alavancagem é a capacidade de negociar uma grande posição (ou seja, um grande número de ações, ou contratos) com apenas uma pequena quantidade de capital de negociação (ou seja, margem). De vez em quando, leio artigos ou comentários de blogs que sugerem que a negociação usando alavancagem é arriscada, e que os novos comerciantes devem apenas negociar mercados baseados em dinheiro (como mercados de ações individuais) e evitar negociar mercados altamente alavancados (como as opções e warrants mercados). Discordo completamente. A negociação usando alavancagem não é mais arriscada do que a negociação não alavancada, e para certos tipos de negociação, quanto mais alavancagem é usada, menor o risco se torna.
Por que a Alavancagem É Incorretamente Considerados de risco
Alavancagem é comumente se acredita ser de alto risco, porque, supostamente, amplia o potencial de lucro ou perda que um comércio (e.g. um comércio que pode ser introduzido usando $1.000 de negociação de capital, mas tem o potencial para perder us $10.000 de capital de negociação). Isto é baseado na teoria de que se um trader tem US $1,000 de capital de negociação, eles não devem ser capazes de perder mais de US $1,000, e, portanto, só deve ser capaz de negociar US $1,000 (por exemplo, comprando cem ações de US $10 por ação). Alavancagem permitiria que os mesmos US $ 1.000 de capital de negociação para negociar talvez US $ 4.000 de ações (por exemplo, comprando quatrocentas ações de ações em US $10 por ação), que estariam todos em risco. Embora isso seja teoricamente correto, é a maneira que um comerciante Amador olha para a alavancagem, e, portanto, é o caminho errado.
a verdade sobre alavancagem
alavancagem é, na verdade, um uso muito eficiente do capital de negociação, e é valorizado por comerciantes profissionais precisamente porque lhes permite negociar posições maiores (ou seja, mais contratos, ou ações, etc.) com menos capital de negociação. A alavancagem não altera o lucro ou perda potencial que um comércio pode fazer. Pelo contrário, reduz a quantidade de capital de negociação que deve ser utilizada, libertando assim o capital de negociação para outras transacções. Por exemplo, um comerciante que queria comprar mil ações em US $20 por ação só exigiria talvez US $5.000 de capital comercial, deixando assim os restantes US $15.000 disponíveis para transações adicionais. Esta é a forma como um profissional encara a alavancagem e, por conseguinte, é a forma correcta.
além de ser um uso eficiente do capital de negociação, a alavancagem também pode reduzir significativamente o risco para certos tipos de transações. Por exemplo, um comerciante que quisesse investir em dez mil ações de uma ação individual em US $10 por ação exigiria US $100.000 em dinheiro, e todos US $100.000 estariam em risco. No entanto, um trader que queria investir exatamente no mesmo estoque com exatamente o mesmo lucro ou perda potencial (ou seja, um valor de carrapato de US $100 por 0,01 variação de preço) usando os mercados de warrants (mercados altamente alavancados), só precisaria de uma fração do valor de US $100.000 em dinheiro (talvez US $5.000), e apenas os US $5.000 estariam em risco.
comércio utilizando Alavancagem
por outras palavras, quanto mais alavancagem melhor. Os comerciantes profissionais escolherão sempre mercados altamente alavancados em detrimento de Mercados não alavancados. Dizer aos novos comerciantes para evitar negociar usando alavancagem é essencialmente dizer-lhes para negociar como um amador em vez de um profissional. Cada vez que negocio uma ação, eu sempre Uso A maior alavancagem que posso (geralmente as opções e warrants mercados), e eu nunca trocaria uma ação sem usar alavancagem (e o mesmo vale para todos os comerciantes profissionais que eu conheço). Então, ignore todos os artigos, comentários, e até mesmo avisos SEC sobre negociação alavancada, e da próxima vez que você estiver fazendo uma negociação de ações, considere usar um mercado alavancado em vez disso.
mais informações sobre alavancagem estão disponíveis no meu artigo anterior sobre negociação usando alavancagem.