ce este un trust statutar Delaware?

de Rick Bell luni, iunie 15, 2020

încă din secolul al 16-lea, conceptul de proprietate deținută în încredere de o persoană în beneficiul alteia făcea parte din dreptul comun englez.

de aproape 400 de ani, common law trust a fost utilizat de avocați, în primul rând în beneficiul unor oameni extrem de bogați care au cultivat un tărâm de trusturi pentru a trece proprietatea asupra activelor din generație în generație cu cea mai mică sumă de impozitare și cel mai mare grad de securitate în acest proces.

Delaware statutar Trust (DST), cu toate acestea, este o entitate statutară, creată prin depunerea unui certificat de încredere la Divizia corporațiilor din Delaware și guvernată de capitolul 38, Partea V, titlul 12 din Codul Delaware adnotat (a se vedea 12 la 3801 până la 3862).

statutar Trust vs.Common Trust

Delaware este unul dintre puținele state din America care au o lege statutară a trustului. Majoritatea statelor se bazează încă pe trusturi de drept comun.

trusturile de drept comun, deși adesea încă utilizate, au multe reguli învechite, ceea ce poate crea incertitudine cu privire la o serie de aspecte juridice ale trustului. Delaware și-a asumat sarcina de a moderniza dreptul comun și de a crea o formă de entitate eficientă și sigură din punct de vedere judiciar.

Legea privind încrederea statutară, similară cu Legea Delaware LLC, se întemeiază pe principiul juridic al libertății contractuale [a se vedea articolul 12 din articolul 3823 litera (b)]. Acest lucru conferă competența de a stabili drepturile și responsabilitățile diferitelor părți la redactorii instrumentului de guvernare, denumit în mod obișnuit acordul de încredere [a se vedea 12 articolul 3801 litera (f)]. Acordul de încredere este documentul privat, care guvernează entitatea.

Delaware nu impune ca acordul de încredere să fie depus (spre deosebire de alte câteva state) și, prin urmare, părțile la Trustul statutar și îndatoririle și responsabilitățile lor relative pot rămâne secretul părților implicate (a se vedea 12.

acordul de încredere este un document definitiv, iar legea din Delaware prevede că Curtea de cancelarie din Delaware își va pune în aplicare termenii asupra administratorilor și a beneficiarilor efectivi (a se vedea 12, 3804).

acordul de încredere este un contract și, prin urmare, executoriu. Aceasta poate crea diferite clase sau grupuri de administratori și / sau beneficiari efectivi (a se vedea 12 la sută 3806) și determină natura distribuirilor activelor trustului în beneficiul beneficiarilor efectivi (a se vedea 12 la sută 3805).

administratorii pot avea puteri foarte largi sau puteri foarte limitate, conform Acordului de încredere, și își pot delega atribuțiile și autoritatea ofițerilor, comitetelor, agenților sau altor persoane menționate în acordul de încredere (a se vedea 12.

nu există nicio cerință ca acordul de încredere să fie redactat în limba engleză și nici o cerință de a prezenta documentul oricărei autorități din Delaware pentru aprobare.

nu există nicio restricție cu privire la locația specifică în care trebuie păstrat acordul de încredere și nici un format sau o frazeologie specifică care trebuie luată în considerare. De fapt, redactorii posedă Autoritatea completă de a elabora relația mandatarului și a beneficiarilor reali oricum doresc.

de exemplu, drepturile de vot ale administratorului fiduciar sau ale beneficiarilor efectivi pot fi extinse, limitate sau eliminate în ceea ce privește orice aspect legat de fiducie, cum ar fi deciziile de investiții sau deciziile de distribuție (a se vedea 12.

aceasta oferă o mai mare flexibilitate decât trusturile de drept comun și majoritatea formelor alternative de organizații de afaceri, care au adesea dispoziții obligatorii cu privire la chestiuni precum drepturile de vot și distribuirea dividendelor.

Delaware statutar Trust Act (DSTA) prevede că trustul este o entitate juridică separată și niciun creditor al unui beneficiar efectiv nu are dreptul de a intra în posesia vreunuia dintre bunurile aparținând trustului [a se vedea articolul 12 din articolul 3805 litera (b)].

