para estudantes ambiciosos de economia e finanças, a banca de investimento e a gestão de activos oferecem carreiras lucrativas. Entrar em qualquer um desses campos muitas vezes significa ganhar muito dinheiro fora da escola, e isso confere uma grande influência, também. O termo “mestre do universo” foi cunhado durante a década de 1980, para descrever jovens, ricos, os profissionais de finanças, e enquanto a precipitação de Grande Recessão tem um pouco remodelou a percepção pública de Wall Street, permanece o fato de que a banca de investimento, gestão de ativos e financeiros relacionados, os campos de manter a abundância de prestígio, especialmente em grandes cidades como Nova York.
embora os banqueiros de investimento e os gestores de activos sejam, em última análise, engrenagens na mesma máquina, os seus deveres de trabalho e as suas vidas quotidianas variam muito, e as duas carreiras atendem a diferentes tipos de personalidade. A diferença mais flagrante é que, na maior parte dos casos, os banqueiros de investimento operam do lado da venda, enquanto os gestores de activos estão do lado da compra.
os banqueiros de investimento vendem produtos financeiros e os gestores de activos compram-nos para gerirem os seus clientes. Muitas vezes, os dois profissionais estão em lados opostos da mesma transação – um gestor de ativos, em nome de seu cliente, compra um produto de investimento de um banqueiro de investimento. Normalmente, a banca de investimento exige maiores competências em matéria de vendas, enquanto a gestão de activos requer maiores competências quantitativas e analíticas. Dito isto, os profissionais mais bem sucedidos em cada carreira têm uma boa mistura de ambos os traços.
key Takeaways
- a banca de investimento e a gestão de activos são carreiras financeiras potencialmente lucrativas.
- os banqueiros de investimento trabalham com empresas para angariar capital ou adquirir empresas através de M&A.
- os gestores de activos constroem e mantêm Carteiras de investimento para indivíduos e organizações.
Investment Banking
Investment banking é uma divisão específica da Banca relacionada com a criação de capital para outras empresas, governos e outras entidades. Os bancos de investimento subscrevem novos títulos de dívida e de capital para todos os tipos de sociedades; auxiliam na venda de títulos; e ajudam a facilitar fusões e aquisições, reorganizações e operações de corretagem tanto para as instituições como para os investidores privados. Os bancos de investimento fornecem igualmente orientações aos emitentes relativamente à emissão e colocação de acções. As posições bancárias de investimento incluem consultores, analistas bancários, analistas de mercado de capitais, associados de pesquisa, especialistas de negociação, e muitos outros. Cada um requer a sua própria formação e conhecimentos.
os banqueiros de investimento ajudam com as necessidades de financiamento das empresas, tais como angariar fundos ou capital. As empresas e os governos contratam banqueiros de investimento para facilitar transacções financeiras complicadas, incluindo:Emissões de dívida, tais como uma oferta de obrigações, novas tomadas firme de Valores Mobiliários, fusões e aquisições, ofertas públicas iniciais (IPOs))
o banco de investimento pode envolver pesquisa de capital e segurança e fazer compras, vender e manter recomendações. As empresas de bancos de investimento também são fabricantes de mercado, que fornecem liquidez ou conectam compradores e vendedores para “fazer” o mercado.
quase todo banqueiro de investimento começa como um associado ou analista e espera colocar em anos suficientes para chegar a um papel como vice-presidente ou diretor executivo.
Gestão de activos
gestores de activos ajudam os clientes a atingir os seus objectivos de investimento através da gestão do seu dinheiro. Os clientes dos gestores de investimento podem incluir investidores individuais, bem como investidores institucionais, tais como instituições educacionais, companhias de seguros, fundos de pensão, planos de aposentadoria e governos. Os gestores de investimento podem trabalhar com ações, títulos e commodities, incluindo metais preciosos como ouro e prata. Juntamente com carteiras individuais de elevado património líquido, os gestores de activos gerem fundos de cobertura e planos de pensões, e-para melhor servir os investidores mais pequenos—criam estruturas agrupadas, tais como fundos de investimento, fundos indexados ou fundos transaccionados em bolsa, que podem gerir numa única carteira centralizada.
os gestores de activos podem ter funções e responsabilidades variadas, dependendo da empresa, o que pode incluir::
- análise de demonstrações Financeiras
- alocação de Portfólio como uma mistura adequada de títulos e acções
- Equity research e comprar e vender recomendações
- planejamento Financeiro e assessoria
- Imóveis e planejamento de aposentadoria, bem como a distribuição de ativos
escolaridade
ao contrário de medicina, direito ou contabilidade pública, nem a banca de investimento, nem de gestão de ativos impõe rígidas, todo-o-board exigências educacionais. Um grau avançado é visto como um ativo em ambos os campos, mas muitos banqueiros de investimento bem sucedidos e gestores de ativos começam suas carreiras com apenas um diploma de bacharel. Às vezes, você pode encontrar alguém que nem sequer terminou a faculdade, embora estas pessoas são a exceção, não a regra.
