annoncer:
Læs denne artikel for at lære om kontanter Budget af en virksomhed. Efter at have læst denne artikel vil du lære om: 1. Betydning af kontantbudget 2. De vigtigste mål for Kontantbudgettet 3. Utility.
Betydning af kontantbudget:
kontantbudget er et skriftligt skøn over en virksomheds fremtidige kontantposition. Det forudsiger for en fremtidig periode kontantindtægter fra forskellige kilder, kontantudbetalinger til forskellige formål og den deraf følgende kontantposition generelt månedligt, når budgetperioden udvikler sig. Det er således en formel præsentation af-forventet cirkulær strøm af kontanter gennem virksomheden.
den sædvanlige prognoseperiode for et kontantbudget er et år opdelt efter månedlige perioder eller ugentlige perioder. Dette gør det muligt at inkorporere sæsonvariationer i pengestrømmen. Når pengestrømme er relativt stabile, kan økonomichefen udarbejde budget for hele et års periode. Når udsigterne er meget usikre, må han muligvis være tilfreds med en fremskrivning for kun kvartalsvis.
annoncer:
Kontantbudgettet er forskelligt fra resultatopgørelsen. Kontantbudgettet viser bevægelse af kontanter, mens den forventede resultatopgørelse tegner sig for alle indtægtskilder, der skal tappes, og for alle klasser af udgifter, der skal afholdes i en angivet periode, og viser, hvor meget overskud, hvis nogen, forventes at blive optjent i en fremtidig periode.
kontantbudget består af alle forventede tilstrømninger af kontanter inklusive indtægter og ikke-indkomstkilder såsom indtægter fra salg af aktier og obligationer og indtægter fra salg af anlægsaktiver.
de senere poster (indtægter fra ikke-indkomstkilder) vises ikke i resultatopgørelsen. Ligeledes indeholder kontantbudgettet bestemmelser om alle typer kontantudbetalinger inklusive betalinger af udgifter, der er påløbet i de foregående perioder, prognoseperioden eller de efterfølgende perioder (forudbetalinger) eller som betalinger, der ikke umiddelbart er relateret til udgifter såsom køb af anlægsaktiver eller udbyttefordeling til aktionærerne.
udbetalinger i forbindelse med køb af anlægsaktiver eller udbyttefordeling ville ikke finde sted i resultatopgørelsen. Tilsvarende er der visse poster, der vises i resultatopgørelsen, men som ikke er inkluderet i kontantbudgettet.
annoncer:
alle bevillinger såsom afskrivning og amortisering af patenter vises kun i den forventede resultatopgørelse og vises ikke i kontantbudget. I betragtning af disse grunde bør kontantbudgettet ikke forveksles med resultatopgørelsen.
kontantbudgettet er også forskelligt fra andre budgetter, idet kontantbudgettet vedrører tidspunktet for indtægter og udbetalinger af kontanter, mens de andre budgetter vedrører tidspunktet for selve transaktionerne.
kontantbudgettet består af tre dele:
(1) prognosen for pengestrømme,
annoncer:
(2) prognosen for pengestrømme, og
(3) prognosen for kontantsaldo.
hovedmål for kontantbudget:
kontantbudget i et firma er parat til at nå følgende mål:
(1) at projicere virksomhedens kontante position i den fremtidige periode.
annoncer:
(2) at forudsige kontantoverskud eller underskud for de efterfølgende måneder.
(3) at tillade planlægning for finansiering forud for behovet. Ved at angive, hvornår der kræves kontanter, hjælper budgettet ledelsen med at arrangere banklån eller andre kortfristede Kreditter på forhånd, forberede sig på salg af værdipapirer eller foretage andre forberedelser til ny finansiering.
(4) for at hjælpe med valg af korrekt finansieringskilde kontantkrav i virksomheden.
(5) for at tillade korrekt udnyttelse af ledige kontanter.
annoncer:
(6) at opretholde en passende balance mellem kontanter og driftskapital, salg, investeringer og lån.
