co to jest ustawowe zaufanie Delaware?

Rick Bell poniedziałek, czerwiec 15, 2020

już w XVI wieku pojęcie własności posiadanej w zaufaniu przez jedną osobę na rzecz drugiej było częścią angielskiego Common Law.

od prawie 400 lat common law trust jest wykorzystywany przez prawników, głównie na rzecz niezwykle bogatych ludzi, którzy uprawiali sferę trustów w celu przekazywania własności aktywów z pokolenia na pokolenie przy najmniejszej kwocie Opodatkowania i największym stopniu bezpieczeństwa w tym procesie.

the Delaware Statutary Trust (DST) jest jednak jednostką statutową, utworzoną przez złożenie certyfikatu zaufania w oddziale korporacji Delaware i podlegającą rozdziałowi 38, Część V, Tytuł 12 Kodeksu Delaware z adnotacjami (Patrz 12 §§ 3801 do 3862).

ustawowe zaufanie vs.Common Trust

Delaware jest jednym z niewielu stanów w Ameryce, które mają ustawowe prawo powiernicze. Większość stanów nadal opiera się na common law trusts.

trusty Common law, choć często nadal używane, mają wiele przestarzałych zasad, które mogą powodować niepewność co do wielu aspektów prawnych trustu. Delaware podjął się zadania modernizacji common law oraz stworzenia skutecznej i bezpiecznej dla wymiaru sprawiedliwości formy podmiotu.

ustawowa Ustawa o zaufaniu, podobna do ustawy Delaware LLC, opiera się na prawnej zasadzie swobody umów (Patrz 12 § 3823(b)). Daje to prawo do określenia praw i obowiązków różnych stron projektodawców instrumentu regulacyjnego, Zwykle określanego jako umowa powiernicza (Patrz 12 §3801(f)). Umowa powiernicza jest prywatnym, regulującym dokumentem jednostki.

Delaware nie wymaga złożenia umowy powierniczej (w przeciwieństwie do kilku innych stanów), dlatego strony ustawowego zaufania i ich względne obowiązki i odpowiedzialność mogą pozostać tajemnicą zaangażowanych stron (Patrz 12 §3810).

umowa powiernicza jest dokumentem ostatecznym, a prawo Delaware przewiduje, że Sąd Chancery w Delaware egzekwuje swoje warunki wobec powierników i właścicieli rzeczywistych (Patrz 12 §3804).

umowa powiernicza jest umową i dlatego jest wykonalna. Może on tworzyć różne klasy lub grupy powierników i / lub beneficjentów rzeczywistych (zob. 12 §3806) i określa charakter podziału majątku trustu na rzecz właścicieli rzeczywistych (zob. 12 §3805).

powiernicy mogą mieć bardzo szerokie uprawnienia lub bardzo ograniczone uprawnienia, Zgodnie z umową powierniczą, i mogą delegować swoje obowiązki i władzę na urzędników, komitety, agentów lub inne osoby wymienione w umowie Powierniczej (Patrz 12 §3806).

nie ma wymogu sporządzenia umowy powierniczej w języku angielskim i nie ma wymogu przedłożenia dokumentu żadnemu organowi w Delaware do zatwierdzenia.

nie ma ograniczeń co do konkretnej lokalizacji, w której musi być przechowywana umowa powiernicza, ani nie ma konkretnego formatu ani frazeologii, które należy wziąć pod uwagę. W rzeczywistości autorzy mają pełne prawo do opracowania relacji powiernika i beneficjentów rzeczywistych, jakkolwiek tego pragną.

na przykład prawa głosu powiernika lub beneficjentów rzeczywistych mogą zostać rozszerzone, ograniczone lub wyeliminowane w odniesieniu do wszelkich kwestii związanych z trustem, takich jak decyzje inwestycyjne lub decyzje dotyczące dystrybucji (zob. 12 §3806).

zapewnia to większą elastyczność niż common law trusty i większość alternatywnych form organizacji biznesowych, które często mają obowiązkowe przepisy dotyczące takich kwestii, jak prawa głosu i wypłaty dywidendy.

ustawa Delaware Statutary Trust Act (Dsta) stanowi, że zaufanie jest odrębnym podmiotem prawnym i żaden wierzyciel właściciela odsetek nie ma prawa do uzyskania posiadania jakiejkolwiek własności należącej do trustu (Patrz 12 §3805(b)).

