Budżet gotówkowy: znaczenie, cele i użyteczność | Zarządzanie finansami

przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się o budżecie gotówkowym firmy. Po przeczytaniu tego artykułu dowiesz się o: 1. Znaczenie budżetu gotówkowego 2. Główne cele budżetu gotówkowego 3. Użyteczność.

Znaczenie budżetu gotówkowego:

budżet gotówkowy to pisemne oszacowanie przyszłej pozycji gotówkowej firmy. Przewiduje on na pewien przyszły okres wpływy pieniężne z różnych źródeł, wypłaty środków pieniężnych na różne cele i wynikającą z tego pozycję gotówkową na ogół w ujęciu miesięcznym w miarę rozwoju okresu budżetowego. Jest to zatem formalna prezentacja oczekiwanego obiegu gotówki w przedsiębiorstwie.

Zwykle prognozowany okres budżetu gotówkowego wynosi jeden rok w podziale na okresy miesięczne lub tygodniowe. Umożliwia to włączenie sezonowych zmian w przepływach pieniężnych. Gdy przepływy pieniężne są stosunkowo stabilne, kierownik finansowy może przygotować budżet na pełny okres jednego roku. Gdy perspektywa jest bardzo niepewna, być może będzie musiał być zadowolony z projekcji tylko na kwartał.

budżet gotówkowy różni się od rachunku zysków i strat. Budżet gotówkowy przedstawia ruch środków pieniężnych, podczas gdy rachunek zysków i strat przedstawia wszystkie źródła dochodu, które mają być wykorzystane, oraz wszystkie kategorie wydatków, które mają być poniesione w określonym okresie, i pokazuje, ile zysku, jeśli w ogóle, ma być osiągnięty w przyszłym okresie.

budżet gotówkowy składa się ze wszystkich oczekiwanych wpływów środków pieniężnych, w tym dochodów i źródeł niezarobkowych, takich jak wpływy ze sprzedaży akcji i obligacji oraz wpływy ze sprzedaży środków trwałych.

późniejsze pozycje (wpływy ze źródeł innych niż dochody) nie pojawiają się w rachunku zysków i strat. Podobnie, cash budget przewiduje wszystkie rodzaje wypłat gotówkowych, w tym płatności wydatków naliczonych w poprzednich okresach, okresie prognozowanym lub kolejnych okresach (przedpłaty) lub jako płatności niezwiązane bezpośrednio z wydatkami, takimi jak zakup środków trwałych lub wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy.

wypłaty z tytułu zakupu środków trwałych lub wypłaty dywidendy nie znalazłyby miejsca w rachunku zysków i strat. Podobnie, istnieją pewne pozycje, które pojawiłyby się w rachunku zysków i strat, ale nie zostały uwzględnione w budżecie gotówkowym.

wszystkie środki, takie jak amortyzacja i amortyzacja patentów, pojawiają się tylko w przewidywanym rachunku dochodów i nie są wykazywane w budżecie gotówkowym. Z tych względów nie należy mylić budżetu gotówkowego z rachunkiem dochodów.

budżet gotówkowy różni się również od innych budżetów, ponieważ budżet gotówkowy dotyczy terminów wpływów i wypłat środków pieniężnych, podczas gdy inne budżety dotyczą terminów samych transakcji.

budżet gotówkowy składa się z trzech części:

(1) prognoza przepływów pieniężnych,

(2) prognozę wypływów środków pieniężnych oraz

(3) prognozę salda środków pieniężnych.

główne cele budżetu gotówkowego:

budżet gotówkowy w firmie jest przygotowany do realizacji następujących celów:

(1) aby projektować pozycję gotówkową firmy w przyszłym okresie.

(2) przewidywanie nadwyżki lub deficytu gotówkowego w kolejnych miesiącach.

(3)aby umożliwić planowanie finansowania z wyprzedzeniem. Wskazując, kiedy środki pieniężne będą potrzebne, budżet pomaga zarządowi zorganizować z góry pożyczki bankowe lub inne kredyty krótkoterminowe, przygotować się do sprzedaży papierów wartościowych lub dokonać innych przygotowań do nowego finansowania.

