Charter Communications (CHTR) og på& T (NYSE:T), to telecom-giganter, har skåret op i Tidsvargerriget. I 2009, sammen med søsterselskabet Bright House netværk i 2016. På&købte T resten af tiden i 2018.
Charter og på & t foretaget disse opkøb til counter cord cutters. Charterets overtagelse af TOC gjorde det til den næststørste kabeludbyder i USA. På&T ‘s overtagelse af tid Varner’ s medieaktiver dannede grundlaget for dets nye streamingøkosystem.
Billedkilde: Getty Images.
men i løbet af de sidste fem år er charterets aktie steget 240% som ved& T ‘ s aktie faldt omkring 14%. Charter betaler ikke noget udbytte, men ved&leverede T ‘ s lager kun et dystre samlet afkast på 15% i løbet af denne periode, selv geninvestering af dets store udbytte.
Charter kan virke som en bedre investering end ved &T. Men tidligere resultater garanterer aldrig fremtidige gevinster, så vi bør tage et nyt kig på begge virksomheder for at se, hvilket er det bedre Køb nu.
hvor hurtigt vokser chartret?
Charter genererede 79% af sin omsætning fra kabelbaserede video -, internet-og taletjenester til privatkunder sidste år. Dens boligkundebase udvidede 4% til 27,3 millioner i 2019, da væksten i internetabonnenter udlignede dens fald i video-og stemmeabonnenter. På trods af dette skift steg charterets gennemsnitlige månedlige boligindtægter pr.
yderligere 14% af charterets omsætning kom fra dets SMB-segment (små og mellemstore virksomheder), der tjente næsten to millioner kunder sidste år, mens resten kom fra dets mindre virksomheder.
charterets omsætning steg 5% til $45.8 milliarder sidste år, dens nettoindkomst steg 141% til $714 millioner, og dens justerede EBITDA steg 5% til $16.9 milliarder. Dens frie pengestrøm mere end fordoblet til $4.6 milliarder, og det brugte over 100% af det samlede beløb ($7.6 milliarder) på tilbagekøb.
charterets vækst fortsatte i de første ni måneder af 2020, og dets privatkunder steg til 28,9 millioner ved udgangen af tredje kvartal. Dens vækst i bredbåndsinternetkunder sammen med en stabilisering af sin videovirksomhed opvejer det igangværende fald i sin stemmeforretning. Dets antal SMB-kunder voksede også til 2,02 millioner, da virksomheder forblev forbundet gennem hele pandemien.
charterets omsætning pr.kunde dyppede lidt i år, men dens stigende boligindtægter opvejer sine andre svagheder. Dens omsætning steg 5% år-over-år til $35.5 milliarder i de første ni måneder, dens nettoindkomst mere end fordoblet til $1.98 milliarder, og dens justerede EBITDA voksede 10% til $13.5 milliarder. Dens FCF sprang 38% år-over-år til $1.8 milliarder, og det brugte $10 milliarder på tilbagekøb.
analytikere forventer, at charterets omsætning og indtjening stiger henholdsvis 5% og 90% for hele året, da tilbagekøb øger EPS. Næste år forventes omsætningen og indtjeningen at stige henholdsvis 6% og 48%.
hvor hurtigt vokser ved& T?
sidste år på & t genereret 68% af sin omsætning fra sin kommunikation segment, som huser sine trådløse, betalings-TV, og business kabelnet enheder. Abonnementer på
Billedkilde: Getty Images.
på& t sluttede 2019 med 165,9 millioner trådløse abonnenter, en stigning på 9% fra for et år siden. Imidlertid faldt antallet af betalings-TV-forbindelser (DirecTV, U-vers og ved&T TV) 15% til 19.5 millioner, da det fortsatte med at miste seerne til streamingplatforme.
ved & T ‘ s omsætning steg 6% i 2019 takket være overtagelsen af Tidsvarsel, og dens justerede EPS voksede 1%. Dens FCF steg 30% Til 29 milliarder dollars, og den brugte omkring 15 milliarder dollars på udbytte og 2 milliarder dollars på tilbagekøb.
men i de første ni måneder af 2020 faldt T ‘ s omsætning og justerede EPS henholdsvis 6% og 10%. Dens trådløse enhed kæmpede, da detailhandlere lukkede ned under pandemien, teaterlukninger skadede Varselmedia, og dets betalings-TV-abonnenter faldt til 17,1 millioner ved udgangen af tredje kvartal.
på den lyse side kl & T ‘ s indenlandske trådløse forretning steg igen i tredje kvartal med 5,5 millioner nye abonnenter, mens HBO og HBO maks samlede indenlandske abonnentbase voksede sekventielt til 38 millioner.
men disse forbedringer kunne ikke udligne ved & T ‘ S andre svagheder, og det hælder stadig penge i sine penge-tabende streamingtjenester for at jage Netfloks, Disney og andre streamingledere.
analytikere forventer på & T ‘ s omsætning og indtjening at dyppe henholdsvis 6% og 11% i år. Det forventer, at FCF vil falde 10% til 26 milliarder dollars for året, men det skal stadig let dække sit udbytte. Næste år forventer analytikere, at omsætningen og indtjeningen stiger 2%, Når pandemien slutter, og nye 5G-håndsæt rammer markedet.
vinderen: Charter
charterets fremtid så mørk ud for et par år siden, men dets fokus på skala, FCF-vækst og tilbagekøb gør det nu til en stærkere investering end ved&T. charterets fremadrettede P/E-forhold på 31 er meget højere end ved & T ‘ s fremadrettede P/E-forhold på 9, men dens imponerende vækstrater berettiger den højere værdiansættelse.
skal du investere $1.000 i&T Inc. lige nu?
før du overvejer at& T Inc., du vil gerne høre dette.
Investing legends og Motley Fool medstiftere David og Tom Gardner afslørede lige, hvad de mener er de 10 bedste aktier for investorer at købe lige nu… og hos& T Inc. var ikke en af dem.
den online investeringsservice, de har kørt i næsten to årtier, Motley Fool Stock Advisor, har slået aktiemarkedet med over 4 gange.* og lige nu tror de, at der er 10 aktier, der er bedre køber.
se de 10 aktier
*Aktierådgiver vender tilbage fra februar 24, 2021
- {{ overskrift }}
Trending
Leo Sun ejer aktier i at& T og Disney. The Motley Fool ejer aktier i og anbefaler Disney og anbefaler følgende muligheder: lang januar 2021 $60 opkald på Disney og kort januar 2021 $ 135 opkald på Disney Disney. Den brogede fjols har en oplysningspolitik.