DSTA stwierdza również, że właściciel odsetek nie ma szczególnego interesu w własności trustu (zob. 12 §3805 lit.c), a właściciel odsetek nie może wypowiedzieć trustu, chyba że zgodnie z umową o zaufaniu prywatnym(zob. 12 §3803).

w ten sposób inni beneficjenci rzeczywisty trustu są chronieni przed każdym faktycznym właścicielem, który złoży wniosek o upadłość lub rozwód, lub przejdzie jakąkolwiek poważną zmianę w życiu.

beneficjenci Rzeczywisti mogą mieć takie same ograniczenia odpowiedzialności osobistej jednostki jak akcjonariusze korporacji Delaware (Patrz 12 §3803); oznacza to, że właściciele odsetek mogą uczestniczyć w zarządzaniu lub skutecznie kontrolować ustawowe zaufanie, kierując powiernikami, bez ponoszenia osobistej odpowiedzialności (zob. 12 §3806 lit.a)).

beneficjenci rzeczywisty mogą przenosić swoje interesy na inne osoby, chyba że jest to zabronione lub ograniczone umową powierniczą. Zbywalność będzie dozwolona przez sądy, chyba że zostanie to wyraźnie ograniczone w umowie Powierniczej(Patrz 12 §3805 (d)).

powiernicy a właściciele odsetek

ogólnie rzecz biorąc, jednostka ma dwa typy uczestników-powierników i właścicieli odsetek:

• powiernik posiada tytuł prawny do aktywów trustu, ale jest zobowiązany do przestrzegania warunków umowy powierniczej w zarządzaniu tymi aktywami.
• właściciel rzeczywisty posiada sprawiedliwą własność i oni również podlegają warunkom umowy powierniczej, jeśli chodzi o ich zdolność do zarządzania, kontroli lub wykorzystywania aktywów.

powiernicy i właściciele odsetek nie mogą być pociągnięci do odpowiedzialności za ich dobrą wiarę poleganie na postanowieniach umowy powierniczej (zob. 12 §3802). Co najmniej jeden powiernik musi być rezydentem Delaware, co można spełnić, nazywając spółkę powierniczą Delaware lub tworząc korporację Delaware, aby działać jako powiernik (Patrz 12 §3807).

Nie Ma Podatku franczyzowego ani podatku dochodowego od ustawowych trustów utworzonych w Delaware.

zgodnie z wewnętrznym kodeksem Skarbowym Stanów Zjednoczonych, trust biznesowy może być traktowany jako Trust grantor, partnerstwo lub Stowarzyszenie, podobnie jak korporacja, w zależności od brzmienia umowy powierniczej.

dzięki obowiązującym regulacjom w zakresie check-the-box możliwe jest wybranie przez powiernika ustawowego rodzaju struktury podatkowej, w ramach której chce działać. Co więcej, nierezydenci zagraniczni beneficjenci samozatrudnionych trustów nie są zobowiązani do płacenia podatku dochodowego ani składania zeznań podatkowych w Stanach Zjednoczonych. Zob. pkt 26 CFR sekcja 1.6012-1 lit. b) pkt 2.

ustawowy fundusz powierniczy Delaware może kwalifikować się jako REMIC (umowa inwestycyjna dotycząca zarządzania nieruchomościami), REIT (fundusz inwestycyjny nieruchomości) lub regulowana firma inwestycyjna, taka jak fundusz inwestycyjny, w ramach IRC i otrzymywać preferencyjne traktowanie podatkowe.

fundusze inwestycyjne utworzone przy użyciu powiernictwa ustawowego Delaware mogą nie być wymagane do przeprowadzania corocznych zgromadzeń akcjonariuszy lub zezwalania na głosy akcjonariuszy w jakichkolwiek sprawach.

fundusze statutowe Delaware są często wykorzystywane do finansowania komercyjnych linii lotniczych. Trust posiada tytuł do samolotu, który jest zarządzany administracyjnie przez Delaware trust company. Linia lotnicza jest właścicielem rzeczywistym, który używa i utrzymuje samolot, płacąc kredytodawcy, który sprawia, że zwrot z inwestycji.

ten rodzaj układu jest czasami nazywany leasingiem lewarowanym; w ten sposób żaden z trzech nie ponosi odpowiedzialności za sam samolot, w przypadku wypadku. Ten rodzaj podmiotu ilustruje, jak duża elastyczność jest dozwolona, a jednocześnie chroni strony na mocy statutu, który respektuje ich umowę powierniczą i decyzje w dobrej wierze dotyczące zarządzania stron.

korzyści wynikające z ustawowego zaufania w Delaware

podsumowując, oto niektóre korzyści płynące z utworzenia ustawowego zaufania w Delaware:

• większe bezpieczeństwo niż „wspólne” trusty
• elastyczność w określaniu klas powiernika i właściciela rzeczywistego, a także szczególne prawa i obowiązki różnych stron zawarte w zaufaniu
• prywatność osób z powodu umowy powierniczej nie musi być złożona w stanie Delaware
• Brak Podatku franczyzowego lub podatku dochodowego z Delaware