Trading Turtle: o legendă a pieței

în 1983, comercianții Legendari de mărfuri Richard Dennis și William Eckhardt au organizat experimentul turtle pentru a dovedi că oricine ar putea fi învățat să tranzacționeze. Folosind banii proprii și tranzacționând novici, cum a mers experimentul?

experimentul țestoasei

la începutul anilor 1980, Dennis a fost recunoscut pe scară largă în lumea comerțului ca un succes copleșitor. El a transformat o participație inițială de mai puțin de 5.000 de dolari în peste 100 de milioane de dolari. El și partenerul său, Eckhardt, au avut discuții frecvente despre succesul lor. Dennis credea că oricine poate fi învățat să tranzacționeze piețele futures, în timp ce Eckhardt a contracarat că Dennis are un cadou special care i-a permis să profite de tranzacționare.

experimentul a fost creat de Dennis pentru a rezolva în cele din urmă această dezbatere. Dennis ar găsi un grup de oameni să-i învețe regulile și apoi să-i facă să facă comerț cu bani reali. Dennis credea atât de puternic în ideile sale, încât le va da comercianților banii proprii pentru comerț. Antrenamentul ar dura două săptămâni și ar putea fi repetat din nou și din nou. El și-a numit studenții „broaște țestoase” după ce și-a amintit fermele de broaște țestoase pe care le vizitase în Singapore și a decis că poate crește comercianți la fel de rapid și eficient ca țestoasele cultivate în fermă.

găsind țestoasele

pentru a rezolva pariul, Dennis a plasat un anunț în Wall Street Journal, iar mii au aplicat pentru a învăța tranzacționarea la picioarele unor maeștri recunoscuți pe scară largă în lumea comerțului cu mărfuri. Doar 14 comercianți ar fi face prin primul program de” Turtle”. Nimeni nu cunoaște criteriile exacte pe care le-a folosit Dennis, dar procesul a inclus o serie de întrebări adevărate sau false; dintre care câteva puteți găsi mai jos:

1. banii mari în tranzacționare se fac atunci când se poate obține mult timp la minime după un trend descendent mare.
2. nu este util să urmăriți fiecare cotație pe piețele pe care le tranzacționați.
3. opiniile altora despre piață sunt bune de urmat.
4. dacă cineva are 10.000 de dolari pentru a risca, ar trebui să riște 2.500 de dolari pentru fiecare tranzacție.
5. la inițiere ar trebui să știm exact unde să lichidăm dacă apare o pierdere.

pentru înregistrare, conform metodei Turtle, 1 și 3 sunt false; 2, 4 și 5 sunt adevărate.

Regulile

țestoasele au fost învățate foarte precis cum să pună în aplicare o strategie de urmărire a tendințelor. Ideea este că” tendința este prietenul tău”, așa că ar trebui să cumperi contracte futures care izbucnesc în partea superioară a intervalelor de tranzacționare și să vinzi breakouts scurte. În practică, aceasta înseamnă, de exemplu, cumpărarea de noi maxime de patru săptămâni ca semnal de intrare. Figura 1 prezintă o strategie tipică de tranzacționare a țestoaselor.

Figura 1: cumpărarea argintului folosind o pauză de 40 de zile a dus la un comerț extrem de profitabil în noiembrie 1979

Source: Genesis Trade Navigator

acest comerț a fost inițiat pe un nou maxim de 40 de zile. Semnalul de ieșire a fost aproape sub minimul de 20 de zile. Parametrii exacți folosiți de Dennis au fost păstrați în secret mulți ani și sunt acum protejați de diverse drepturi de autor. În „TurtleTrader complet: Legenda, lecțiile, rezultatele „(2007), autorul Michael Covel oferă câteva informații despre regulile specifice:

• Uită-te la prețuri, mai degrabă decât să te bazezi pe informații de la comentatori de televiziune sau ziare pentru a lua deciziile de tranzacționare.
• au o anumită flexibilitate în stabilirea parametrilor pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Testați diferiți parametri pentru diferite piețe pentru a afla ce funcționează cel mai bine din perspectiva dvs. personală.
• Planificați-vă ieșirea pe măsură ce vă planificați intrarea. Știți când veți obține profituri și când veți reduce pierderile.
• utilizați intervalul mediu adevărat pentru a calcula volatilitatea și utilizați acest lucru pentru a varia dimensiunea poziției. Luați poziții mai mari pe piețele mai puțin volatile și diminuați expunerea la cele mai volatile piețe.
• nu riscați niciodată mai mult de 2% din contul dvs. pe o singură tranzacție.
• dacă doriți să faceți profituri mari, trebuie să vă simțiți confortabil cu trageri mari.

A Funcționat?

potrivit fostului turtle Russell Sands, ca un grup, cele două clase de broaște țestoase Dennis instruit personal a câștigat mai mult de 175 milioane $în doar cinci ani. Dennis a dovedit fără îndoială că începătorii pot învăța să tranzacționeze cu succes. Sands susține că sistemul funcționează încă bine și a spus că, dacă ați început cu 10.000 de dolari la începutul anului 2007 și ați urmat regulile originale turtle, ați fi încheiat anul cu 25.000 de dolari.

chiar și fără ajutorul lui Dennis, indivizii pot aplica regulile de bază ale tranzacționării țestoaselor la propria lor tranzacționare. Ideea generală este să cumpărați breakouts și să închideți comerțul atunci când prețurile încep să se consolideze sau să se inverseze. Tranzacțiile scurte trebuie să se facă în conformitate cu aceleași principii în cadrul acestui sistem, deoarece o piață se confruntă atât cu tendințe ascendente, cât și cu tendințe descendente. În timp ce orice interval de timp poate fi utilizat pentru semnalul de intrare, semnalul de ieșire trebuie să fie semnificativ mai scurt pentru a maximiza tranzacțiile profitabile.

în ciuda marilor sale succese, totuși, dezavantajul tranzacționării broaștelor țestoase este cel puțin la fel de mare ca și creșterea. Tragerile ar trebui să fie așteptate cu orice sistem de tranzacționare, dar tind să fie deosebit de profunde cu strategiile de urmărire a tendințelor. Acest lucru se datorează cel puțin parțial faptului că majoritatea spargerilor tind să fie mișcări false, rezultând un număr mare de tranzacții pierdute. În cele din urmă, practicienii spun să se aștepte să fie corecți 40-50% din timp și să fie pregătiți pentru trageri mari.

linia de Jos

povestea modului în care un grup de non-comercianți au învățat să tranzacționeze pentru profituri mari este una dintre Marile Legende ale pieței bursiere. Este, de asemenea, o lecție excelentă în modul în care respectarea unui set specific de criterii dovedite poate ajuta comercianții să realizeze randamente mai mari. În acest caz, însă, rezultatele sunt aproape de a răsturna o monedă, așa că depinde de dvs. să decideți dacă această strategie este pentru dvs.