reclame:
citiți acest articol pentru a afla mai multe despre bugetul de numerar al unei firme. După ce ați citit acest articol, veți afla despre: 1. Înțeles bugetul de numerar 2. Obiectivele principale ale bugetului de numerar 3. Utilitate.
înțelesul bugetului de numerar:
bugetul de numerar este o estimare scrisă a poziției viitoare de numerar a unei firme. Acesta prezice pentru o anumită perioadă viitoare încasările de numerar din diferite surse, plățile în numerar în scopuri diferite și poziția de numerar rezultată, în general, lunar, pe măsură ce se dezvoltă perioada bugetară. Este, prin urmare, o prezentare formală a-fluxul circular de așteptat de numerar prin intermediul afacerii.
perioada obișnuită de prognoză a unui buget de numerar este de un an defalcat pe perioade lunare sau săptămânale. Acest lucru permite încorporarea variațiilor sezoniere ale fluxului de numerar. Atunci când fluxurile de numerar sunt relativ stabile, managerul financiar poate pregăti bugetul pentru o perioadă completă de un an. Când perspectiva este foarte incertă, este posibil să fie mulțumit de o proiecție doar trimestrială.
reclame:
bugetul de numerar este diferit de contul de profit și pierdere. Bugetul de numerar descrie mișcarea numerarului, în timp ce contul de profit și pierdere proiectat prezintă contul pentru toate sursele de venit care urmează să fie exploatate și pentru toate clasele de cheltuieli care urmează să fie suportate într-o perioadă declarată și arată cât de mult profit, dacă este cazul, este de așteptat să fie câștigat într-o perioadă viitoare.
bugetul de numerar constă din toate intrările preconizate de numerar, inclusiv surse de venit și non-venit, cum ar fi încasările din vânzarea de acțiuni și obligațiuni și încasările din vânzarea de active fixe.
elementele ulterioare (încasări din surse non-venit) nu apar în contul de profit și pierdere. De asemenea, bugetul de numerar prevede toate tipurile de ieșire de numerar, inclusiv plățile cheltuielilor acumulate în perioadele anterioare, perioada de prognoză sau perioadele ulterioare (plăți anticipate) sau ca plăți care nu sunt imediat legate de cheltuieli, cum ar fi achiziționarea de active fixe sau distribuirea dividendelor către acționari.
plățile aferente achiziționării de active fixe sau distribuției de dividende nu și-ar găsi locul în contul de profit și pierdere. În mod similar, există anumite elemente care ar apărea în contul de profit și pierdere, dar nu sunt incluse în bugetul de numerar.
reclame:
toate creditele, cum ar fi amortizarea și amortizarea brevetelor, apar doar în contul de profit și pierdere anticipat și nu sunt afișate în bugetul de numerar. Având în vedere aceste motive, bugetul de numerar nu trebuie confundat cu contul de profit și pierdere.
bugetul de numerar este, de asemenea, diferit de alte bugete, în sensul că bugetul de numerar se referă la calendarul încasărilor și plăților de numerar, în timp ce celelalte bugete se referă la calendarul tranzacțiilor.
bugetul de numerar este format din trei părți:
(1) prognoza intrărilor de numerar,
reclame:
(2) Prognoza ieșirilor de numerar și
(3) Prognoza soldului de numerar.
obiectivele principale ale bugetului de numerar:
bugetul de numerar într-o firmă este pregătită pentru a realiza următoarele obiective:
(1) pentru a proiecta poziția de numerar a firmei în perioada viitoare.
reclame:
(2) pentru a prezice surplusul de numerar sau deficitul pentru lunile următoare.
(3) pentru a permite planificarea finanțării înainte de necesitate. Indicând când vor fi necesare numerar, bugetul ajută conducerea să aranjeze în avans împrumuturi bancare sau alte credite pe termen scurt, să se pregătească pentru o vânzare de valori mobiliare sau să facă alte pregătiri pentru o nouă finanțare.
(4) pentru a ajuta la selectarea sursă adecvată de finanțare cerințele de numerar ale firmei.
(5) pentru a permite utilizarea corectă a numerarului inactiv.
reclame:
(6) pentru a menține un echilibru adecvat între numerar și capital de lucru, vânzări, investiții și împrumuturi.
(7) să exercite controlul asupra cheltuielilor în numerar prin limitarea cheltuielilor diferitelor departamente.
utilitatea bugetului de numerar:
bugetul de numerar este un instrument extrem de important Disponibil în mâinile unui manager de Finanțe pentru planificarea cerințelor fondului și pentru controlul poziției de numerar în firmă. Ca dispozitiv de planificare, bugetul de numerar ajută managerul financiar să cunoască în avans poziția de numerar a firmei în diferite perioade de timp.
bugetul de numerar indică în ce luni va exista exces de numerar și în ce luni firma va experimenta scurgerea de numerar și cu cât.
reclame:
cu ajutorul acestor informații, managerul financiar poate elabora un program de finanțare a cerințelor de numerar. Acesta indică momentul cel mai oportun pentru a întreprinde procesul de finanțare. Vor exista două avantaje dacă managerul financiar știe în avans când vor fi necesare fonduri suplimentare. În primul rând, fondurile vor fi disponibile în mână atunci când este necesar și nu vor exista fonduri inactive.
