dla ambitnych, wysokowydajnych studentów ekonomii i finansów, Bankowość Inwestycyjna i zarządzanie aktywami oferują lukratywne ścieżki kariery. Wejście na którąkolwiek z tych dziedzin często oznacza zarabianie dużych pieniędzy zaraz po szkole, a to również daje dużą siłę przebicia. Termin „mistrz wszechświata” został wymyślony w 1980 roku, aby opisać młodych, bogatych specjalistów finansowych, i podczas gdy skutki Wielkiej Recesji nieco zmienił postrzeganie Wall Street przez społeczeństwo, faktem pozostaje, że bankowość inwestycyjna, zarządzanie aktywami i powiązane dziedziny finansowe zachowują duży prestiż, szczególnie w dużych miastach, takich jak Nowy Jork.
chociaż bankowcy inwestycyjni i zarządzający aktywami są ostatecznie trybikami w tej samej maszynie, ich obowiązki zawodowe i codzienne życie różnią się znacznie, a obie kariery zaspokajają różne typy osobowości. Największą różnicą jest to, że w większości bankowcy inwestycyjni działają po stronie sprzedaży, a zarządzający aktywami po stronie kupna.
Bankowcy inwestycyjni sprzedają produkty finansowe, a zarządzający aktywami kupują je do zarządzania dla swoich klientów. Często obaj profesjonaliści znajdują się na przeciwnych końcach tej samej transakcji – zarządzający aktywami w imieniu swojego klienta kupuje produkt inwestycyjny od bankiera inwestycyjnego. Zazwyczaj bankowość inwestycyjna wymaga większych umiejętności sprzedażowych, podczas gdy zarządzanie aktywami wymaga większych umiejętności ilościowych i analitycznych. To powiedziawszy, najbardziej odnoszący sukcesy profesjonaliści w każdej karierze mają dobre połączenie obu cech.
Najważniejsze dania na wynos
- Bankowość Inwestycyjna i zarządzanie aktywami to potencjalnie lukratywne kariery finansowe.
- Bankowcy inwestycyjni współpracują ze spółkami w celu pozyskania kapitału lub przejęcia spółek za pośrednictwem M& A.
- zarządzający aktywami budują i utrzymują portfele inwestycyjne dla osób fizycznych i organizacji.
Bankowość Inwestycyjna
Bankowość Inwestycyjna to specyficzny podział bankowości związany z tworzeniem kapitału dla innych firm, rządów i innych podmiotów. Banki inwestycyjne gwarantują nowe dłużne i kapitałowe papiery wartościowe dla wszystkich rodzajów korporacji; pomoc w sprzedaży papierów wartościowych; oraz pomagają w ułatwianiu fuzji i przejęć, reorganizacji i transakcji brokerskich zarówno dla instytucji, jak i inwestorów prywatnych. Banki inwestycyjne udzielają również emitentom wskazówek dotyczących emisji i lokowania akcji. Stanowiska w bankowości inwestycyjnej obejmują konsultantów, analityków bankowych, analityków rynku kapitałowego, współpracowników badawczych, specjalistów ds. handlu i wielu innych. Każdy z nich wymaga własnego wykształcenia i umiejętności.
Bankowcy inwestycyjni pomagają w zaspokajaniu potrzeb finansowych przedsiębiorstw, takich jak pozyskiwanie funduszy lub kapitału. Firmy i rządy zatrudniają bankowców inwestycyjnych w celu ułatwienia skomplikowanych transakcji finansowych, w tym:
- emisja długu, taka jak oferta obligacji
- nowe papiery wartościowe gwarantowane
- Fuzje i przejęcia
- pierwsze oferty publiczne (IPO)
Bankowość Inwestycyjna może obejmować badania dotyczące kapitału i bezpieczeństwa oraz rekomendacje dotyczące kupna, sprzedaży i posiadania. Firmy bankowości inwestycyjnej są również animatorami rynku, którzy zapewniają płynność lub łączą kupujących i sprzedających, aby „stworzyć” rynek.
prawie każdy bankier inwestycyjny zaczyna pracę jako associate lub analyst i ma nadzieję poświęcić wystarczająco dużo lat, aby osiągnąć rolę wiceprezesa lub dyrektora zarządzającego.
