Nell’analisi tecnica, la maggior parte degli indicatori può fornire tre diversi tipi di segnali di trading: attraversare una linea di segnale principale, attraversare una linea centrale e divergenza dell’indicatore.
Di questi tre segnali, la divergenza è sicuramente la più complicata per il rookie trader. La divergenza si verifica quando un indicatore e il prezzo di un bene si stanno dirigendo in direzioni opposte. La divergenza negativa si verifica quando il prezzo di un titolo è in una tendenza rialzista e un indicatore importante, come la divergenza di convergenza media mobile (MACD), il tasso di variazione del prezzo (ROC) o l’indice di forza relativa (RSI), si dirige verso il basso. Al contrario, la divergenza positiva si verifica quando il prezzo è in una tendenza al ribasso, ma un indicatore inizia a salire. Questi sono di solito segni affidabili che il prezzo di un bene può essere invertendo.
Quando si utilizza la divergenza per aiutare a prendere decisioni di trading, tenere presente che la divergenza degli indicatori può verificarsi per lunghi periodi di tempo, quindi strumenti come linee di tendenza e livelli di supporto e resistenza dovrebbero essere utilizzati anche per aiutare a confermare l’inversione.
Il grafico qui sotto mostra un esempio di divergenza:
La sicurezza mostrata sta vivendo un prolungato trend rialzista; un attento professionista renderebbe conto che il prezzo ROC è inclinata in basso, mentre il prezzo continua a salire. Questo tipo di divergenza negativa può essere un segno precoce che il prezzo del titolo sottostante potrebbe essere invertito. Se il prezzo del titolo si rompe al di sotto della trendline al rialzo, questo completerà la conferma e il trader prenderà una posizione corta.
Comprendere la divergenza, tuttavia, può portare ai commerci più redditizi, perché aiuta il commerciante a riconoscere e rispondere ai cambiamenti nell’azione dei prezzi. Segnala che qualcosa sta cambiando e il commerciante dovrebbe considerare le sue opzioni, sia che si tratti di vendere una chiamata coperta o di stringere una fermata. Il problema arriva quando l’ego ottiene nel modo di fare un commercio redditizio—si deve prendere l’azione corretta in base a ciò che la divergenza di prezzo è in realtà facendo, non quello che si pensa che possa fare in futuro.
Le divergenze tendono ad essere rialziste o ribassiste e sono classificate per forza. Una divergenza di classe A è più forte di una classe B e una divergenza di classe C è la più debole di tutte. I trader esperti tendono a ignorare le divergenze di classe B e di classe C come semplici indicatori di un mercato mosso e ad agire solo per proteggere il profitto nei periodi di divergenza di classe A.