Uno dei consigli più comuni quando si tratta di investire è “Compra basso, vendi alto.”È pubblicizzato come una delle chiavi per essere un investitore di successo.
L’idea sembra semplice, ma potrebbe essere più complicata di quanto sembri.
Cosa comprare basso, vendere alto significa
L’idea alla base di “comprare basso, vendere alto” riguarda la natura dei cicli del mercato azionario. I prezzi delle azioni fluttuano in base a molti fattori: eventi mondiali, il tasso di interesse del Tesoro, i guadagni di crescita di una società, il rischio percepito di uno stock, l’inflazione, la forza economica del mercato, e così via.
Il prezzo di un titolo in un dato momento si basa sulla domanda e l’offerta in quel momento del mercato. Come l’equazione cambia così fa il prezzo delle azioni.
La strategia dietro l’acquisto basso e la vendita di alta relys sul tentativo di tempo del mercato. L’acquisto di basso significa cercare di determinare quando le scorte hanno colpito prezzo inferiore e l’acquisto di azioni nella speranza di loro salendo. Al contrario, vendere alto si basa sul capire quando il mercato ha raggiunto il suo picco. Una volta che le scorte hanno colpito il loro valore massimo, gli investitori vendono le loro azioni e raccogliere i frutti.
Come seguire una strategia buy low, sell high
Gli investitori che cercano di acquistare low e sell high guardano diversi fattori per determinare se il prezzo di un titolo è all’interno della gamma giusta. Può essere difficile implementare questa strategia in modo coerente, quindi i trader cercano determinati marcatori per prendere una decisione informata.
Coloro che cercano di acquistare a basso seguire le fluttuazioni dei prezzi di alcuni titoli, settori, o l’intero mercato. È importante guardare i prezzi delle azioni nel tempo per tenere conto di eventuali cali di prezzo di breve durata o urti. Questo mostra la direzione generale delle scorte nel tempo.
Guardando i prezzi storici per un titolo e le attuali condizioni di mercato, gli investitori cercano di determinare quando le azioni sono andate abbastanza basse da costituire un segnale di acquisto. Questo può essere azioni di una singola società, un exchange traded fund (ETF) a seguito di un particolare settore, o un fondo indice di mercato totale.
Dall’altra parte, gli investitori che vogliono massimizzare i guadagni cercano indicazioni che i prezzi delle azioni siano saliti abbastanza in alto. Una volta che il valore è andato abbastanza alto da costituire un segnale di vendita, i commercianti vendono le scorte e intascano la differenza.
Gli investitori esperti si affidano alle medie mobili per determinare il momento migliore per acquistare o vendere un titolo. Questa metrica mostra come il prezzo di un titolo si è comportato nel tempo.
Ad esempio, guardando la media mobile di 50 giorni dà ai trader un’idea di come le prestazioni del titolo in un periodo relativamente breve. D’altra parte, la media mobile di 200 giorni mostra come sta andando a lungo termine.
Quando la media mobile di 200 giorni attraversa la media mobile di 50 giorni, mostra che è un buon momento per vendere. Quando le medie attraversano l’altro modo, gli investitori spesso considerano la vendita.
Vantaggi e limitazioni di buy low, sell high
Ci sono sia vantaggi che svantaggi nel seguire questa strategia.
Vantaggi di comprare basso, vendere alto
Durante un mercato orso, i prezzi delle azioni scendono e gli investitori tendono a vendere le azioni come la paura prende il sopravvento. Questo è il momento di acquistare con uno sconto fino a quando si ha il capitale e la conoscenza per valutare le migliori scorte per l’acquisto.
Mentre l’economia si riprende, i prezzi delle azioni salgono, aumentando il valore delle azioni acquistate quando il mercato era basso. L’avidità prende il sopravvento, spingendo i prezzi delle azioni verso l’alto mentre l’economia entra in un mercato rialzista.
I tempi di massima avidità sono il momento migliore per vendere azioni. Mentre quelli sono chiari quando si guarda indietro, questa non è una metrica facile da individuare.
Limitazioni di buy low, sell high
Ci sono molte limitazioni alla strategia “buy low, sell high”. Mentre sembra una buona idea sulla carta, è essenzialmente un modo per cronometrare il mercato.
Ma cercare di capire il momento migliore per comprare e vendere un titolo è generalmente considerato una cattiva idea per gli investitori medi poiché ci sono molti fattori che giocano nei prezzi delle azioni e i mercati sono, per loro natura, imprevedibili.
Mentre il senno di poi è 20/20, è difficile individuare il momento migliore per acquistare o vendere un titolo. La maggior parte degli investitori hanno paura quando i prezzi delle azioni tuffo e vendere, anche se questo significa prendere una perdita.
D’altra parte, quando i prezzi di mercato sono alle stelle, molti commercianti vogliono un pezzo di torta e finiscono per pagare in eccesso per le scorte. Le emozioni umane rendono difficile eseguire una strategia che va contro il sentimento degli investitori.
Se si va esclusivamente dal prezzo di un titolo, l’acquisto a basso può essere una cattiva idea. Le azioni di una società possono scendere di valore per molte ragioni.
Prima di determinare se è necessario acquistare azioni di una particolare azienda, è importante fare la tua ricerca. È necessario identificare il motivo per cui il prezzo delle azioni è così basso e determinare se può recuperare lungo la strada.
Inoltre, le implicazioni fiscali della strategia buy low, sell high possono rendere questo un errore costoso per gli investitori inesperti. È meglio lasciare questa strategia ai trader esperti che capiscono il mercato azionario.
Alternative alla strategia buy low, sell high
Molti investitori che cercano di acquistare low e vendere high finiscono per commettere errori costosi. Piuttosto che cercare di tempo il mercato, ci sono alternative migliori per investire i vostri sudati dollari.
Invece di singoli titoli, prendere in considerazione investire in ETF e fondi indicizzati a seguito di un particolare settore o tipo di società. Un portafoglio a basso costo ben diversificato con un investimento come Wealthsimple può trarre le congetture dall’investimento.
Se si decide di investire in singoli titoli, la ricerca ogni azienda bene, guardando i loro rapporti finanziari e avere un’idea per le prestazioni del titolo nel corso del tempo. La maggior parte delle aziende hanno questi rapporti sui loro siti web.
Se non riesci a trovarli lì, controlla EDGAR, che è il database di archiviazione per gli Stati Uniti Securities and Exchange Commission (SEC). Per i rapporti e documenti depositati presso la Canadian Securities Administration, controllare il database SEDAR.
La linea di fondo
Mentre il consiglio di investimento comune per comprare basso e vendere alto può sembrare una semplice idea, non è una buona opzione per l’investitore medio. Questa strategia cerca di tempo il mercato e determinare il momento migliore per comprare e vendere un titolo. Tuttavia, se si segue solo il prezzo di un titolo e non fare ulteriori ricerche, si sono tenuti a fare un errore costoso. Inoltre, è difficile essere razionali quando gli altri sono nel panico.
Solo gli investitori più esperti possono ignorare il sentimento pubblico e comprare quando i prezzi delle azioni stanno precipitando e vendere quando sono in aumento. È necessario capire perché le azioni di un’azienda stanno salendo o scendendo per determinare se è il momento di acquistare o vendere, e questo tipo di comprensione è difficile anche per gli investitori professionali.
La maggior parte degli investitori farebbe meglio con un portafoglio diversificato di azioni e obbligazioni su misura per la loro tolleranza al rischio.
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