Budget di cassa: significato, obiettivi e utilità / gestione finanziaria

Leggi questo articolo per conoscere il budget di cassa di un’azienda. Dopo aver letto questo articolo imparerai: 1. Significato del budget di cassa 2. Obiettivi principali del bilancio di cassa 3. Utilità.

Significato del budget di cassa:

Il budget di cassa è una stima scritta della futura posizione di cassa di un’azienda. Si prevede per un certo periodo futuro le entrate di cassa provenienti da diverse fonti, esborsi di cassa per scopi diversi e la posizione di cassa risultante generalmente su base mensile come il periodo di bilancio si sviluppa. Si tratta, quindi, di una presentazione formale di-previsto flusso circolare di cassa attraverso il business.

Il normale periodo di previsione di un budget di cassa è di un anno suddiviso per periodi mensili o periodi settimanali. Ciò consente l’incorporazione di variazioni stagionali nel flusso di cassa. Quando i flussi di cassa sono relativamente stabili, il gestore finanziario può preparare il bilancio per l’intero periodo di un anno. Quando le prospettive sono molto incerte, potrebbe essere necessario accontentarsi di una proiezione solo trimestrale.

Il budget di cassa è diverso dal conto economico. Il bilancio di cassa raffigura movimento di cassa, mentre il conto economico previsto presenta conto per tutte le fonti di reddito da sfruttare e per tutte le classi di spese da sostenere durante un periodo indicato e mostra quanto profitto, se del caso, si prevede di essere guadagnato in un periodo futuro.

Il budget di cassa è costituito da tutti gli afflussi di cassa previsti, comprese le fonti di reddito e non di reddito, come le entrate derivanti dalla vendita di azioni e obbligazioni e le entrate derivanti dalla vendita di immobilizzazioni.

Le voci successive (entrate da fonti non di reddito) non appaiono nel conto economico. Allo stesso modo, cash budget prevede tutti i tipi di cash outgo compresi i pagamenti delle spese maturate nei periodi precedenti, il periodo di previsione, o i periodi successivi (pagamenti anticipati) o come pagamenti non immediatamente correlati a spese come l’acquisto di immobilizzazioni o distribuzione di dividendi agli azionisti.

Le erogazioni relative all’acquisto di immobilizzazioni o alla distribuzione di dividendi non troverebbero posto nel conto economico. Allo stesso modo, ci sono alcune voci che appaiono nel conto economico, ma non sono inclusi nel bilancio di cassa.

Tutti gli stanziamenti come l’ammortamento e l’ammortamento dei brevetti appaiono solo nel conto economico previsto e non sono indicati nel bilancio di cassa. Alla luce di questi motivi, il budget di cassa non deve essere confuso con il conto economico.

Anche il budget di cassa è diverso dagli altri budget, in quanto il budget di cassa riguarda i tempi delle entrate e degli esborsi di denaro mentre gli altri budget riguardano i tempi delle transazioni stesse.

Il budget di cassa è composto da tre parti:

(1) La previsione degli afflussi di cassa,

(2) La previsione dei deflussi di cassa, e

(3) La previsione del saldo di cassa.

Obiettivi principali del Cash Budget:

Cash budget in un’azienda è pronta a raggiungere i seguenti obiettivi:

(1) Per proiettare la posizione di cassa dell’azienda nel periodo futuro.

(2) Prevedere l’avanzo di cassa o il deficit per i mesi successivi.

(3) Per consentire la pianificazione del finanziamento prima del bisogno. Indicando quando sarà richiesto denaro contante, il budget aiuta la direzione a organizzare in anticipo prestiti bancari o altri crediti a breve termine, a prepararsi per una vendita di titoli o a fare altri preparativi per nuovi finanziamenti.

(4) Per aiutare nella selezione della corretta fonte di finanziamento esigenze di cassa dell’impresa.

(5) Per consentire il corretto utilizzo del contante inattivo.

(6) Mantenere un adeguato equilibrio tra cassa e capitale circolante, vendite, investimenti e prestiti.

(7) Esercitare il controllo sulle spese di cassa limitando le spese dei vari dipartimenti.

Utilità del budget di cassa:

Il budget di cassa è uno strumento estremamente importante disponibile nelle mani di un gestore finanziario per pianificare i requisiti dei fondi e per controllare la posizione di cassa nell’azienda. Come dispositivo di pianificazione, cash budget aiuta il gestore finanziario a conoscere in anticipo la posizione di cassa dell’azienda in diversi periodi di tempo.

Il budget di cassa indica in quali mesi ci sarà un eccesso di cassa e in quali mesi l’azienda sperimenterà un drenaggio di cassa e di quanto.

Con l’aiuto di queste informazioni finance manager può elaborare un programma per il finanziamento esigenze di cassa. Indica il momento più opportuno per intraprendere il processo di finanziamento. Ci saranno due vantaggi se il gestore finanziario sa in anticipo quando saranno richiesti fondi aggiuntivi. In primo luogo, i fondi saranno disponibili in mano quando necessario e non ci saranno fondi inattivi.

In assenza del budget di cassa può essere difficile determinare i requisiti di cassa in diversi mesi. Se il denaro richiesto non è disponibile in tempo comporterà l’impresa in una posizione precaria. La produzione dell’impresa è ridotta a causa dello squilibrio nella struttura finanziaria e il tasso di rendimento diminuisce di conseguenza.

