afbalancerede fonde er en ny kategori af hybridfonde, der opstod efter Sebis omkategorisering af gensidige fondsordninger i 2017. Indtil da, gensidige fondsdeltagere – det være sig fondsforvaltere, fondsrådgivere eller investorer – plejede at henvise til aktieorienterede hybridfonde eller hvad der nu er kendt som aggressive hybridfonde som afbalancerede fonde.
i henhold til Sebi investment mandat har en afbalanceret fond mulighed for at investere 40-60% af sit korpus i egenkapital og 40-60% i gæld. Disse ordninger er ikke tilladt at investere i arbitrage muligheder.
så hvad er en afbalanceret ordning? Som du kan se, har de friheden til at investere i både egenkapital og gæld. For eksempel, hvis fondsforvalteren er bullish på egenkapital, har hun mulighed for at investere 60% i aktier og 40% i gæld. Hvis hun er bearish på aktier, kan hun investere 40% eller 50% i aktier og resten i gæld.
da fondsforvalteren har frihed til at skifte til mellem egenkapital og gæld baseret på hendes udsigter, ville hun også bogføre overskud med jævne mellemrum for at justere porteføljen. Dette vil bidrage til at gøre ekstra afkast over en lang periode.
den blandede portefølje af egenkapital og gæld gør disse ordninger relativt sikrere end rene aktiefonde, der investerer det meste af deres corpus i aktier. Gældsdelen af porteføljen giver stabilitet, mens egenkapitalen vil hjælpe investorer med at tjene lidt ekstra afkast fra disse ordninger.
konservative investorer, der ønsker at tjene lidt ekstra over gældsfonde, kan overveje at investere i disse ordninger. De bør dog være opmærksomme på, at aktieeksponeringen i disse ordninger gør dem mere risikable end rene gældsordninger. Sådanne opfindere kan investere i disse ordninger med en investeringshorisont på mindst fem år.
Bemærk, afbalancerede midler beskattes som en gældsfond. Hvis du sælger dine investeringer i disse ordninger inden tre år, vil afkastet blive tilføjet til din indkomst og beskattet i henhold til den indkomstskatteplade, der gælder for dig. Hvis du sælger dine investeringer i dem efter tre år, vil afkast blive behandlet som langsigtede kapitalgevinster og beskattet med 20% efter indekseringsfordele (justering af skattebetalinger ved at anvende et prisindeks, der faktorer i inflationen).
endelig skal du som altid sørge for, at din risikoprofil og investeringsmål er i overensstemmelse med den afbalancerede fondskategori, før du investerer. Hvis du er usikker, skal du søge hjælp fra en investeringsrådgiver, før du investerer.