se entrar com um grau avançado ou bacharelado, uma grande maioria dos novos contratos de investimento bancário e gestão de ativos vêm de escolas de prestígio, como Ivy League, a Universidade de Chicago ou Duke University. Todas estas escolas servem de base de recrutamento fértil para Bancos de investimento e empresas de gestão de activos. Em contrapartida, as universidades de segunda categoria e as escolas de partido raramente atraem este tipo de empresas para as suas feiras de emprego.Embora a escolaridade seja flexível, o licenciamento é muitas vezes obrigatório, dependendo dos deveres do trabalho. A autoridade reguladora da indústria financeira (FINRA) exige que qualquer pessoa envolvida na venda de títulos mantenha licenças específicas para cada título. Estas licenças incluem a série 7, a série 63 e a Série 3. Além disso, as empresas individuais que fazem a contratação para cada carreira podem impor suas próprias exigências educacionais e de licenciamento.
as competências necessárias
os banqueiros de investimento devem ter competências pessoais fortes, uma ética de trabalho incansável e um amor pelos mercados. Embora muitos dos grandes bancos tenham trabalhado para remodelar a sua cultura empresarial desde a Grande Recessão, tornando-a menos cruel e mais familiar, o facto é que a banca de investimento é uma carreira exigente mais adequada para profissionais agressivos e de alta energia.
porque as semanas de 80 e 90 horas são uma norma bancária de investimento, particularmente durante os primeiros anos, os novos contratos não podem ter medo de trabalho duro e longas horas. Conversas telefônicas com uma mistura diversificada de personalidades do cliente são constantes durante estas longas horas, então boas habilidades de pessoas e a capacidade de estabelecer afinidade e falar de forma persuasiva são uma necessidade. Os banqueiros de investimento precisam de uma forte perspicácia quantitativa e de uma profunda compreensão e amor pelos mercados.
os gestores de activos são encarregados menos frequentemente de vender e mais frequentemente com o trabalho técnico de gerir carteiras de clientes. Enquanto as habilidades das pessoas ainda são importantes, como os clientes querem estar confortáveis com a pessoa que administra seu dinheiro, mais importante é uma capacidade quase sobrenatural para rastrear os mercados e detectar oportunidades de investimento lucrativas. Para os estudantes que se destacam em matemática e estatísticas, mas podem não ter elite de habilidades de vendas, gestão de ativos muitas vezes confere um ajuste ideal no mundo financeiro.
Salário Inicial
A média de salário inicial para um banqueiro de investimento em grandes bancos como o Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo foi de us $85.000, em 2020, de acordo com online de finanças da comunidade de Wall Street Oásis. Os bônus, a maioria dos quais são baseados no desempenho, frequentemente trazem a renda total de um banqueiro no primeiro ano para cerca de US $105.000. Tenha em mente as horas necessárias para ganhar este dinheiro são muitas vezes mais do que o dobro do que um típico empregado de escritório funciona, então, um banqueiro de investimento, a pagar discriminado por hora, não é tão sublime como o anual de valor que torna o som.
Depois de dois a três anos como um investimento bancário analista, a pessoa passa para o associado posição, que tem um salário médio anual de us $149,000, além de uma média de us $77.000 em bônus (menos para os primeiros anos, um mais para a terceira anos), antes de entrar na linha para se tornar um vice-presidente e, em seguida, o conselheiro ou diretor, acabou ganhando centenas de milhares de pessoas por ano em salários e bônus.
os salários do Gestor de ativos variam em 2020 de $ 63.000 a $ 89.000, de acordo com Glassdoor, com base no tipo e dimensão dos ativos sob gestão (AUM). Muitos gestores de ativos são baseados em taxas; os bônus que ganham em cima de seus salários base representam uma porcentagem plana do dinheiro que gerem e não variam com base no desempenho desse dinheiro. Um respeitável Gestor de activos com muito dinheiro sob gestão faz várias centenas de milhares de dólares por ano.
equilíbrio entre vida profissional
espera-se que os banqueiros de investimento dêem prioridade ao trabalho. Isto não é de segunda a sexta-feira, das 9 às 5. Os empregados que não se sentem confortáveis com as semanas de 80 horas raramente duram muito tempo na indústria. Quase todos os sábados são gastos pelo menos em parte no trabalho, e mesmo os domingos não são garantidos dias de folga para um banqueiro de investimento. O equilíbrio entre a vida profissional e a vida familiar é um termo errado na banca de investimento, porque o trabalho é a vida.
os gestores de activos mantêm horas mais razoáveis. Enquanto o horário de trabalho exato de uma pessoa varia com base em seu empregador, 40 a 50 horas semanas são bastante padrão na indústria, com trabalho ocasional sábado necessário, mas fins de semana fora, na maioria das vezes. Qualquer pessoa que coloque o equilíbrio entre a vida profissional e a vida profissional no topo da sua lista de prioridades para escolher uma carreira tem uma escolha fácil entre estas duas carreiras.
qual escolher
ambas as carreiras são lucrativas, prestigiadas e seletivas. Receber uma oferta em ambos os campos significa que você fez algo certo. Que carreira é uma melhor combinação entre os dois se resume ao seu conjunto de habilidades e prioridades. Profissionais que são mais agressivos, têm grandes habilidades persuasivas e vivem para seus empregos tendem a fazer melhor na banca de investimento. Aqueles que são mais cerebrais, quantitativamente inclinados, afáveis, mas não naturais vendedores e priorizar um equilíbrio saudável vida-trabalho são provavelmente melhores como gestores de ativos.