zarządzanie aktywami
zarządzający aktywami pomagają klientom osiągnąć cele inwestycyjne, zarządzając ich pieniędzmi. Klientami zarządzających inwestycjami mogą być inwestorzy indywidualni, a także inwestorzy instytucjonalni, tacy jak instytucje edukacyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, Plany emerytalne i rządy. Menedżerowie inwestycyjni mogą pracować z akcjami, obligacjami i towarami, w tym metalami szlachetnymi, takimi jak złoto i srebro. Oprócz indywidualnych portfeli o wysokiej wartości netto zarządzający aktywami zarządzają funduszami hedgingowymi i planami emerytalnymi oraz—aby lepiej służyć mniejszym inwestorom—tworzą połączone struktury, takie jak fundusze inwestycyjne, fundusze indeksowe lub fundusze giełdowe, którymi mogą zarządzać w jednym scentralizowanym portfelu.
zarządzający aktywami mogą mieć różne role i obowiązki, w zależności od firmy, do których mogą należeć:
- analiza sprawozdań finansowych
- alokacja portfela, taka jak właściwa mieszanka obligacji i akcji
- badanie kapitałów własnych oraz rekomendacje kupna i sprzedaży
- planowanie finansowe i doradztwo
- planowanie spadkowe i emerytalne oraz dystrybucja aktywów
wymagane wykształcenie
w przeciwieństwie do medycyny, prawa lub rachunkowości publicznej, ani bankowość inwestycyjna, ani zarządzanie aktywami nie nakładają sztywnych, wszechstronnych wymogów edukacyjnych. Zaawansowany stopień jest postrzegany jako atut w każdej dziedzinie, ale wielu odnoszących sukcesy bankierów inwestycyjnych i zarządzających aktywami rozpoczyna swoją karierę dopiero z tytułem licencjata. Czasami można znaleźć kogoś, kto nawet nie ukończył studiów, choć ci ludzie są wyjątkiem, a nie regułą.
niezależnie od tego, czy rozpoczynasz studia wyższe, czy licencjackie, zdecydowana większość nowych pracowników w zakresie bankowości inwestycyjnej i zarządzania aktywami pochodzi z prestiżowych szkół, takich jak Ivy League schools, University of Chicago czy Duke University. Wszystkie te szkoły służą jako żyzna baza rekrutacyjna dla banków inwestycyjnych i firm zarządzających aktywami. Natomiast Uniwersytety drugiego rzędu i szkoły partyjne rzadko przyciągają tego rodzaju firmy na swoje Targi Pracy.
chociaż kształcenie jest elastyczne, licencjonowanie jest często obowiązkowe w zależności od obowiązków zawodowych. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) wymaga, aby każda osoba zaangażowana w sprzedaż papierów wartościowych utrzymywała określone licencje dla każdego papieru wartościowego. Licencje te obejmują serię 7, serię 63 i serię 3. Poza tym, poszczególne firmy robi zatrudniania dla każdej kariery może nałożyć własne wymagania edukacyjne i licencyjne.
potrzebne umiejętności
bankowcy inwestycyjni muszą mieć silne umiejętności ludzi, niestrudzoną etykę pracy i miłość do rynków. Podczas gdy wiele dużych banków pracowało nad zmianą kultury korporacyjnej od czasu Wielkiej Recesji, czyniąc ją mniej okrutną i bardziej przyjazną rodzinie, faktem pozostaje, że bankowość inwestycyjna jest wymagającą karierą najlepiej dostosowaną do agresywnych, energooszczędnych profesjonalistów.
ponieważ 80-i 90-godzinne tygodnie to norma bankowości inwestycyjnej, szczególnie w ciągu pierwszych kilku lat, nowi pracownicy nie mogą bać się ciężkiej pracy i długich godzin. Rozmowy telefoniczne z różnorodną mieszanką osobowości klientów są stałe podczas tych długich godzin, więc dobre umiejętności ludzi i zdolność do nawiązywania relacji i mówienia przekonująco są koniecznością. Bankowcy inwestycyjni potrzebują silnej świadomości ilościowej oraz dogłębnego zrozumienia i miłości do rynków.
