zeldzaam), zult u op de haak voor belastingen te betalen tegen 15 April van het jaar na de schikking.
• omdat sommige crediteuren weigeren om te werken met schuldenafwikkelingsbedrijven, kunt u nog steeds eindigen met een ballonvaardige, met een vergoeding beladen schuld die u dwingt om faillissement aan te vragen.
• u kunt afhaken voordat het programma is voltooid, waardoor u grotere schulden heeft.
• het is zeer waarschijnlijk dat crediteuren met wie u afwikkelt uw rekening volledig zullen sluiten.

debt Settlement Fees

Debt settlement firms incasseren een percentage van uw totale (ingeschreven) schuld, of de afgewikkelde schuld, afhankelijk van hun regeling met u. De meeste baseren hun vergoedingen op de schuldafwikkeling, over het algemeen tussen 15% -25%.

om het simpel te houden, als het bedrijf $10.000 aan schulden elimineert en een 25% vergoeding in rekening brengt, betaal je $2.500. Omdat uw vertegenwoordiger weet dat u geen betrouwbaar kredietrisico bent, komt die vergoeding rechtstreeks van uw geblokkeerde rekening (beheerd door een derde partij die doorgaans kosten in rekening brengt).

zorg ervoor dat u, voordat u zich aanmeldt, weet of u wordt belast op basis van uw totale schuld, of het bedrag van de schuld verminderd. Het verschil kan onthutsend zijn.

begrijp ook het effect van betalingsachterstanden, overbalanskosten en andere boetes die in de kleine lettertjes van uw leningsovereenkomst worden vermeld.

wie het beste is voor

simpel gezegd, als je een berg van onhandelbare schulden hebt en faillissement geen optie is — je kunt niet in aanmerking komen voor faillissement, of je kunt absoluut het stigma niet verdragen — schuldafwikkeling zou je beste optie kunnen zijn.

dat is zeker waar als je toegang hebt tot aanzienlijke sommen geld (het doe-het-zelf model), of als je het lef hebt om schuldeisers op afstand te houden terwijl je het geld verzamelt om geloofwaardige aanbiedingen te doen.

hoofdstuk 7 faillissement

ook bekend als” liquidatie faillissement “of” gewoon faillissement”, hoofdstuk 7 deponeringen hebben de neiging om te zijn wat we in gedachten hebben wanneer het gaat om faillissement.

u verzamelt uw financiële gegevens – bankafschriften, leningdocumenten, betaalstrookjes, creditcardafschriften — en vult een faillissementsaanvraag in, een overzicht van financiële zaken, schema ‘ s en andere vereiste documenten die bij de rechtbank moeten worden ingediend.

na goedkeuring worden uw activa — met uitzondering van bepaalde “vrijgestelde” eigendommen die worden behouden om uw “nieuwe start” te ondersteunen-verkocht door een door de rechtbank benoemde trustee, waarbij het geld wordt uitgekeerd aan schuldeisers die juridische vorderingen hebben ingediend. In de meeste hoofdstuk 7-zaken worden echter geen activa verkocht.

uiteindelijk verdwijnen de schulden van uw faillissement (uitzonderingen zijn van toepassing).

“faillissement,” zegt advocaat en CEO van LegalAdvice.com David Reisher, ” biedt aanzienlijke verlichting voor iedereen overweldigd door onhoudbare niveaus van schuld.”

voordelen van hoofdstuk 7 faillissement

het gevoel van financiële verlichting is één positief bij hoofdstuk 7 faillissement, maar niet het enige:

