w analizie technicznej większość wskaźników może dawać trzy różne rodzaje sygnałów handlowych: przekraczanie głównej linii sygnału, przekraczanie linii środkowej i rozbieżność wskaźników.
z tych trzech sygnałów rozbieżność jest zdecydowanie najbardziej skomplikowana dla początkującego tradera. Dywergencja występuje, gdy wskaźnik i cena składnika aktywów zmierzają w przeciwnych kierunkach. Ujemna rozbieżność ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego znajduje się w trendzie wzrostowym, a główny wskaźnik—taki jak średnia krocząca rozbieżność konwergencji (MACD), kurs zmiany ceny (ROC) lub wskaźnik siły względnej (RSI)—zmierza w dół. Odwrotnie, dodatnia rozbieżność występuje, gdy cena jest w trendzie spadkowym, ale wskaźnik zaczyna rosnąć. Są to zazwyczaj wiarygodne oznaki, że cena składnika aktywów może się cofać.
korzystając z dywergencji, aby pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych, należy pamiętać, że dywergencja wskaźników może występować przez dłuższy czas, więc narzędzia takie jak linie trendów oraz poziomy wsparcia i oporu powinny być również używane, aby potwierdzić odwrócenie.
Poniższy wykres pokazuje przykład rozbieżności:
pokazane bezpieczeństwo przeżywa przedłużający się trend wzrostowy; spostrzegawczy inwestor zdałby sobie sprawę, że cena ROC spada, podczas gdy cena nadal rośnie. Ten rodzaj ujemnej dywergencji może być wczesnym sygnałem, że cena bazowego papieru wartościowego może ulec odwróceniu. Jeśli cena bezpieczeństwa złamie się poniżej linii trendu wzrostowego, zakończy się potwierdzenie, a trader zajmie krótką pozycję.
zrozumienie rozbieżności może jednak prowadzić do najbardziej dochodowych transakcji, ponieważ pomaga traderowi rozpoznać i reagować na zmiany w działaniach cenowych. Sygnalizuje, że coś się zmienia, a trader powinien rozważyć swoje opcje, niezależnie od tego, czy chodzi o sprzedaż zakrytego połączenia, czy o zaostrzenie zatrzymania. Problem pojawia się, gdy ego staje na drodze do zyskownego handlu—musisz podjąć właściwe działania w oparciu o to, co dywergencja cen faktycznie robi, a nie o to, co myślisz, że może zrobić w przyszłości.
różnice są zwykle uparte lub niedźwiedzie i są klasyfikowane według siły. Dywergencja klasy A jest silniejsza niż Klasa B, A dywergencja klasy C jest najsłabsza ze wszystkich. Doświadczeni traderzy mają tendencję do ignorowania rozbieżności klasy B i klasy C jako po prostu wskaźników niestabilnego rynku i podejmują działania tylko w celu ochrony zysku w okresach rozbieżności klasy A.