pentru studenții ambițioși, de înaltă performanță în economie și Finanțe, banca de investiții și gestionarea activelor oferă căi de carieră lucrative. Intrarea în oricare dintre aceste domenii înseamnă adesea a face o mulțime de bani chiar din școală, și conferă o mare influență, de asemenea. Termenul „maestru al universului” a fost inventat în anii 1980 pentru a descrie tineri profesioniști financiari bogați și, în timp ce consecințele Marii Recesiuni au remodelat oarecum percepția publică asupra Wall Street, rămâne faptul că banca de investiții, gestionarea activelor și domeniile financiare conexe păstrează o mulțime de prestigiu, în special în orașele mari, cum ar fi New York.
deși bancherii de investiții și managerii de active sunt în cele din urmă rotițe în aceeași mașină, îndatoririle lor de serviciu și viața de zi cu zi variază foarte mult, iar cele două cariere răspund diferitelor tipuri de personalitate. Cea mai importantă diferență este că, în cea mai mare parte, bancherii de investiții operează pe partea de vânzare, în timp ce administratorii de active sunt pe partea de cumpărare.
bancherii de investiții vând produse financiare, iar administratorii de active le cumpără pentru a le gestiona pentru clienții lor. Adesea, cei doi profesioniști se află la capetele opuse ale aceleiași tranzacții – un manager de active, în numele clientului său, achiziționează un produs de investiții de la un bancher de investiții. De obicei, banca de investiții necesită abilități de vânzări mai mari, în timp ce gestionarea activelor necesită abilități cantitative și analitice mai mari. Acestea fiind spuse, cei mai de succes profesioniști din oricare dintre cariere au un amestec bun de ambele trăsături.
key Takeaways
- Banca de investiții și gestionarea activelor sunt ambele cariere financiare potențial profitabile.
- bancherii de investiții lucrează cu companii pentru a strânge capital sau a achiziționa companii prin M & A.
- administratorii de active construiesc și mențin portofolii de investiții pentru persoane fizice și organizații.
Investment Banking
Investment banking este o divizie specifică a serviciilor bancare legate de crearea de capital pentru alte companii, guverne și alte entități. Băncile de investiții subscriu noi titluri de creanță și acțiuni pentru toate tipurile de corporații; ajutor în vânzarea de valori mobiliare; și ajută la facilitarea fuziunilor și achizițiilor, reorganizărilor și tranzacțiilor de brokeraj atât pentru instituții, cât și pentru investitorii privați. Băncile de investiții oferă, de asemenea, îndrumări emitenților cu privire la emiterea și plasarea acțiunilor. Pozițiile bancare de investiții includ consultanți, analiști bancari, analiști ai pieței de capital, asociați de cercetare, specialiști în tranzacționare și mulți alții. Fiecare necesită propria educație și abilități de fundal.
bancherii de investiții ajută la nevoile de finanțare corporativă, cum ar fi strângerea de fonduri sau capital. Companiile și guvernele angajează bancheri de investiții pentru a facilita tranzacțiile financiare complicate, inclusiv:
- emisiune de creanțe, cum ar fi o ofertă de obligațiuni
- subscriere de titluri noi
- fuziuni și achiziții
- oferte publice inițiale (IPO)
Banca de investiții poate implica cercetări de capital și securitate și poate face recomandări de cumpărare, vânzare și deținere. Firmele bancare de investiții sunt, de asemenea, formatori de piață, care oferă lichidități sau conectează cumpărătorii și vânzătorii pentru a „face” piața.
aproape fiecare bancher de investiții începe ca un asociat sau analist și speră să pună în suficienți ani pentru a ajunge la un rol de vicepreședinte sau director general.
managementul activelor
administratorii de active ajută clienții să își atingă obiectivele de investiții prin gestionarea banilor lor. Clienții managerilor de investiții pot include investitori individuali, precum și investitori instituționali, cum ar fi instituții de învățământ, companii de asigurări, fonduri de pensii, planuri de pensionare și guverne. Managerii de investiții pot lucra cu acțiuni, obligațiuni și mărfuri, inclusiv metale prețioase precum aurul și argintul. Împreună cu portofoliile individuale cu valoare netă ridicată, administratorii de active gestionează fonduri speculative și planuri de pensii și-pentru a servi mai bine investitorii mai mici—creează structuri cumulate, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri indexate sau fonduri tranzacționate la bursă, pe care le pot gestiona într—un singur portofoliu centralizat.
administratorii de active pot avea roluri și responsabilități variate, în funcție de firmă, care pot include:
- analiza situațiilor financiare
- alocarea portofoliului, cum ar fi o combinație adecvată de obligațiuni și acțiuni
- cercetare de capital și cumpărare și vânzare recomandări
- planificare financiară și consiliere
- planificare imobiliară și pensionare, precum și distribuție de active
Educație necesară
spre deosebire de medicină, drept sau contabilitate publică, nici banca de investiții, nici gestionarea activelor nu impun cerințe educaționale rigide, generale. O diplomă avansată este văzută ca un activ în ambele domenii, dar mulți bancheri de investiții de succes și manageri de active își încep cariera doar cu o diplomă de licență. Ocazional, puteți găsi pe cineva care nici măcar nu a terminat facultatea, deși acești oameni sunt excepția, nu regula.
indiferent dacă intrați cu o diplomă avansată sau o diplomă de licență, marea majoritate a noilor angajări de investiții bancare și de gestionare a activelor provin de la școli de prestigiu, cum ar fi școlile Ivy League, Universitatea din Chicago sau Universitatea Duke. Toate aceste școli servesc drept terenuri fertile de recrutare pentru băncile de investiții și firmele de administrare a activelor. Universitățile de nivelul doi și școlile de partid, în schimb, rareori atrag aceste tipuri de companii la târgurile lor de locuri de muncă.
