I fondi comuni di investimento sono piuttosto trasparenti. Si può facilmente scoprire quali scorte sono in un fondo comune di investimento per la ricerca on-line. Molti siti finanziari elencano la detenzione di fondi. Il prezzo di un’azione, spesso chiamato un’unità, è pubblicato su questi siti, e si può trovare facilmente se si utilizza un broker di sconto online pure.
Operazioni di fondi comuni possono essere soggetti a una serie di oneri e commissioni. Alcuni fondi portano una carica di vendita o di carico, che sono le tasse si paga per comprare o vendere azioni del fondo, simile a pagare una commissione su un commercio azionario. Questi possono essere sotto forma di pagamenti anticipati (carico front-end) o commissioni che si pagano quando si vendono azioni (quota di vendita differita contingente).
Take Away chiave
- Il metodo più comune per determinare il prezzo di un fondo comune di investimento è quello di calcolare o confrontare il suo NAV, o il valore patrimoniale netto.
- Il prezzo di acquisto di un fondo comune è determinato dal NAV del giorno precedente.
- L’unico modo per ottenere il prezzo esatto che si desidera è quello di acquistare un exchange-traded fund invece di un fondo comune di investimento. In caso contrario, le modifiche al NAV potrebbero avere un effetto sul prezzo di acquisto del tuo fondo.
Net Asset Value
Il modo più semplice per scoprire il prezzo di un fondo comune di investimento è quello di guardare il suo valore patrimoniale netto. NAV è il valore totale delle attività di un fondo comune di investimento, meno tutte le sue passività. Molti fondi comuni di investimento utilizzano questo numero per determinare il prezzo per le unità di transazione del fondo. Quando si acquista e vende fondi comuni di investimento, in genere farlo al NAV.
Variazioni del valore patrimoniale netto
Per la maggior parte dei fondi comuni di investimento, il NAV è calcolato quotidianamente poiché il portafoglio di un fondo comune di investimento è costituito da molti titoli diversi. Come ognuno di questi titoli possono essere cambiando di prezzo frequentemente per tutta la giornata, un valore esatto di un fondo comune di investimento è difficile da determinare. Così, società di fondi comuni hanno scelto di valutare il loro portafoglio una volta al giorno, e ogni giorno, questo è il prezzo al quale gli investitori devono acquistare e vendere il fondo comune. La tecnica di valutazione esatta può variare da fondo a fondo come alcuni possono utilizzare una media degli ultimi tre prezzi negoziati. Tutti i fondi comuni di investimento, tuttavia, impostare una valutazione del loro NAV una volta al giorno.
Il tuo prezzo effettivo
Quando acquisti o riscatti un fondo comune, stai effettuando transazioni direttamente con il fondo, mentre con i fondi negoziati in borsa e le azioni, stai negoziando sul mercato secondario, secondo Fidelity Investments. A differenza delle azioni e degli ETF, i fondi comuni di investimento commerciano solo una volta al giorno, dopo che i mercati chiudono alle 4 p.m. ET.
Se si entra in un commercio di acquistare o vendere azioni di un fondo comune di investimento, il commercio verrà eseguito al prossimo valore patrimoniale netto disponibile, che viene calcolato dopo la chiusura del mercato e in genere pubblicato da 6 pm ET. Questo prezzo può essere superiore o inferiore al NAV di chiusura del giorno precedente.
Come ottenere il prezzo esatto desiderato
Nel caso di un exchange-traded fund (ETF), che è un fondo indicizzato che commercia come un titolo, il NAV viene prima determinato allo stesso modo in cui è per le scorte. Acquirenti e venditori fanno offerte su azioni e il prezzo sale e scende momento per momento. È possibile effettuare un ordine limite, che verrà eseguito quando il prezzo delle azioni ETF è pari o inferiore al prezzo limite.
Si dovrebbe notare che un ETF non è un fondo comune di investimento. Sono simili, in quanto entrambi i soldi degli investitori di pool per acquistare azioni, ma le azioni di un ETF scambiano come azioni, il che significa che il prezzo cambierà rapidamente.
La linea di fondo
Mentre il prezzo di un fondo comune di investimento è facile da trovare, la verità è, nessuno sa che cosa varrà la pena quando il vostro ordine di acquisto viene eseguito. Scoprirai il giorno dopo per cosa l’hai comprato. L’unico modo per ottenere il prezzo che si desidera è quello di acquistare un exchange-traded fund invece di un fondo comune di investimento.