créditos comerciais

o que são créditos comerciais?

o crédito comercial é o montante que a empresa cobrou ao seu cliente por vender os seus bens ou fornecer os serviços para os quais o montante ainda não foi pago pelos clientes e é inscrito como activo no balanço da empresa.

em palavras simples, os créditos comerciais são o registo contabilístico no balanço de uma entidade, que surge devido à venda dos bens e serviços a crédito. Uma vez que uma entidade tem um direito legal sobre o seu cliente por esta quantia e o cliente está obrigado a pagar o mesmo, classifica como activo corrente no balanço da entidade. Os créditos comerciais e os créditos são utilizados indistintamente no sector.

semelhante a contas a receber, as sociedades também têm contas a receber não comerciais, que surge devido a uma transacção não relacionada com o curso regular da actividade.

Valores A Receber sobre transacções no balanço

é o formato normalizado do balanço de uma empresa.

fonte: ficheiros Colgate SEC

é geralmente classificado no activo corrente de um balanço.

exemplo

ABC Corporation é uma empresa de fabricação de equipamentos elétricos. Registou uma venda de 100 mil milhões de dólares no AF18, com 30% de vendas a crédito aos seus clientes empresariais. O registo contabilístico da transacção no seu balanço será o seguinte:

contas a receber no exemplo acima é calculado a seguir:

neste exemplo, os montantes a receber das contas serão registados como 30 mil milhões de dólares dos activos correntes no balanço.

Por que o Comércio de Créditos é uma Crítica?Vou tentar demonstrar porque é que os créditos de contas são muito críticos para a liquidez das empresas, e muitas vezes torna-se a única razão para as empresas entrarem em falência. A análise de liquidez de uma empresa inclui as posições financeiras a curto prazo de uma empresa e a sua capacidade de pagar as suas responsabilidades a curto prazo.

uma das métricas mais importantes que olhamos ao analisar as posições de liquidez das empresas é o ciclo de conversão de dinheiro. O ciclo de Conversão de numerário é o número de dias que uma empresa leva para converter o seu inventário em numerário.

a imagem acima explica-o com mais detalhes. Para uma empresa, começa com a compra de inventário, que pode ser em dinheiro ou compra de crédito. A empresa converte esse inventário em produtos acabados e faz vendas a partir dele. As vendas são feitas ou dinheiro ou crédito. As vendas efectuadas a crédito são registadas como créditos comerciais. Assim, o ciclo de conversão de dinheiro é o número total de dias que leva para uma empresa para converter seu inventário em vendas finais e realização de dinheiro.

a fórmula para calcular o ciclo de conversão em numerário é a seguinte::

a Partir da fórmula acima, é evidente que uma Empresa com uma proporção significativamente maior de dívidas a receber comerciais terão mais dias de contas a receber e, portanto, uma maior ciclo de conversão de caixa.

Nota: É claro que o ciclo de conversão em numerário depende dos outros dois factores, que são também o inventário de dias em circulação e as contas de Pagamento de dias em circulação. No entanto, para explicar o impacto dos créditos, mantivemos indiferentes os outros dois parâmetros.

um ciclo de conversão em numerário mais elevado para uma empresa pode levar a um aumento significativo do requisito de empréstimo para o fundo de maneio, a fim de satisfazer a sua procura a curto prazo de operações diárias. Uma vez atingido o nível alarmante dos créditos, a empresa pode criar graves problemas de liquidez a curto prazo, em que a empresa não poderá financiar as suas dívidas a curto prazo e que poderão conduzir à suspensão das operações da empresa.

parte essencial da avaliação do empréstimo para o fundo de maneio

uma empresa recorre a empréstimos para o capital de maneio a fim de satisfazer os seus requisitos de curto prazo para operações correntes. A avaliação do montante do limite de fundo de maneio é efectuada pelos mutuantes, tendo em conta todos os activos correntes da empresa. Uma vez que os créditos representam uma parte essencial e considerável do total dos ativos correntes da empresa, é fundamental que os mutuantes acedam ao nível dos créditos comerciais, bem como à qualidade dos créditos, para aprovar os limites de fundo de maneio da empresa.A análise da liquidez e a interpretação para o Estádio dos créditos comerciais devem ser sempre analisadas no contexto do sector específico. Certas indústrias operam num ambiente com um elevado nível de créditos. Um exemplo típico do mesmo é as empresas de produção de electricidade que operam na Índia, onde o nível de créditos é muito elevado e os dias a receber pelas empresas de produção variam entre um mês e nove meses.Por outro lado, algumas empresas operam com praticamente poucas ou nenhumas dívidas comerciais. As empresas que operam e os promotores de projectos rodoviários com portagem e os operadores têm muito menos contas a receber, uma vez que as suas receitas são a cobrança de portagens por parte dos utentes da estrada. Recolhem o pedágio dos passageiros quando passam pela toll plaza.

assim, para uma análise significativa, deve-se analisar os níveis de créditos das principais 4-5 empresas da indústria respectiva. Se a sua empresa-alvo tem contas a receber mais elevadas em comparação, do que está a fazer algo de errado, quer em termos de modelo de negócio ou de direccionamento cliente/cliente ou incentivos em termos de vendas de crédito para promover as vendas.

em conclusão, pode-se assumir com segurança que a redução dos montantes a receber e dos montantes a receber em dias é melhor para a posição de liquidez da empresa.

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