Paulo Coelho blev født i Rio de Janeiro, Brasilien den 24.August 1947. Før han blev den mest udgivne brasilianske forfatter nogensinde-udgiver tæt på 100 millioner bøger–arbejdede han som teaterdirektør, skuespiller og journalist. I 1970 ‘ erne var Coelho også en succesrig sangskriver, hvis sange blev sunget af så kendte brasilianske sangere som Elis Regina, Rita Lee og især den brasilianske psykadeliske rockpioner Raul Seikas. Coelho og Coelho modtog stor kommerciel og kritisk anerkendelse for deres sange “Eu Nasci h Kristian de mil Anos ATR Kristian”, “Gita”, “Al Capone” samt 60 andre sange. Også i løbet af denne tid rejste Coelho verden som en del af hippy-bevægelsen og blev mere og mere interesseret i østlige religioner såvel som okkultisme generelt.
Coelhos endelige åndelige vending kom imidlertid, da han foretog en pilgrimsrejse langs Camino De Santiago de Compostela, en katolsk pilgrimsrute i den nordvestlige spanske delstat Galicien. Denne rejse er dokumenteret i hans bog, pilgrimsfærden (o di Kurrio de um Mago), udgivet i 1988. Hans næste bog var alkymisten, en bog, som han hævder er en metaforisk tilpasning af sin egen åndelige rejse, som han foretog på sin pilgrimsrejse. Det er klart, at navnet på hovedpersonen i alkymisten er et nik til Coelhos oplevelse på Camino de Santiago. Mens salget af alkymisten var langsomt i starten, blev det den mest solgte Brasilianske bog nogensinde og en af de mest læste bøger i verden.
siden udgivelsen af alkymisten har Coelho fortsat med at udgive andre titler, herunder Brida (1990), valkyrierne (som Valk Kurrias, 1992), ved floden Piedra satte jeg mig ned og græd (na margem do rio Piedra eu sentei e chorii, 1994), det femte bjerg (O Monte Cinco, 1996), Manual for en kriger af lys (o Manual do Guerreiro da Luss, 1997), Veronika beslutter at dø (Veronika beslutter morrer, 1998), Djævelen og Frøken Prym, (O dem Pristnio E A Srta. Prym, 2000), elleve minutter (onse Minutos, 2003), Sahiren (O Sahir, 2005), heksen fra Portobello (a Bruca de Portobello, 2006) og senest vinderen står alene (o Vencedor est Kristis, 2008). Ud over sine bøger har Coelho også en ugentlig kolonne, der udgives i flere brasilianske aviser og er syndikeret internationalt.
Coelho er ikke kun en internationalt anerkendt forfatter, men er også en åbenhjertig aktivist for fred og social retfærdighed. Han er FN ‘s budbringer for fred, ambassadør i Den Europæiske Union for interkulturel dialog, medlem af bestyrelsen for Shimon Peres Institut for fred, UNESCO’ s særlige rådgiver for “Interkulturelle dialoger og spirituelle konvergenser” og bestyrelsesmedlem i fonden for socialt iværksætteri. Han er også medlem af det brasilianske Brevakademi, den højeste ære for en brasiliansk forfatter, og er en af de mest kendte forfattere, der aktivt støtter den gratis distribution af sit arbejde.
Paulo Coelho og hans kone Christina delte deres tid mellem Rio de Janeiro, Brasilien og Saint Martin, Hautes-Pyrenrius, Frankrig.