Se l’azienda è marginale, il calo dei profitti potrebbe portare al disastro. Inoltre, sarebbe difficile per l’impresa rispettare i suoi impegni e di conseguenza perderebbe il suo merito di credito. Un’azienda con un credito povero stand poche possibilità di successo.

Con l’aiuto di cash budget finance manager in grado di determinare con precisione i mesi in cui ci sarà surplus di cassa. Tuttavia, una ragionevole quantità di denaro si aggiunge al debito di un’impresa che paga il potere dell’azienda, detenendo denaro in eccesso per qualsiasi periodo di tempo è in gran parte uno spreco di risorse che non produce alcun ritorno. Ciò comporterà il calo dei profitti.

Il budget di cassa compensa la possibilità di calo dei profitti perché il gestore finanziario in quel caso investirà denaro inattivo in titoli negoziabili. Pertanto, con l’aiuto del budget di cassa, il gestore finanziario può mantenere un’elevata liquidità senza compromettere la redditività dell’azienda.

Il budget di cassa, oltre a indicare i requisiti di cassa, riflette il periodo di tempo per il quale saranno necessari fondi. Ciò aiuterà il gestore finanziario a decidere la fonte più probabile da cui ottenere i fondi. Un’impresa che ha bisogno di fondi per una durata a breve termine utilizzerà una fonte diversa da quella che richiede fondi per un lungo periodo.

Il prestito bancario è la fonte più appropriata per coprire i requisiti di cassa temporanei mentre i requisiti di fondi permanenti sono soddisfatti vendendo azioni e obbligazioni. Se i requisiti di cassa a lungo termine sono soddisfatti attraverso fondi a breve termine, ciò lascerà l’azienda in una notevole situazione finanziaria.

L’impresa dovrà rinnovare i prestiti per renderlo a lungo termine o un prestito completamente nuovo deve essere negoziato. In entrambi i casi i negoziati sono su un preavviso molto più breve rispetto al prestito originale e il rinnovo o il nuovo prestito sarà molto probabilmente fatto con condizioni meno favorevoli. Inoltre, la pianificazione per il contante può generare la fiducia dei fornitori di liquidità e credito a tal punto che sono più propensi a concedere prestiti a condizioni più facili.

Di solito i banchieri sono restii a prestare a società che non seguono buone pratiche manageriali rispetto alle loro esigenze finanziarie. Tuttavia, quando concedono prestiti di solito fanno pagare tassi di interesse più elevati e inserire clausole restrittive nel contratto di prestito. Quando i fondi sono ottenuti per un periodo più lungo del necessario, il costo del capitale salirà con conseguente calo dei profitti.

Cash budget è anche favorevole alla formulazione di una politica di dividendi sana per l’azienda. Come già affermato, la disponibilità di un’adeguata quantità di denaro è necessaria per i pagamenti dei dividendi. Una ditta può sperimentare scarico di cassa nonostante gli alti guadagni a causa del fatto che la maggior parte delle vendite è stata effettuata attraverso il credito.

Anche se l’azienda ha sufficiente liquidità in mano potrebbe non essere in grado di pagare dividendi elevati a causa della necessità di rimborsare il prestito o andare in pensione debito, per portare le scorte e per soddisfare altri requisiti emergenti. Mantenere la posizione di cassa della società in mente finance manager può raggiungere decisione dividendo adatto.

Cash budget è anche un dispositivo utile per stabilire una solida base per il controllo corrente della posizione di cassa. Il bilancio di cassa stabilisce la limitazione delle spese di cassa che deve essere rispettata da tutti coloro le cui attività comportano esborsi di cassa. Con l’aiuto di rapporti di bilancio di cassa che vengono preparati periodicamente finance manager può confrontare le entrate e le spese effettive con le cifre stimate.

Con questi rapporti finance manager può scoprire deviazioni e motivi di studio per variazione e, infine, adottare misure per porre rimedio alle variazioni. Ma questo strumento non è privo dei suoi limiti. Errori di stima ovunque lungo la linea di bilancio che deve essere preparato prima del bilancio di cassa creerà ovviamente inesattezze nella previsione di cassa.

Ciò significa che il budget di cassa dovrebbe essere rivisto di volta in volta rispetto alle prestazioni effettive in modo da poter apportare correzioni e adeguare i piani di conseguenza.

Un altro inconveniente del budget di cassa è che non riesce a indicare segmenti temporali dei flussi di cassa. Ad esempio, se la società ha previsto di investire denaro in titoli a breve termine nel mese di aprile, il bilancio non indicherebbe quando nel mese di aprile. Sarà presto o alla fine di aprile? E ‘ del tutto possibile che la società potrebbe a corto di contanti del tutto entro il 10 aprile lasciandolo senza un adeguato equilibrio di cassa con cui per soddisfare i salari bollette.

Pertanto, il gestore finanziario può trovare utile preparare più di un budget di cassa a seconda di quanto sia critica la posizione di cassa della sua azienda. Può preparare una previsione settimanale per i prossimi 30-60 giorni, un’altra per un anno mese per mese e un’altra previsione a lungo raggio per diversi anni. Ciò indica un altro motivo per una stretta amministrazione del budget di cassa.