• met succes afgerond, hoofdstuk 7 is een schone manier om precies te bereiken wat faillissementswetten werden ontworpen om te doen: geven de faillieten een nieuwe start.Hoofdstuk 7 is vrij snel en duurt meestal drie tot zes maanden.
• indieners krijgen onmiddellijke verlichting van incassobureaus. Gesprekken en andere contacten stoppen.
• over het algemeen worden uw schulden gewist.
• u hoeft niet te betalen in een lang aflossingsplan.
• uw loon wordt niet bijgeschreven.
• als uw krediet ernstig naar het zuiden is gegaan — zoals onder 600 — zal uw credit score in feite aanzienlijk verbeteren in een kwestie van maanden.
• zodra uw faillissement is opgeheven, kunt u beginnen met het herstellen van de kredietwaardigheid door gebruik te maken van een beveiligde creditcard en/of als gebruiker toegevoegd te worden aan de kredietrekening van iemand anders, en u te houden aan een budget.
• u kunt voorkomen dat uw hulpprogramma ‘ s worden uitgeschakeld voor niet-betaling.
• u kunt een afscherming van uw gehypothekeerde woning voorkomen of een verkoop van een fiscale akte stopzetten.
• de bepaling inzake “onmiddellijk verblijf” van het faillissement betekent dat u mogelijk kunt voorkomen dat uw auto in beslag wordt genomen. U kunt zelfs in staat zijn om uw auto lening te herstructureren in sommige gevallen.

nadelen van hoofdstuk 7 faillissement

er zijn er veel en elk heeft uw aandacht nodig.

• u moet in aanmerking komen. Hoofdstuk 7 faillissementen hebben een middelentoets voor het inkomen van huishoudens en financiële investeringen.
• Als u erin geslaagd bent om uw credit score in de goede range te houden — boven 700 — Het is gebonden te lijden.
• u bent beperkt tot het aantal keren dat u kunt archiveren — niet meer dan eens in de acht jaar. (Hoofdstuk 13 filers moeten vier jaar wachten voordat ze kunnen kiezen voor hoofdstuk 7.)
• hoofdstuk 7 faillissement gaat op uw kredietrapport en blijft voor 10 jaar. Omdat het een rechtszaak is, wordt het ook openbaar.
• in het algemeen kunnen studentenleningen bij faillissement niet worden afgeschaft of zelfs niet worden gewijzigd.
• alleen belastingschulden die ouder zijn dan drie jaar kunnen worden afgeschreven, maar u zult moeten aantonen dat u de belastingman niet opzettelijk ontweken hebt.
• afhankelijk van de wetgeving van uw staat zullen uw waardevolle activa — waaronder een dure auto, juwelen, beleggingsrekeningen, zelfs onroerend goed — waarschijnlijk worden geliquideerd om uw schuldeisers te helpen betalen.
• iedereen aan wie u geld schuldig bent — zelfs familieleden en vrienden — zal op de hoogte worden gesteld van uw aanvraag.
• de in uw zaak aangestelde trustee zal uw financiële geschiedenis controleren op tekenen van fraude. De verkoop van activa net voordat u een faillissement aanvraagt in een poging om ze uit uw boeken te halen en ze uit de klauwen van de schuldeisers te houden, of het lossen van activa voor minder dan ze waard zijn, kan u in juridische problemen brengen.
• als u mede-ondertekenaars op leningen hebt, kunnen zij uiteindelijk op de haak voor de schulden die u kwijt. Je bent ze een eerlijke waarschuwing schuldig.; ze krijgen bericht zodra je het dossier.

hoofdstuk 7 Vergoedingen

persoonlijk faillissement heeft een bittere ironie: je bent misschien te Blut om het je te kunnen veroorloven.

hoofdstuk 7 faillissement kan prijzig zijn. De gerechtskosten bedragen 338 Dollar. Het gemiddelde honorarium van de advocaat is boven de $ 1.100, met een aantal stijgingen boven de $ 3.000. (U wilt professionele vertegenwoordiging; filers die zichzelf vertegenwoordigen zijn veel minder kans om de schuldverlichting die ze zoeken te krijgen.)

neem het van een pro:”Advocaten zijn verbijsterd door cliënten”, zegt Dai Rosenblum, die al meer dan 25 jaar faillissementsrecht toepast op het platteland in het westen van Pennsylvania. “Als iemand bloed lekt, aarzelen ze niet om naar een dokter te gaan. Maar als ze geld lekken, gaan ze niet naar een advocaat, behalve als laatste redmiddel.”Zonder juridisch advies, “zegt Rosenblum,” nemen velen activa die volledig zijn vrijgesteld, zoals 401(k)s, en betalen op schulden die ze niet hoeven te betalen.”

omdat een succesvolle indiening van hoofdstuk 7 het grootste deel van de schulden van een consument wegvaagt, vereisen advocaten meestal betaling vooraf. Anders, in de meeste staten, hun vergoedingen kunnen oninbaar zijn.

neem contact op met de Rekenkamer om na te gaan of er van vergoedingen wordt afgezien of dat er een betalingsplan wordt opgesteld. Zoek uit of uw staat het maken van andere dan vooraf betalingen aan uw advocaat toestaat.

nogmaals, als u twijfelt of een persoonlijk faillissement voor u geschikt is, neem dan eerst contact op met een non-profit credit counseling service.

