Crediti commerciali

Che cosa sono i crediti commerciali?

Credito commerciale è l’importo che la società ha fatturato al suo cliente per la vendita dei suoi beni o la fornitura dei servizi per i quali l’importo non è stato ancora pagato dai clienti ed è indicato come attività nel bilancio della società.

In parole semplici, il credito commerciale è la voce contabile nel bilancio di un’entità, che sorge a causa della vendita di beni e servizi a credito. Poiché un’entità ha un diritto legale nei confronti del proprio cliente per tale importo e il cliente è tenuto a pagare lo stesso, viene classificata come Attività corrente nel bilancio dell’entità. Crediti commerciali e crediti sono utilizzati in modo intercambiabile nel settore.

Analogamente ai crediti contabili, le Società hanno anche crediti non commerciali, che derivano da operazioni non correlate al regolare svolgimento dell’attività.

Crediti commerciali sullo stato patrimoniale

Di seguito è riportato il formato standard del bilancio di un’impresa.

fonte: Colgate SEC Limings

È generalmente classificato sotto le attività correnti in un bilancio.

Esempio

ABC Corporation è una società di produzione di apparecchiature elettriche. Ha registrato un fatturato di USD 100 miliardi nel FY18 con il 30% delle vendite a credito ai suoi clienti aziendali. La voce contabile dei crediti commerciali per l’operazione nel proprio bilancio sarà la seguente:

I crediti nell’esempio precedente sono calcolati di seguito:

In questo esempio, i crediti dei conti saranno registrati come USD 30 miliardi nella testa dell’attività corrente nello stato patrimoniale.

Perché i Crediti Commerciali è una Critica?

Cercherò di dimostrare perché i crediti sono molto critici per la liquidità delle aziende, e molte volte diventa l’unica ragione per le aziende che falliscono. L’analisi della liquidità di un’impresa comprende le posizioni finanziarie a breve termine di una società e la sua capacità di pagare le sue passività a breve termine.

Una delle metriche più importanti che esaminiamo mentre analizziamo le posizioni di liquidità delle aziende è il ciclo di conversione del contante. Il ciclo di conversione di cassa è il numero di giorni che un’impresa impiega per convertire il suo inventario in contanti.

L’immagine sopra lo spiega in modo più dettagliato. Per un’impresa, inizia con l’acquisto di inventario, che può essere in contanti o acquisto di credito. L’impresa converte tale inventario in prodotti finiti e ne fa le vendite. Le vendite sono effettuate o in contanti o di credito. Le vendite effettuate a credito sono registrate come crediti commerciali. Quindi il ciclo di conversione di cassa è il numero totale di giorni necessari per un’impresa per convertire il suo inventario in vendite finali e realizzazione di contanti.

La formula per calcolare il ciclo di conversione in contanti è la seguente:

Dalla formula di cui sopra, è evidente che una Società con una quota significativamente più elevata di crediti commerciali avrà crediti di giorni più elevati e, quindi, un ciclo di conversione di cassa più elevato.

Nota: Naturalmente, il ciclo di conversione di cassa dipende dagli altri due fattori, che sono anche Giorni di inventario in sospeso e Giorni debiti in sospeso. Tuttavia, qui per spiegare l’impatto dei crediti, abbiamo mantenuto indifferenti gli altri due parametri.

Un ciclo di conversione di cassa più elevato per un’impresa può portare a un requisito di prestito di capitale circolante significativamente aumentato per soddisfare la sua domanda a breve termine per le operazioni quotidiane. Una volta che tale livello di crediti raggiunge il grado allarmante, può creare seri problemi per l’impresa creando problemi di liquidità a breve termine in cui la società non sarà in grado di finanziare le sue passività a breve termine e che possono ulteriormente portare alla sospensione delle operazioni della società.

Parte essenziale della valutazione del capitale circolante

Una società si avvale di prestiti di capitale circolante per soddisfare i suoi requisiti a breve termine per le operazioni quotidiane. La valutazione per l’importo del limite di capitale circolante viene effettuata dai creditori tenendo conto di tutte le attività correnti della Società. Poiché i crediti costituiscono una parte essenziale e considerevole del totale delle attività correnti della Società, è fondamentale per i creditori accedere al livello dei crediti commerciali e alla qualità dei crediti per approvare i limiti di capitale circolante per la Società.

Analisi e interpretazione

L’analisi e l’interpretazione della liquidità per l’entità dei crediti commerciali dovrebbero sempre essere esaminate nel contesto del settore specifico. Alcune industrie operano in un ambiente con un alto livello di crediti. Un tipico esempio dello stesso è società di generazione di energia elettrica che operano in India, dove il livello di crediti sono molto alti e giorni esigibili per le società di generazione varia da un minimo di un mese ad un massimo di nove (9) mesi.

D’altra parte, alcune società operano con crediti commerciali praticamente esigui o nulli. Le aziende che operano e gli sviluppatori di progetti stradali a pedaggio e gli operatori hanno molto meno crediti sui conti in quanto le loro entrate sono la riscossione dei pedaggi da parte dei pendolari sulla strada. Raccolgono il pedaggio dai pendolari come e quando passano da toll plaza.

Quindi, per un’analisi significativa, si dovrebbe guardare i livelli di crediti delle prime 4-5 società del rispettivo settore. Se la vostra azienda di destinazione ha crediti più elevati in confronto, che sta facendo qualcosa di sbagliato sia in termini di modello di business o client/customer targeting o incentivi in termini di vendite di credito per promuovere le vendite.

Per concludere, si può tranquillamente supporre che abbassare il livello dei crediti e giorni crediti, meglio la posizione di liquidità per la società.

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