Com o apoio do governo dos EUA, Panamá, emite uma declaração de independência da Colômbia. A revolução foi projetada por uma facção panamenha apoiada pela empresa do canal do Panamá, uma corporação franco-americana que esperava conectar os oceanos Atlântico e Pacífico com uma via navegável através do Istmo do Panamá.Em 1903, o Tratado de Hay-Herrán foi assinado com a Colômbia, concedendo aos Estados Unidos o uso do Istmo do Panamá em troca de compensação financeira. O Senado dos Estados Unidos ratificou o tratado, mas o Senado colombiano, temendo uma perda de soberania, recusou. Em resposta, O Presidente Theodore Roosevelt deu aprovação tácita a uma rebelião de nacionalistas Panamenhos, que começou em 3 de novembro de 1903. Para ajudar os rebeldes, a ferrovia administrada pelos estados unidos no Panamá removeu seus trens da terminação norte de Colón, cercando assim as tropas Colombianas enviadas para esmagar a insurreição. Outras forças Colombianas foram desencorajadas de marchar sobre o Panamá com a chegada do navio de guerra americano Nashville.Em 6 de novembro, os Estados Unidos reconheceram a República do Panamá e, em 18 de novembro, o Tratado Hay-Bunau-Varilla foi assinado com o Panamá, concedendo aos Estados Unidos a posse exclusiva e permanente da zona do Canal do Panamá. Em troca, O Panamá recebeu US $ 10 milhões e uma anuidade de US $250.000, começando nove anos depois. O Tratado foi negociado pelo Secretário de Estado norte-americano John Hay e o proprietário da Companhia do canal do Panamá. Quase imediatamente, o Tratado foi condenado por muitos Panamenhos como uma violação à nova soberania nacional de seu país.Em 15 de agosto de 1914, o Canal do Panamá foi inaugurado com a passagem do navio norte-americano Ancon, um navio de carga e passageiros. Após décadas de protestos e negociações, o canal do Panamá passou para o Controle Panamenho em dezembro de 1999.