gearing er evnen til at handle en stor position (dvs.et stort antal aktier eller kontrakter) med kun en lille mængde handelskapital (dvs. margin). Hvert så ofte læser jeg artikler eller blogkommentarer, der tyder på, at handel med gearing er risikabelt, og at nye erhvervsdrivende kun bør handle kontantbaserede markeder (såsom individuelle aktiemarkeder) og undgå at handle stærkt gearede markeder (såsom optioner og tegningsretter markeder). Jeg er helt uenig i dette. Handel med gearing er ikke mere risikabelt end ikke-Gearet handel, og for visse typer handel, jo mere gearing der bruges, jo lavere bliver risikoen.
hvorfor gearing fejlagtigt betragtes som risikabelt
gearing antages almindeligvis at være høj risiko, fordi det angiveligt forstørrer det potentielle overskud eller tab, som en handel kan gøre (f.eks. en handel, der kan indtastes ved hjælp af $1,000 af handelskapital, men har potentialet til at miste $10,000 af handelskapital). Dette er baseret på teorien om, at hvis en erhvervsdrivende har $1.000 handelskapital, bør de ikke være i stand til at miste mere end $1.000 og derfor kun kunne handle $1.000 (f.eks. Gearing ville tillade den samme $1,000 af handelskapital at handle måske $4,000 værd af lager (f.eks. ved at købe fire hundrede aktier til $ 10 pr. Mens dette er teoretisk korrekt, det er den måde, at en amatør erhvervsdrivende ser på gearing, og er derfor den forkerte måde.
sandheden om gearing
gearing er faktisk en meget effektiv anvendelse af handelskapital og værdsættes af professionelle forhandlere netop fordi det giver dem mulighed for at handle større positioner (dvs.flere kontrakter eller aktier osv.) med mindre handelskapital. Gearing ændrer ikke den potentielle fortjeneste eller tab, som en handel kan gøre. Det reducerer snarere mængden af handelskapital, der skal bruges, og frigiver dermed handelskapital til andre handler. For eksempel ville en erhvervsdrivende, der ønskede at købe tusind aktier til $20 pr.aktie, kun kræve måske $5.000 handelskapital og derved efterlade de resterende $15.000 til rådighed for yderligere handler. Dette er den måde, at en professionel erhvervsdrivende ser på gearing, og er derfor den rigtige måde.
ud over at være en effektiv anvendelse af handelskapital kan gearing også reducere risikoen for visse typer handler markant. For eksempel ville en erhvervsdrivende, der ønskede at investere i ti tusind aktier i en individuel aktie til $10 pr.aktie, kræve $100.000 kontant, og alle $100.000 ville være i fare. En erhvervsdrivende, der ønskede at investere i nøjagtigt den samme aktie med nøjagtigt det samme potentielle overskud eller tab (dvs.en krydsværdi på $100 pr. 0,01 ændring i pris) ved hjælp af tegningsoptionerne markeder (stærkt gearede markeder), ville kun have brug for en brøkdel af $100.000 værd af kontanter (måske $5.000), og kun $5.000 ville være i fare.
handel med gearing
med andre ord, jo mere gearing jo bedre. Professionelle forhandlere vælger stærkt gearede markeder frem for ikke-gearede markeder hver gang. At fortælle nye forhandlere at undgå handel ved hjælp af gearing er i det væsentlige at fortælle dem at handle som en amatør i stedet for en professionel. Hver gang jeg handler en aktie, bruger jeg altid den højeste gearing, jeg kan (normalt options-og garantimarkederne), og jeg ville aldrig handle en aktie uden at bruge gearing (og det samme gælder for alle de professionelle forhandlere, som jeg kender). Så ignorere alle artikler, kommentarer og endda SEC-advarsler vedrørende Gearet handel, og næste gang du foretager en aktiehandel, skal du overveje at bruge et gearet marked i stedet.
yderligere information om gearing er tilgængelig i min tidligere artikel om handel ved hjælp af gearing.