(4) pomoc w doborze odpowiedniego źródła finansowania potrzeb pieniężnych firmy.

(5) w celu umożliwienia prawidłowego wykorzystania jałowych środków pieniężnych.

(6) utrzymanie odpowiedniej równowagi między gotówką a kapitałem obrotowym, sprzedażą, inwestycjami i pożyczkami.

(7)sprawowanie kontroli nad wydatkami pieniężnymi poprzez ograniczenie wydatków różnych działów.

użyteczność budżetu gotówkowego:

budżet gotówkowy jest niezwykle ważnym narzędziem dostępnym w rękach menedżera finansowego do planowania wymagań funduszy i kontrolowania pozycji gotówkowej w firmie. Jako urządzenie do planowania, cash budget pomaga menedżerowi finansów poznać z wyprzedzeniem pozycję gotówkową firmy w różnych okresach czasu.

budżet gotówkowy wskazuje, w jakich miesiącach nastąpi nadwyżka gotówki, a w jakich miesiącach firma doświadczy odpływu gotówki i o ile.

z pomocą tej informacji finance manager może sporządzić program finansowania zapotrzebowania gotówkowego. Wskazuje on najbardziej odpowiedni czas na podjęcie procesu finansowania. Będą dwie zalety, jeśli kierownik finansowy wie z góry, kiedy będą wymagane dodatkowe środki. Po pierwsze, fundusze będą dostępne w dłoni, gdy będą potrzebne i nie będzie bezczynnych funduszy.

w przypadku braku budżetu gotówkowego ustalenie zapotrzebowania gotówkowego w różnych miesiącach może być trudne. Jeśli wymagana gotówka nie jest dostępna na czas, spowoduje to, że firma znajdzie się w niepewnej sytuacji. Produkcja przedsiębiorstwa jest zmniejszona z powodu nierównowagi w strukturze finansowej, a stopa zwrotu w konsekwencji spada.

jeśli firma jest marginalna, spadek zysków może doprowadzić do katastrofy. Ponadto trudno byłoby przedsiębiorstwu wywiązać się ze swoich zobowiązań i w konsekwencji straciłoby zdolność kredytową. Firma o słabej zdolności kredytowej ma małe szanse na sukces.

z pomocą budżetu gotówkowego menedżer finansów może dokładnie określić miesiące, w których będzie nadwyżka gotówki. Niemniej jednak rozsądna ilość gotówki zwiększa zdolność firmy do spłacania długów, trzymanie nadmiaru gotówki przez dowolny okres czasu jest w dużej mierze marnotrawstwem zasobów, przynoszącym brak zwrotu. Spowoduje to spadek zysków.

budżet gotówkowy kompensuje możliwość spadku zysków, ponieważ zarządzający finansami w takim przypadku zainwestuje gotówkę w zbywalne papiery wartościowe. Tak więc, z pomocą budżetu gotówkowego, finance manager może utrzymać wysoką płynność bez narażania rentowności firmy.

budżet gotówkowy, poza wskazaniem potrzeb gotówkowych, odzwierciedla czas, na jaki będą potrzebne środki. Pomoże to menedżerowi finansowemu w podjęciu decyzji o najbardziej prawdopodobnym źródle, z którego można uzyskać środki. Firma, która potrzebuje środków na krótki okres, będzie korzystać ze źródła innego niż to, które wymaga środków na długi czas.

kredyt bankowy jest najodpowiedniejszym źródłem pokrycia tymczasowych wymogów gotówkowych, podczas gdy stałe wymogi finansowe są zaspokajane poprzez sprzedaż akcji i obligacji. Jeśli długoterminowe potrzeby gotówkowe zostaną spełnione za pośrednictwem funduszy krótkoterminowych, spowoduje to, że firma znajdzie się w znacznej trudnej sytuacji finansowej.

firma będzie musiała albo odnowić kredyty, aby były długoterminowe, albo wynegocjować całkowicie nową pożyczkę. W obu przypadkach negocjacje są o wiele krótsze niż w przypadku pierwotnej pożyczki, a odnowienie lub Nowa pożyczka najprawdopodobniej zostanie udzielona na mniej korzystnych warunkach. Ponadto planowanie środków pieniężnych może wzbudzić zaufanie dostawców środków pieniężnych i Kredytów do tego stopnia, że są oni bardziej skłonni do udzielania pożyczek na łatwiejszych warunkach.

