Polizze vita intera sono uno dei diversi tipi di opzioni di assicurazione sulla vita permanente che offrono sia l’accumulo di valore e la copertura a vita. Sono in circolazione da decenni, in parte perché offrono un alto grado di certezza, vale a dire un premio garantito, un beneficio di morte garantito e un accumulo di valore in denaro garantito. Tuttavia, ciò che non è garantito sono i dividendi — quelli che possono essere utilizzati per ridurre o compensare i premi futuri, aggiungere al valore di cassa per una copertura aggiuntiva, o pagare al proprietario della politica. Soprattutto nel mercato turbolento di oggi, i clienti di whole life devono comprendere l’impatto delle attuali condizioni di mercato sulle loro politiche.
Whole life insurance dividends explained
Le compagnie di assicurazione sulla vita che promuovono whole life tendono ad essere compagnie di assicurazione reciproca, il che significa che sono di proprietà dei loro assicurati e non di azionisti esterni. Il dividendo, generato dalla performance finanziaria della compagnia assicurativa, si compone di tre componenti: reddito da investimento, utile di sottoscrizione (mortalità) e spese operative. I tassi di dividendo sono spesso pubblicati a novembre per gli anniversari politici dell’anno solare successivo.
Molti consumatori — troppi — ritengono che tassi di dividendo più elevati indichino un prodotto migliore o un vettore di maggior successo. Questo è fuorviante per alcuni motivi. Alcuni vettori riportano tassi di dividendo lordi prima delle spese operative e altri riportano tassi di dividendo netti. Inoltre, non esiste una pratica universalmente accettata per il modo in cui i vettori applicano tali tassi di dividendo a una politica. Quando un vettore ha un tasso di dividendo del 5%, non significa che il valore in denaro di una politica viene accreditato al 5%.
Spesso, il dividendo è calcolato contro il conto di riserva politica, che è impostato per tutte le polizze di assicurazione sulla vita per assicurarsi che la società è in possesso di abbastanza soldi da parte per pagare i sinistri di morte. Questo conto di riserva viene impostato utilizzando calcoli che variano in base al vettore e anche per prodotto. Ogni vettore ha anche un metodo per come viene applicato il suo dividendo e come tale calcolo impatti vostra politica. E, vettori possono cambiare queste cose in qualsiasi momento.
Quando un vettore ha un tasso di dividendo del 5%, ciò non significa che il valore in denaro di una polizza venga accreditato al 5%.
Poiché la componente più grande dei dividendi di un vettore è il reddito da investimento generato dalla compagnia di mutua assicurazione, guardando allocazione degli investimenti e confrontando dividendo di un vettore nel tempo può aiutare a prevedere il movimento futuro dividendo.
sulla Base dei dati elaborati per fine anno 2019 da VitalSales Suite, un prodotto di EbixExchang, l’attività delle cinque più grande mutua di assicurazioni totale:
- 62.5% in obbligazioni
- il 13,5% dei mutui
- 7% nel politica di prestiti a corrente politica di proprietari di
- 1% in immobiliare
- 5.5% in stock
- 1.5% in contanti
- 9% in altri veicoli di investimento
Nota che oltre il 75% del patrimonio investito in obbligazioni e mutui, sia direttamente che per il tasso di interesse-driven investimenti. Inoltre, tutti i nuovi premi e le obbligazioni in scadenza saranno investiti ai rendimenti attuali. I tassi di dividendo di molti vettori popolari hanno una correlazione del 95% con il rendimento delle obbligazioni societarie Aaa di Moody’s.
Le attuali condizioni di mercato possono avere un impatto sui dividendi di whole life
Nell’aprile 2020, i rendimenti delle obbligazioni societarie Aaa stagionate da Moody’s sono scesi sotto il 2,5% per la prima volta dal luglio 1946. Questo ha già causato importanti cambiamenti dei prezzi nel settore delle assicurazioni sulla vita. Polizze vita intera non hanno reagito alla rottura dei tassi di interesse ancora, ma l’effetto è stato immediato per altre forme di assicurazione sulla vita.
Che cosa significa per tutta la vostra politica di vita e il suo dividendo? Dati forti suggeriscono che i dividendi scenderanno, ma se cadono per ogni vettore, e da quanto, rimangono da vedere.
È importante rivedere la tua politica non appena vengono annunciati i nuovi dividendi. Le modifiche potrebbero influire sulla data in cui si prevede di smettere di pagare i premi, sull’importo che si prevede di ritirare dalla polizza come reddito e, in alcuni casi, sul premio della polizza stessa.
Quando i mercati sono volatili, è particolarmente importante per gli assicurati di whole life capire in che modo il loro dividendo è e sarà influenzato e valutare regolarmente se, come parte dei piani finanziari e immobiliari complessivi, la politica continua a funzionare come previsto.
Come sempre, se avete domande, darci una chiamata.