Karriererådgivning: investeringsbank eller kapitalforvaltning?

for ambitiøse, højtydende Økonomi-og finansstuderende tilbyder investment banking og asset management lukrative karriereveje. Indtastning af et af disse felter betyder ofte at tjene mange penge lige ud af skolen, og det giver også stor indflydelse. Udtrykket “universets mester” blev opfundet i 1980 ‘ erne for at beskrive unge, velhavende finansfolk, og mens nedfaldet fra den store Recession noget har omformet den offentlige opfattelse af gaden, er det faktum, at Investeringsbank, kapitalforvaltning og relaterede finansielle områder bevarer masser af prestige, især i store byer som f.eks.

selvom investeringsbankfolk og kapitalforvaltere i sidste ende er tandhjul i samme maskine, varierer deres jobopgaver og daglige liv meget, og de to karrierer imødekommer forskellige personlighedstyper. Den største forskel er, at investeringsbankfolk for det meste opererer på salgssiden, mens kapitalforvaltere er på købssiden.

investeringsbankfolk sælger finansielle produkter, og kapitalforvaltere køber dem til at styre for deres kunder. Ofte er de to fagfolk i modsatte ender af den samme transaktion – en kapitalforvalter køber på vegne af sin klient et investeringsprodukt fra en investeringsbankmand. Investeringsbank kræver typisk større salgskompetencer, mens kapitalforvaltning kræver større kvantitative og analytiske færdigheder. Det sagt, de mest succesrige fagfolk i begge karrierer har en god blanding af begge træk.

Investment Banking

Investment banking er en specifik afdeling af bankvirksomhed relateret til oprettelse af kapital til andre virksomheder, regeringer og andre enheder. Investeringsbanker tegner nye gælds-og aktiepapirer for alle typer virksomheder; hjælp til salg af værdipapirer; og hjælpe med at lette fusioner og opkøb, omorganiseringer, og mæglerhandler for både institutioner og private investorer. Investeringsbanker yder også vejledning til udstedere vedrørende udstedelse og placering af aktier. Investment banking positioner omfatter konsulenter, Bank analytikere, kapitalmarkedsanalytikere, forskning associates, handel specialister, og mange andre. Hver kræver sin egen uddannelse og færdigheder baggrund.

investeringsbankfolk hjælper med corporate finance behov, såsom at rejse midler eller kapital. Virksomheder og regeringer ansætter investeringsbankfolk til at lette komplicerede finansielle transaktioner, herunder:

• gældsudstedelse såsom et obligationsudbud
• nye værdipapirer afsætningsgaranti
• fusioner og opkøb
• børsintroduktioner (børsintroduktioner))

Investment banking kan involvere egenkapital og sikkerhed forskning og gøre købe, sælge og holde anbefalinger. Investeringsbankfirmaer er også market makers, som giver likviditet eller forbinder købere og sælgere til at “gøre” markedet.

næsten enhver investeringsbankmand starter som associeret eller analytiker og håber at sætte nok år til at nå en rolle som vicepræsident eller administrerende direktør.

Asset Management

Asset managers hjælper kunder med at nå deres investeringsmål ved at styre deres penge. Kunder af investeringsforvaltere kan omfatte individuelle investorer såvel som institutionelle investorer som uddannelsesinstitutioner, forsikringsselskaber, pensionskasser, pensionsplaner og regeringer. Investeringsforvaltere kan arbejde med aktier, obligationer og råvarer, herunder ædle metaller som guld og sølv. Sammen med individuelle porteføljer med høj nettoværdi administrerer kapitalforvaltere hedgefonde og pensionsordninger og-for bedre at kunne betjene mindre investorer-skaber poolede strukturer såsom gensidige fonde, indeksfonde eller børshandlede fonde, som de kan administrere i en enkelt centraliseret portefølje.

kapitalforvaltere kan have forskellige roller og ansvar, afhængigt af firmaet, som kan omfatte:

• regnskabsanalyse
• porteføljefordeling såsom en ordentlig blanding af obligationer og aktier
• aktieforskning og køb og salg anbefalinger
• finansiel planlægning og rådgivning
• ejendoms-og pensionsplanlægning samt aktivfordeling

uddannelse påkrævet

i modsætning til medicin, lov eller offentlig regnskab pålægger hverken investeringsbank eller kapitalforvaltning stive, overordnede uddannelseskrav. En avanceret grad ses som et aktiv inden for begge områder, men mange succesrige investeringsbankfolk og kapitalforvaltere begynder deres karriere med kun en bachelorgrad. Lejlighedsvis, Du kan finde nogen, der ikke engang var færdig med college, selvom disse mennesker er undtagelsen, ikke reglen.

uanset om du går ind med en avanceret grad eller en bachelorgrad, kommer et stort flertal af nye investeringsbanker og asset management-ansættelser fra prestigefyldte skoler, såsom Ivy League-skoler, University of Chicago eller Duke University. Disse skoler tjener alle som frugtbare rekrutteringsgrundlag for investeringsbanker og kapitalforvaltningsfirmaer. Andet niveau universiteter og festskoler, derimod, tiltrækker sjældent denne slags virksomheder til deres jobmesser.

