fundusze zbilansowane to nowa kategoria funduszy hybrydowych, która powstała po rekategoryzacji systemów funduszy inwestycyjnych przez Sebi w 2017 roku. Do tego czasu uczestnicy funduszy inwestycyjnych – czy to zarządzający funduszami, doradcy funduszy czy inwestorzy – odnosili się do funduszy hybrydowych zorientowanych na kapitał lub do tego, co jest obecnie znane jako agresywne fundusze hybrydowe, jako fundusze zbilansowane.
zgodnie z mandatem inwestycyjnym Sebi, Fundusz zrównoważony ma możliwość zainwestowania 40-60% swojego korpusu w kapitał własny i 40-60% w dług. Systemy te nie mogą inwestować w możliwości arbitrażu.
co to jest zrównoważony schemat? Jak widać, mają swobodę inwestowania zarówno w kapitał, jak i dług. Na przykład, jeśli zarządzający funduszem jest uparty na kapitale własnym, ma możliwość zainwestowania 60% w akcje i 40% W dług. Jeśli jest niedźwiedzi na akcjach, może zainwestować 40% lub 50% w akcje, a resztę w długi.
ponieważ zarządzający funduszem ma swobodę przechodzenia między kapitałem a długiem w oparciu o swoją perspektywę, okresowo księguje zyski, aby dostosować portfel. Pomoże to uzyskać dodatkowe zwroty w długim okresie.
mieszany portfel akcji i długów sprawia, że programy te są stosunkowo bezpieczniejsze niż czyste fundusze kapitałowe, które inwestują większość swojego korpusu w akcje. Dłużna część portfela zapewnia stabilność, podczas gdy kapitał własny pomógłby inwestorom w uzyskaniu nieco dodatkowych zysków z tych programów.
konserwatywni inwestorzy, którzy chcą zarobić trochę więcej na funduszach dłużnych, mogą rozważyć zainwestowanie w te programy. Należy jednak pamiętać o tym, że ekspozycja kapitałowa w tych programach sprawia, że są one bardziej ryzykowne niż programy czysto dłużne. Tacy wynalazcy mogą inwestować w te programy z horyzontem inwestycyjnym wynoszącym co najmniej pięć lat.
Uwaga, fundusze zbilansowane są opodatkowane jak fundusz dłużny. Jeśli sprzedasz swoje inwestycje w te systemy przed trzema latami, zwroty zostaną dodane do dochodu i opodatkowane zgodnie z podatkiem dochodowym obowiązującym dla ciebie. Jeśli sprzedasz swoje inwestycje w nie po trzech latach, zyski będą traktowane jako długoterminowe zyski kapitałowe i opodatkowane w wysokości 20% po korzyściach z indeksacji (dostosowując płatności podatkowe poprzez zastosowanie wskaźnika cen, który uwzględnia inflację).
wreszcie, jak zawsze, upewnij się, że profil ryzyka i cele inwestycyjne są zgodne z kategorią funduszy zrównoważonych przed inwestowaniem. Jeśli nie masz pewności, przed dokonaniem inwestycji skorzystaj z pomocy doradcy ds. funduszy inwestycyjnych.