Zwykle bankierzy nie lubią pożyczać firmom, które nie stosują dobrych praktyk zarządczych w odniesieniu do swoich wymagań finansowych. Jednak udzielając pożyczek, zazwyczaj pobierają wyższe stopy procentowe i umieszczają klauzule ograniczające w umowie pożyczki. Gdy środki są pozyskiwane na okres dłuższy niż to konieczne, koszt kapitału wzrośnie, co spowoduje spadek zysków.

budżet gotówkowy sprzyja również formułowaniu zdrowej polityki dywidendowej dla firmy. Jak już wspomniano, dostępność odpowiedniej kwoty środków pieniężnych jest niezbędna do wypłaty dywidendy. Firma może doświadczyć odpływu gotówki pomimo wysokich zarobków ze względu na fakt, że większość sprzedaży została dokonana poprzez kredyt.

nawet jeśli firma dysponuje wystarczającą ilością gotówki, może nie być w stanie wypłacić wysokich dywidend z powodu konieczności spłaty kredytu lub umorzenia długu, przenoszenia zapasów i spełnienia innych pojawiających się wymogów. Mając na uwadze pozycję gotówkową firmy, finance manager może podjąć odpowiednią decyzję o dywidendzie.

budżet gotówkowy jest również przydatnym urządzeniem do ustanowienia solidnych podstaw do bieżącej kontroli pozycji gotówkowej. Budżet gotówkowy określa ograniczenie wydatków gotówkowych, które muszą być przestrzegane przez wszystkie osoby, których działalność wiąże się z wydatkami gotówkowymi. Za pomocą raportów budżetu gotówkowego, które są przygotowywane okresowo kierownik finansowy może porównać rzeczywiste wpływy i wydatki z szacowanymi liczbami.

dzięki tym raportom menedżer finansowy może znaleźć odchylenia i zbadać przyczyny zmian, a na koniec podjąć kroki w celu usunięcia tych zmian. Ale to narzędzie nie jest pozbawione swoich ograniczeń. Błędy w szacowaniu w dowolnym miejscu wzdłuż linii logowania budżetu, które muszą być przygotowane przed budżetem gotówkowym, oczywiście spowodują nieścisłości w prognozie gotówkowej.

oznacza to, że budżet gotówkowy powinien być od czasu do czasu weryfikowany pod kątem rzeczywistych wyników, aby można było dokonać korekt i odpowiednio dostosować plany.

kolejną wadą budżetu gotówkowego jest brak wskazania segmentów czasowych przepływów pieniężnych. Na przykład, jeśli firma planuje zainwestować pieniądze w krótkoterminowe papiery wartościowe w kwietniu, budżet nie wskazuje, kiedy w kwietniu. Będzie wcześnie czy pod koniec kwietnia? Jest całkiem możliwe, że firma może zabraknąć gotówki w ogóle do kwietnia 10 pozostawiając go bez odpowiedniego salda gotówkowego, z którym do zapłaty rachunków płac.

tak więc menedżer finansowy może uznać za przydatne przygotowanie więcej niż jednego budżetu gotówkowego w zależności od tego, jak krytyczna jest jego pozycja gotówkowa firmy. Może on przygotować tygodniową prognozę na najbliższe 30 do 60 dni, kolejną na rok miesiąc po miesiącu i kolejną długoterminową prognozę na kilka lat. Wskazuje to na kolejny powód ścisłego zarządzania budżetem pieniężnym.