mens skolegang er fleksibel, er Licens ofte obligatorisk afhængigt af jobopgaver. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) kræver, at enhver, der beskæftiger sig med salg af værdipapirer, opretholder specifikke licenser for hver sikkerhed. Disse licenser omfatter Serie 7, Serie 63 og Serie 3. Ud over dette kan de enkelte virksomheder, der ansætter for hver karriere, pålægge deres egne uddannelses-og licenskrav.

nødvendige færdigheder

investeringsbankfolk skal have stærke menneskers færdigheder, en utrættelig arbejdsmoral og en kærlighed til markederne. Mens mange af de store banker har arbejdet for at omforme deres virksomhedskultur siden den store Recession, hvilket gør det mindre skarpt og mere familievenligt, faktum er, at Investeringsbank er en krævende karriere, der er bedst egnet til aggressiv, fagfolk med høj energi.

fordi 80 – og 90-timers uger er en investeringsbanknorm, især i de første par år, kan nye ansættelser ikke være bange for hårdt arbejde og lange timer. Telefonsamtaler med en forskelligartet blanding af klientpersonligheder er konstante i disse lange timer, så gode menneskers færdigheder og evnen til at etablere rapport og tale overbevisende er et must. Investeringsbankfolk har brug for en stærk kvantitativ skarpsindighed og en skarp forståelse af, og kærlighed til, markederne.

kapitalforvaltere har mindre ofte til opgave at sælge og oftere med det tekniske arbejde med at styre kunders porteføljer. Mens folks færdigheder stadig er vigtige, som klienter ønsker at være komfortable med den person, der administrerer deres penge, vigtigere er en næsten overnaturlig evne til at spore markederne og få øje på lukrative investeringsmuligheder. For studerende, der udmærker sig i matematik og statistik, men måske ikke har elite salgsfærdigheder, giver asset management ofte en ideel pasform i finansverdenen.

startløn

den gennemsnitlige startløn for en investeringsbankmand i større banker som Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley og brønde Fargo var $85.000 i 2020, ifølge online finanssamfundets oase. Bonusser, hvoraf de fleste er baseret på præstationer, bringer ofte et førsteårs bankers samlede indkomst til omkring $105.000. Husk de timer, der kræves for at tjene disse penge, er ofte mere end det dobbelte af, hvad en typisk kontoransat arbejder, så en investeringsbankmands løn opdelt efter timen er ikke så høj som det årlige tal gør det til at lyde.

efter to til tre år som investeringsbankanalytiker overgår personen til en associeret stilling, som har en gennemsnitlig årsløn på $149.000 plus et gennemsnit på $77.000 i bonusser (mindre i de første år og mere i tredje år), før han kommer i kø for at blive vicepræsident og derefter direktør eller administrerende direktør, og til sidst tjener flere hundrede tusinde om året i løn og bonusser.

Asset manager-lønninger varierer i 2020 fra $63.000 til $89.000, ifølge Glassdoor, baseret på typen og størrelsen af aktiver under forvaltning (AUM). Mange kapitalforvaltere er gebyrbaserede; de bonusser, de tjener oven på deres basisløn, repræsenterer en flad procentdel af de penge, de administrerer, og varierer ikke baseret på udførelsen af disse penge. En velrenommeret kapitalforvalter med mange penge under ledelse tjener flere hundrede tusind dollars om året.

Balance mellem arbejde og privatliv

investeringsbankfolk forventes at prioritere arbejde. Dette er ikke en mandag til fredag, 9-til-5 koncert. Medarbejdere, der ikke har det godt med 80-timers uger, varer sjældent længe i branchen. Næsten hver lørdag tilbringes i det mindste delvist på arbejde, og selv søndage er ikke garanteret fridage for en investeringsbankmand. Balance mellem arbejde og privatliv er en misvisende betegnelse i Investeringsbank, fordi arbejde er liv.

kapitalforvaltere holder mere rimelige timer. Mens en persons nøjagtige arbejdstid varierer afhængigt af hans arbejdsgiver, er 40-til 50-timers uger ret standard i branchen, med lejlighedsvis lørdagsarbejde påkrævet, men fridage for det meste. Enhver, der placerer balance mellem arbejde og liv øverst på sin prioritetsliste for at vælge en karriere, har et let valg mellem disse to karrierer.

hvilken man skal vælge

begge karrierer er lukrative, prestigefyldte og selektive. Modtagelse af et tilbud i begge felter betyder, at du har gjort noget rigtigt. Hvilken karriere der passer bedre mellem de to, kommer ned på dit færdighedssæt og prioriteter. Professionelle, der er mere aggressive, har store overbevisende færdigheder og lever for deres job, har en tendens til at gøre det bedre inden for Investeringsbank. De, der er mere cerebrale, kvantitativt tilbøjelige, elskværdige, men ikke naturfødte sælgere og prioriterer en sund balance mellem arbejde og liv, er sandsynligvis bedre stillet som kapitalforvaltere.