zarządzający aktywami rzadziej zajmują się sprzedażą, a częściej techniczną pracą zarządzania portfelami klientów. Podczas gdy umiejętności ludzi są nadal ważne, ponieważ klienci chcą czuć się komfortowo z osobą zarządzającą swoimi pieniędzmi, ważniejsza jest prawie nadnaturalna zdolność do śledzenia rynków i dostrzegania lukratywnych możliwości inwestycyjnych. Dla studentów, którzy przodują w matematyce i statystyce, ale mogą nie mieć elitarnych umiejętności sprzedaży, zarządzanie aktywami często nadaje idealne dopasowanie w świecie finansów.
pensja początkowa
średnia pensja początkowa dla bankiera inwestycyjnego w głównych bankach, takich jak Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley i Wells Fargo wynosiła 85 000 USD w 2020 r., według społeczności online finance Wall Street Oasis. Premie, z których większość opiera się na wynikach, często przynoszą całkowity dochód pierwszego roku bankiera do około $105,000. Należy pamiętać, że godziny wymagane do zarobienia tych pieniędzy są często ponad dwukrotnie wyższe niż typowy pracownik biurowy, więc wynagrodzenie bankiera inwestycyjnego w podziale na godziny nie jest tak wysokie, jak roczna liczba sprawia, że brzmi.
po dwóch do trzech lat jako analityk bankowości inwestycyjnej osoba przechodzi na stanowisko associate, które ma średnią roczną pensję w wysokości 149 000 USD, plus średnio 77 000 USD w premiach (mniej za pierwsze lata, więcej za trzecie lata), zanim stanie się wiceprezesem, a następnie dyrektorem lub dyrektorem zarządzającym, ostatecznie zarabiając kilkaset tysięcy rocznie w wynagrodzeniu i premiach.
wynagrodzenia menedżera aktywów wahają się w 2020 r.od 63 000 USD do 89 000 USD, zgodnie z Glassdoor, w zależności od rodzaju i wielkości zarządzanych aktywów (AUM). Wielu zarządzających aktywami jest płatnych; premie, które zarabiają na swoich wynagrodzeniach podstawowych stanowią stały procent pieniędzy, którymi zarządzają i nie różnią się w zależności od wyników tych pieniędzy. Renomowany menedżer aktywów z dużą ilością pieniędzy pod zarządzaniem zarabia kilkaset tysięcy dolarów rocznie.
Work-Life Balance
To nie jest od poniedziałku do piątku, od 9 do 17. Pracownicy, którzy nie czują się komfortowo z 80-godzinnymi tygodniami rzadko trwają długo w branży. Prawie każda sobota jest spędzana przynajmniej częściowo w pracy, a nawet niedziele nie są gwarantowane dni wolnych dla bankiera inwestycyjnego. Work-life balance jest błędnym określeniem w bankowości inwestycyjnej, ponieważ praca to życie.
zarządzający aktywami mają więcej rozsądnych godzin. Podczas gdy dokładne godziny pracy danej osoby różnią się w zależności od pracodawcy, 40-do 50-godzinne tygodnie są dość standardowe w branży, z okazjonalnymi sobotnimi pracami, ale weekendy wolne w większości. Każdy, kto umieszcza równowagę między pracą a życiem prywatnym na szczycie listy priorytetów wyboru kariery, ma łatwy wybór między tymi dwiema karierami.
który wybrać
obie kariery są lukratywne, prestiżowe i selektywne. Otrzymanie oferty w obu dziedzinach oznacza, że zrobiłeś coś dobrze. Która kariera jest lepiej dopasowana między tymi dwoma sprowadza się do zestawu umiejętności i priorytetów. Specjaliści, którzy są bardziej agresywni, mają wielkie umiejętności perswazyjne i żyją dla swojej pracy mają tendencję do lepiej w bankowości inwestycyjnej. Ci, którzy są bardziej umysłowi, skłonni ilościowo, sympatyczni, ale nie urodzeni naturalnie handlowcy i priorytetowo traktują zdrową równowagę między pracą a życiem prywatnym, prawdopodobnie lepiej wypadają jako menedżerowie aktywów.