în absența bugetului de numerar, poate fi dificil să se determine cerințele de numerar în diferite luni. Dacă banii necesari nu sunt disponibili la timp, aceasta va implica firma într-o poziție precară. Producția firmei este redusă din cauza dezechilibrului în structura financiară și, prin urmare, rata de rentabilitate scade.
dacă firma este marginală, scăderea profiturilor ar putea duce la dezastru. În plus, ar fi dificil pentru firmă să își îndeplinească angajamentele și, prin urmare, și-ar pierde capacitatea de creditare. O firmă cu un credit în picioare săraci standuri puține șanse de succes.
cu ajutorul de numerar manager de finanțe buget poate determina cu precizie lunile în care nu va fi excedent de numerar. Cu toate acestea, o sumă rezonabilă de numerar se adaugă la puterea de plată a datoriei unei firme, deținerea excesului de numerar pentru orice perioadă de timp este în mare parte o risipă de resurse care nu aduce nicio întoarcere. Acest lucru va duce la scăderea profiturilor.
reclame:
bugetul de numerar compensează posibilitatea scăderii profiturilor, deoarece managerul financiar în acest caz va investi numerar inactiv în valori mobiliare tranzacționabile. Astfel, cu ajutorul bugetului de numerar, managerul financiar poate menține o lichiditate ridicată fără a pune în pericol profitabilitatea firmei.
bugetul de numerar, pe lângă indicarea cerințelor de numerar, reflectă durata de timp pentru care vor fi necesare fonduri. Acest lucru va ajuta managerul financiar să decidă sursa cea mai probabilă din care pot fi obținute fondurile. O firmă care are nevoie de fonduri pe termen scurt va folosi o sursă diferită de cea care necesită fonduri pentru o perioadă lungă de timp.
împrumutul bancar este sursa cea mai potrivită pentru a acoperi cerințele temporare de numerar, în timp ce cerințele de fonduri permanente sunt îndeplinite prin vânzarea de acțiuni și obligațiuni. Dacă cerințele de numerar pe termen lung sunt îndeplinite prin fonduri pe termen scurt, acest lucru va lăsa compania într-o situație financiară considerabilă.
firma va trebui fie să reînnoiască împrumuturile pentru a-l face pe termen lung, fie trebuie negociat un împrumut complet nou. În ambele cazuri, negocierile sunt într-un termen mult mai scurt decât împrumutul inițial, iar reînnoirea sau noul împrumut vor fi foarte probabil făcute cu condiții mai puțin favorabile. Mai mult, planificarea numerarului poate genera încrederea furnizorilor de numerar și de credit într-o asemenea măsură încât aceștia sunt mai predispuși să acorde împrumuturi în condiții mai ușoare.
de obicei, bancherii nu sunt dispuși să acorde împrumuturi companiilor care nu respectă bunele practici manageriale în ceea ce privește cerințele lor financiare. Cu toate acestea, atunci când acordă împrumuturi, de obicei percep rate ale dobânzii mai mari și introduc clauze restrictive în contractul de împrumut. Atunci când fondurile sunt obținute pentru o perioadă mai lungă decât este necesar, costul capitalului va crește, ducând la scăderea profiturilor.
bugetul de numerar este, de asemenea, să conducă la formularea politicii de dividende de sunet pentru firma. După cum sa menționat deja, disponibilitatea unei sume adecvate de numerar este necesară pentru plata dividendelor. O firmă poate experimenta scurgerea de numerar în ciuda câștigurilor mari din cauza faptului că cea mai mare parte a vânzărilor a fost efectuată prin credit.
reclame:
chiar dacă firma are suficient numerar în mână, este posibil să nu poată plăti dividende mari din cauza necesității de a rambursa împrumutul sau de a retrage datoria, de a transporta stocuri și de a îndeplini alte cerințe emergente. Păstrarea poziției de numerar a firmei în minte finance manager poate ajunge la o decizie adecvată a dividendelor.
bugetul de numerar este, de asemenea, un dispozitiv util pentru a stabili o bază solidă pentru controlul curent al poziției de numerar. Bugetul de numerar stabilește limitarea cheltuielilor în numerar care trebuie respectată de toți cei ale căror activități implică plăți în numerar. Cu ajutorul rapoartelor bugetare de numerar, care sunt pregătite periodic manager de finanțe poate compara încasările reale și cheltuielile cu cifrele estimate.
cu aceste rapoarte, managerul financiar poate afla abaterile și studia motivele variației și, în final, poate lua măsuri pentru remedierea variațiilor. Dar acest instrument nu este lipsit de limitările sale. Erori în estimarea oriunde de-a lungul logline de buget care trebuie să fie pregătite înainte de bugetul de numerar va crea în mod evident inexactități în prognoza de numerar.
aceasta înseamnă că bugetul de numerar ar trebui revizuit din când în când în funcție de performanța reală, astfel încât să se poată face corecții și planurile să fie ajustate în consecință.
un alt dezavantaj al bugetului de numerar este că nu indică segmente de timp ale fluxurilor de numerar. De exemplu, în cazul în care compania a planificat să investească bani în titluri de valoare pe termen scurt, în luna aprilie, bugetul nu ar indica atunci când în luna aprilie. Va fi devreme sau la sfârșitul lunii aprilie? Este foarte posibil ca societatea ar putea alerga afară de numerar cu totul până la 10 aprilie lăsându-l fără echilibru adecvat de numerar cu care să îndeplinească facturile de salarii.
astfel, managerul financiar poate considera util să pregătească mai mult de un buget în numerar, în funcție de cât de critic simte poziția în numerar a firmei sale. El poate pregăti o prognoză săptămânală pentru următoarele 30 până la 60 de zile, alta pentru un an lună de lună și încă o prognoză pe termen lung pentru câțiva ani. Acest lucru indică un alt motiv pentru administrarea strânsă a bugetului de numerar.