Wanneer moet hoofdstuk 7 faillissement worden overwogen

hoofdstuk 7 werkt het beste voor mensen die:

• bezit weinig onroerend goed of andere kostbaarheden
• gebrek aan aanzienlijke liquide financiële activa (aandelen, obligaties, beleggingsfondsen)
• hebben een inkomen van het huishouden dat niet hoger is dan de mediaan van de staat voor gezinsgrootte
• hebben aanzienlijke creditcardsaldi, persoonlijke leningen en medische rekeningen, omdat deze zullen worden gewist.

“de profs zijn lage kosten, over in een paar maanden beginnen te eindigen, en op een vreemde manier, faillissement verbetert uw krediet,” Rosenblum zegt.

“alle schulden die vroeger op uw kredietrapport stonden, verdwijnen voorgoed”, voegt hij toe. “Dit vertelt een potentiële nieuwe geldschieter dat het gemakkelijker zal zijn, niet moeilijker, om toekomstige betalingen te doen.”

hoofdstuk 13 faillissement

in hoofdstuk 13 faillissement-ook wel “een loonarbeidersplan” genoemd — zien consumenten hun schulden niet schoongeveegd; in plaats daarvan worden zij gereorganiseerd volgens een terugbetalingsplan dat zich uitstrekt van drie tot vijf jaar. Sommige schuldeisers kunnen volledig worden terugbetaald; sommige niet.

net als bij een schuldbeheersplan betaalt een faillissement van hoofdstuk 13 een maandelijks bedrag aan een trustee, die op zijn beurt betalingen aan crediteuren verdeelt volgens de door de rechtbank vastgestelde prioriteiten.

“omdat je ten minste een deel van wat je verschuldigd bent terugbetaalt”, zegt Gina Pogol, een personal finance specialist met MoneyRates.com, ” het wordt beschouwd als een beetje meer respectabele wanneer u een aanvraag voor krediet in de toekomst.

“hoofdstuk 13 faillissement biedt alle voordelen van een schuldenafwikkelingsplan, maar je krijgt ook belastingvrij kwijtschelding van schulden, alle rente en vergoedingen stoppen met opstapelen, incassoinspanningen stoppen en als je klaar bent, ben je vrij van schulden.”

voors van hoofdstuk 13 faillissement

debiteuren die te veel verdienen om voor hoofdstuk 7 in aanmerking te komen, kunnen toch onder hoofdstuk 13 faillissementsbescherming genieten. Dit betekent onder andere dat oproepen en andere contacten van schuldeisers en incassobureaus stoppen op het moment dat de aanvraag wordt ingediend. Andere pluspunten zijn::

• je krijgt tijd om terug te betalen uw crediteuren, vaak met lagere betalingen dan u geconfronteerd voor het verklaren van faillissement.
• zodra uw plan is voltooid, kunnen schuldeisers die niet volledig zijn terugbetaald, u niet onder druk zetten om ze compleet te maken.
• volgens hoofdstuk 13 heeft een debiteur de lengte van het plan om achterstallige bedragen in te halen die verschuldigd zijn op huizen, voertuigen of door zekerheden gedekte leningen. In hoofdstuk 13 wordt geen beslag meer gelegd en de kostbaarheden hoeven niet te worden geliquideerd zoals in een depot van hoofdstuk 7.
• via een hoofdstuk 13 kunt u mogelijk opnieuw onderhandelen over gedekte schulden zoals een autolening en in sommige gevallen kunt u een lagere rente en een lagere autolening betalen.
• hoofdstuk 13 indieners hebben ook de levensduur van hun plan om achterstallige inkomstenbelastingen en binnenlandse steunverplichtingen zoals kinderbijslag en alimentatie te betalen.
• hoofdstuk 13 beschermt de medeondertekenaars van de schuldenaar op persoonlijke leningen.
• in een hoofdstuk 13-zaak kan de schuldenaar worden toegestaan om het honorarium van de faillissementsadvocaat te betalen in een afbetalingsplan, in plaats van vooraf.
• in tegenstelling tot Hoofdstuk 7, dat de frequentie van het indienen beperkt, kunt u herhaaldelijk een hoofdstuk 13-plan indienen.