în timp ce școlarizarea este flexibilă, licențierea este adesea obligatorie în funcție de sarcinile de serviciu. Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA) impune oricărei persoane angajate în vânzarea de valori mobiliare să mențină licențe specifice pentru fiecare garanție. Aceste licențe includ seria 7, Seria 63 și Seria 3. Dincolo de aceasta, firmele individuale care fac angajarea pentru fiecare carieră pot impune propriile cerințe educaționale și de licențiere.
competențe necesare
bancherii de investiții trebuie să aibă abilități puternice de oameni, o etică a muncii neobosită și o dragoste pentru piețe. În timp ce multe dintre marile bănci au lucrat pentru a-și remodela cultura corporativă de la Marea Recesiune, făcând-o mai puțin dură și mai prietenoasă cu familia, rămâne faptul că banca de investiții este o carieră solicitantă, cea mai potrivită pentru profesioniștii agresivi, cu energie ridicată.
deoarece săptămânile de 80 și 90 de ore sunt o normă bancară de investiții, în special în primii ani, noii angajați nu pot fi speriați de munca grea și de orele lungi. Conversațiile telefonice cu un amestec divers de personalități ale clienților sunt constante în aceste ore lungi, astfel încât abilitățile oamenilor buni și capacitatea de a stabili relații și de a vorbi persuasiv sunt o necesitate. Bancherii de investiții au nevoie de o perspicacitate cantitativă puternică și de o înțelegere profundă și de dragoste pentru piețe.
administratorii de active sunt însărcinați mai rar cu vânzarea și mai des cu activitatea tehnică de gestionare a portofoliilor clienților. În timp ce abilitățile oamenilor sunt încă importante, deoarece clienții doresc să se simtă confortabil cu persoana care își gestionează banii, mai importantă este capacitatea aproape preternaturală de a urmări piețele și de a identifica oportunități de investiții profitabile. Pentru studenții care excelează în matematică și statistici, dar nu pot avea abilități de vânzări de elită, managementul activelor conferă adesea o potrivire ideală în lumea finanțelor.
salariu inițial
Salariul mediu inițial pentru un bancher de investiții la bănci importante precum Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley și Wells Fargo a fost de 85.000 de dolari în 2020, potrivit comunității de Finanțe online Wall Street Oasis. Bonusurile, majoritatea bazate pe performanță, aduc frecvent venitul total al unui bancher din primul an la aproximativ 105.000 de dolari. Rețineți că orele necesare pentru a câștiga acești bani sunt adesea mai mult decât dublu față de ceea ce lucrează un angajat tipic de birou, astfel încât plata unui bancher de investiții defalcată pe oră nu este la fel de înaltă ca cifra anuală.
după doi-trei ani ca analist bancar de investiții, persoana trece la o poziție asociată, care are un salariu mediu anual de 149.000 USD, plus o medie de 77.000 USD în bonusuri (mai puțin pentru primii ani și mai mult pentru al treilea an), înainte de a se alinia pentru a deveni vicepreședinte și apoi director sau director general, câștigând în cele din urmă câteva sute de mii pe an în salariu și bonusuri.
salariile managerului de active variază în 2020 de la 63.000 USD la 89.000 USD, potrivit Glassdoor, în funcție de tipul și dimensiunea activelor administrate (AUM). Mulți manageri de active se bazează pe taxe; bonusurile pe care le câștigă pe lângă salariile de bază reprezintă un procent fix din banii pe care îi gestionează și nu variază în funcție de performanța acestor bani. Un manager de active de renume, cu o mulțime de bani în administrare face câteva sute de mii de dolari pe an.
echilibrul muncă-viață
se așteaptă ca bancherii de investiții să acorde prioritate muncii. Acesta nu este un concert de luni până vineri, de la 9 la 5. Angajații care nu se simt confortabil cu săptămânile de 80 de ore rareori durează mult în industrie. Aproape fiecare sâmbătă este petrecută cel puțin parțial la locul de muncă și chiar și duminica nu sunt garantate zile libere pentru un bancher de investiții. Echilibrul dintre viața profesională și cea privată este un termen impropriu în sectorul bancar de investiții, deoarece munca este viață.
administratorii de active păstrează ore mai rezonabile. În timp ce orele de lucru exacte ale unei persoane variază în funcție de angajatorul său, săptămânile de 40 până la 50 de ore sunt destul de standard în industrie, cu muncă ocazională de sâmbătă necesară, dar în weekend-uri libere în cea mai mare parte. Oricine plasează echilibrul muncă-viață în partea de sus a listei sale de priorități pentru alegerea unei cariere are o alegere ușoară între aceste două cariere.
pe care să o alegeți
ambele cariere sunt profitabile, prestigioase și selective. Primirea unei oferte în ambele domenii înseamnă că ați făcut ceva corect. Care carieră se potrivește mai bine între cele două se reduce la setul de abilități și priorități. Profesioniștii care sunt mai agresivi, au abilități persuasive excelente și trăiesc pentru locurile lor de muncă tind să se descurce mai bine în domeniul bancar de investiții. Cei care sunt mai cerebrali, înclinați cantitativ, prietenoși, dar nu oameni de vânzări născuți în mod natural și acordă prioritate unui echilibru sănătos între viața profesională și cea privată sunt probabil mai bine ca manageri de active.