efectul de levier este capacitatea de a tranzacționa o poziție mare (adică un număr mare de acțiuni sau contracte) cu doar o cantitate mică de capital comercial (adică marjă). Din când în când, citesc articole sau comentarii pe blog care sugerează că tranzacționarea folosind efectul de levier este riscantă și că noii comercianți ar trebui să tranzacționeze doar piețe bazate pe numerar (cum ar fi piețele bursiere individuale) și să evite tranzacționarea piețelor cu efect de levier (cum ar fi piețele de opțiuni și garanții). Nu sunt de acord cu acest lucru complet. Tranzacționarea folosind efectul de levier nu este mai riscantă decât tranzacționarea fără efect de levier, iar pentru anumite tipuri de tranzacționare, cu cât este utilizat mai mult efectul de levier, cu atât riscul devine mai mic.
de ce efectul de levier este considerat incorect riscant
efectul de levier este considerat a fi un risc ridicat, deoarece se presupune că mărește profitul sau pierderea potențială pe care o tranzacție o poate face (de exemplu, o tranzacție care poate fi introdusă folosind 1.000 USD din capital comercial, dar are potențialul de a pierde 10.000 USD din capital comercial). Aceasta se bazează pe teoria că, dacă un comerciant are 1.000 USD de capital de tranzacționare, nu ar trebui să poată pierde mai mult de 1.000 USD și, prin urmare, ar trebui să poată tranzacționa doar 1.000 USD (de exemplu, cumpărând o sută de acțiuni la 10 USD pe acțiune). Efectul de levier ar permite aceluiași capital de tranzacționare de 1.000 USD să tranzacționeze acțiuni în valoare de 4.000 USD (de exemplu, cumpărând patru sute de acțiuni la 10 USD pe acțiune), care ar fi toate în pericol. Deși acest lucru este teoretic corect, este modul în care un comerciant Amator privește efectul de levier și, prin urmare, este un mod greșit.
adevărul despre efectul de levier
efectul de levier este de fapt o utilizare foarte eficientă a capitalului de tranzacționare și este evaluat de comercianții profesioniști tocmai pentru că le permite să tranzacționeze poziții mai mari (adică mai multe contracte sau acțiuni etc.) cu mai puțin capital de tranzacționare. Efectul de levier nu modifică profitul sau pierderea potențială pe care o poate face o tranzacție. Mai degrabă, reduce cantitatea de capital de tranzacționare care trebuie utilizată, eliberând astfel capital de tranzacționare pentru alte tranzacții. De exemplu, un comerciant care dorea să cumpere o mie de acțiuni la 20 USD pe acțiune ar necesita doar probabil 5.000 USD de capital de tranzacționare, lăsând astfel restul de 15.000 USD disponibili pentru tranzacții suplimentare. Acesta este modul în care un comerciant profesionist privește efectul de levier și, prin urmare, este modul corect.
pe lângă faptul că este o utilizare eficientă a capitalului de tranzacționare, efectul de levier poate reduce semnificativ riscul pentru anumite tipuri de tranzacții. De exemplu, un comerciant care dorea să investească în zece mii de acțiuni ale unui stoc individual la 10 USD pe acțiune ar necesita numerar în valoare de 100.000 USD, iar toți cei 100.000 USD ar fi în pericol. Cu toate acestea, un comerciant care a dorit să investească în exact același stoc cu exact același profit sau pierdere potențială (adică o valoare de bifare de 100 USD pe 0,01 modificare a prețului) folosind piețele de garanții (piețe cu efect de levier ridicat), ar avea nevoie doar de o fracțiune din numerar în valoare de 100.000 USD (poate 5.000 USD) și doar 5.000 USD ar fi în pericol.
tranzacționează folosind efectul de levier
cu alte cuvinte, cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât mai bine. Comercianții profesioniști vor alege de fiecare dată piețe cu efect de levier puternic față de piețele fără efect de levier. A spune noilor comercianți să evite tranzacționarea folosind efectul de levier este, în esență, să le spună să tranzacționeze ca un amator în loc de un profesionist. De fiecare dată când tranzacționez un stoc, folosesc întotdeauna cea mai mare pârghie pe care o pot (de obicei opțiunile și piețele de garanții) și nu aș tranzacționa niciodată un stoc fără a utiliza efectul de levier (și același lucru este valabil pentru toți comercianții profesioniști pe care îi cunosc). Așadar, ignorați toate articolele, comentariile și chiar avertismentele SEC cu privire la tranzacționarea cu efect de levier, iar data viitoare când faceți o tranzacție de acțiuni, luați în considerare utilizarea unei piețe cu efect de levier.
informații suplimentare privind efectul de levier sunt disponibile în articolul meu anterior despre tranzacționarea folosind efectul de levier.