nadelen van hoofdstuk 13 faillissement

• het kan wel vijf jaar duren om uw schulden af te lossen.
• uw “besteedbaar” inkomen — dat geld dat u hebt nadat de benodigdheden zijn betaald-is verplicht tot betaling voor de duur van de regeling.
• uw credit score zal een enorme hit.Debiteuren verliezen hun credit cards die bestaan op de datum van indiening.
• net als Hoofdstuk 7, kan hoofdstuk 13 je niet uit de schuld van je studieleningen halen (hoewel het kan leiden tot enige herstructurering).
• hoofdstuk 13 faillissement debiteuren moeten nog steeds betalingen doen voor binnenlandse verplichtingen, zoals alimentatie en alimentatie voor kinderen.

hoofdstuk 13 honoraria

de indieningstaks voor een faillissement van hoofdstuk 13 bedraagt $ 313. Er is ook een credit counseling kosten die rond loopt $50 of minder, plus een debiteur onderwijs cursus (ook $50 of minder) om een ontslag te ontvangen.Faillissementen zijn juridisch ingewikkeld. Navigeren door een hoofdstuk 13 op uw eigen is onverstandig, maar een advocaat zal duur zijn, ergens tussen de $ 2.500 en $ 6.000. Gelukkig maakt de structuur van hoofdstuk 13 faillissement de regeling van een betalingsplan mogelijk.

als u in het bijzonder onder druk staat, neem dan contact op met de plaatselijke orde van advocaten die pro bono (gratis) vertegenwoordigen. Probeer ook contact op te nemen met een nabijgelegen rechtsbijstand kantoor.

Wanneer moet hoofdstuk 13 faillissement worden overwogen

hoofdstuk 13 stelt debiteuren in staat om gemiste betalingen in te halen terwijl zij persoonlijke goederen, zoals een huis of een auto, in bezit hebben. Hoofdstuk 13 staat debiteuren ook toe om vast te houden aan “niet — vrijgestelde” kostbaarheden die zouden moeten worden geliquideerd om crediteuren te betalen in een hoofdstuk 7-depot.

kortom, als u een boven-het-gemiddelde inkomen hebt, kunt u uw verplichtingen nakomen als ze worden gereorganiseerd, en er zijn bepaalde dingen die u niet kunt verdragen om deel te nemen — uw geërfde Rolex of vintage Corvette — maar u bent verder ver boven uw hoofd, hoofdstuk 13 is voor u.

Schuldafwikkeling werkt alleen als alle crediteuren bereid zijn deel te nemen. Als dat niet het geval is, moet u mogelijk nog een faillissement aanvragen, waarbij alle schuldeisers als gelijken worden behandeld. De curator kan uw maandelijkse betalingen te verhogen om te zorgen voor de eerdere nederzettingen te nemen. Als gevolg daarvan kunnen de maandelijkse betalingen in hoofdstuk 13 lager zijn dan de gecombineerde maandelijkse betalingen uit schuldafwikkelingen.

Overweeg uw opties

op dit moment kunt u denken dat noch faillissement, noch schuldenafwikkeling de oplossing voor u is. En misschien heb je gelijk. Een schuld consolidatie lening kan zijn wat je nodig hebt. Ook, een debt management plan kunt u af te betalen van uw schuld, omdat een credit counselor onderhandelt met uw crediteuren om uw rente te verlagen, afzien van kosten en het creëren van een betaling plan dat werkt. Als u wilt al uw schuldverlichting opties te verkennen, spreken met een credit counselor.