DSTA prevede, de asemenea, că un beneficiar efectiv nu are un interes specific în proprietatea fiduciei [a se vedea 12 3805 (C), iar beneficiarul efectiv nu poate rezilia fiducia decât în conformitate cu contractul de fiducie privată(a se vedea 12 3803).

astfel, alți beneficiari efectivi ai trustului sunt protejați împotriva oricărui beneficiar efectiv care depune cerere de faliment sau divorț sau suferă orice schimbare majoră a vieții.

beneficiarii efectivi pot avea aceleași limitări privind răspunderea personală a entității ca și acționarii unei corporații din Delaware (a se vedea 12 octombrie 3803); adică, beneficiarii efectivi pot participa la conducere sau pot controla efectiv trustul statutar prin direcționarea administratorilor, fără a-și asuma nicio răspundere personală [a se vedea 12 articolul 3806 litera (a)].

beneficiarii efectivi își pot transfera interesele altora, cu excepția cazului în care este interzis sau limitat de acordul de încredere. Transferabilitatea va fi permisă de instanțe, cu excepția cazului în care acest lucru este limitat în mod specific în acordul de încredere [a se vedea articolul 12 din articolul 3805 litera (d)].

administratori vs. beneficiari efectivi

în general, entitatea are două tipuri de participanți—administratori și beneficiari efectivi:

• un mandatar deține titlul legal asupra activelor trustului, dar este obligat să respecte termenii Acordului de trust în gestionarea acestor active.
• un beneficiar efectiv deține o proprietate echitabilă și, de asemenea, este guvernat de termenii Acordului de încredere în ceea ce privește capacitatea lor de a gestiona, controla sau utiliza activele.

administratorii și beneficiarii efectivi nu pot fi trași la răspundere pentru încrederea lor de bună-credință în dispozițiile Acordului de încredere (a se vedea 12, 3802, la articolul 12). Cel puțin un mandatar trebuie să fie rezident în Delaware, ceea ce poate fi satisfăcut prin numirea unei companii fiduciare din Delaware sau prin formarea unei corporații din Delaware pentru a acționa în calitate de mandatar (a se vedea 12.

nu există nici un impozit pe franciză și nici un impozit pe venit Delaware pe trusturile statutare formate în Delaware.

conform Codului de Venituri Interne al Statelor Unite, un trust de afaceri poate fi tratat ca un trust de concedent, un parteneriat sau o asociație, la fel ca o corporație, în funcție de formularea Acordului de trust.

cu reglementările bifate în vigoare, este posibil ca un trust statutar să aleagă ce tip de structură fiscală dorește să funcționeze. În plus, beneficiarii străini nerezidenți ai trusturilor auto-decontate nu sunt obligați să plătească niciun impozit pe venit sau să depună declarații fiscale în Statele Unite. A se vedea 26 CFR secțiunea 1.6012-1(b)(2).

un trust statutar din Delaware se poate califica drept REMIC (contract de investiții în gestionarea imobiliară), REIT (Trust de investiții imobiliare) sau o societate de investiții reglementată, cum ar fi un fond mutual, în cadrul IRC și poate primi tratament fiscal preferențial.

fondurile mutuale înființate folosind un trust statutar din Delaware nu pot fi obligate să organizeze adunări anuale ale acționarilor sau să permită voturile acționarilor cu privire la orice problemă.

trusturile statutare din Delaware sunt adesea utilizate pentru finanțarea avioanelor comerciale. Trustul deține titlul de avion, care este administrat administrativ de o companie de încredere din Delaware. Compania aeriană este proprietarul efectiv, care folosește și întreține avionul în timp ce plătește un creditor, care face o rentabilitate a investiției.

acest tip de aranjament este uneori numit leasing cu efect de levier; în acest fel, niciunul dintre cei trei nu are responsabilitatea pentru avionul în sine, în cazul în care are loc un accident. Acest tip de entitate ilustrează cât de multă flexibilitate este permisă, protejând în același timp părțile în temeiul unui statut care respectă acordul lor de încredere și deciziile de bună-credință ale părților implicate.

beneficiile unui Delaware statutar Trust

pentru a rezuma, aici sunt unele dintre beneficiile de formare a unui Delaware statutar Trust:

• mai multă securitate decât trusturile „comune”
• flexibilitate în determinarea claselor de mandatar și proprietar efectiv, precum și drepturile și responsabilitățile specifice ale diferitelor părți incluse în trust
• confidențialitatea persoanelor din cauza acordului de încredere care nu trebuie depus la statul Delaware
• fără impozit pe franciză sau impozit pe venit Delaware