(7) at udøve kontrol over kontante udgifter ved at begrænse udgifterne til forskellige afdelinger.
anvendelighed af kontantbudget:
kontantbudget er et ekstremt vigtigt værktøj, der er tilgængeligt i hænderne på en økonomichef til planlægning af fondskrav og til kontrol af kontantposition i firmaet. Som Planlægningsenhed hjælper kontantbudgettet økonomichefen til på forhånd at kende virksomhedens kontante position i forskellige tidsperioder.
kontantbudgettet angiver, i hvilke måneder der vil være kontant surfeit, og i hvilke måneder virksomheden vil opleve kontantafløb og med hvor meget.
annoncer:
ved hjælp af denne information kan økonomichef udarbejde et program til finansiering af kontantbehov. Det angiver den mest hensigtsmæssige tid til at gennemføre finansieringsprocessen. Der vil være to fordele, hvis økonomichefen på forhånd ved, hvornår der kræves yderligere midler. For det første vil midler være tilgængelige i hånden, når det er nødvendigt, og der vil ikke være nogen ledige midler.
i mangel af kontantbudgettet kan det være svært at bestemme kontantbehov i forskellige måneder. Hvis kontanter, der kræves, ikke er tilgængelige i tide, vil det medføre, at virksomheden er i en usikker position. Virksomhedens produktion er reduceret på grund af ubalance i den finansielle struktur, og afkastet falder derfor.
hvis virksomheden er marginal, kan nedgangen i overskuddet føre til katastrofe. Endvidere ville det være vanskeligt for virksomheden at opfylde sine forpligtelser og dermed miste sin kreditværdighed. En virksomhed med en dårlig kredit stående står lille chance for succes.
ved hjælp af cash budget finance manager kan bestemme præcist de måneder, hvor der vil være kontant overskud. Ikke desto mindre tilføjer en rimelig mængde kontanter til en virksomheds gældsbetalende magt i virksomheden, at holde overskydende kontanter i en hvilken som helst periode er stort set spild af ressource, der ikke giver noget afkast. Dette vil resultere i et fald i overskuddet.
annoncer:
kontantbudgettet udligner muligheden for fald i overskuddet, fordi økonomichefen i så fald vil investere ledige kontanter i omsættelige værdipapirer. Således kan økonomichef ved hjælp af kontantbudgettet opretholde høj likviditet uden at bringe virksomhedens rentabilitet i fare.
kontantbudgettet afspejler, udover at angive kontantkrav, hvor lang tid der er behov for midler. Dette vil hjælpe økonomichefen med at bestemme den mest sandsynlige kilde, hvorfra midlerne kan opnås. Et firma, der har brug for midler i en kortvarig varighed, vil bruge en anden kilde end den, der kræver midler i lang tid.
banklån er mest passende kilde til at dække midlertidige kontantkrav, mens permanente fondskrav opfyldes ved at sælge aktier og obligationer. Hvis langsigtede kontantkrav opfyldes gennem kortsigtede midler, vil dette efterlade virksomheden i betydelig økonomisk situation.
firmaet skal enten forny lånene for at gøre det Langsigtet eller et helt nyt lån skal forhandles. I begge tilfælde er forhandlingerne på et meget kortere varsel end det oprindelige lån, og fornyelsen eller det nye lån vil meget sandsynligt blive foretaget med mindre gunstige vilkår. Desuden kan planlægning af kontanter skabe tillid hos leverandører af kontanter og kredit i en sådan grad, at de er mere tilbøjelige til at yde lån på lettere vilkår.
normalt er bankfolk afsky for at låne til virksomheder, der ikke følger god ledelsesmæssig praksis med hensyn til deres økonomiske krav. Men når de yder lån, opkræver de normalt højere renter og placerer restriktive klausuler i lånekontrakten. Når midler opnås for længere tid end nødvendigt, vil kapitalomkostningerne stige, hvilket resulterer i fald i overskuddet.
kontantbudget er også befordrende for formuleringen af en sund udbyttepolitik for virksomheden. Som allerede nævnt er tilgængeligheden af et tilstrækkeligt kontantbeløb nødvendigt for udbyttebetalinger. Et firma kan opleve kontantafløb på trods af høj indtjening på grund af det faktum, at størstedelen af salget blev gennemført gennem kredit.
annoncer:
selv hvis virksomheden har tilstrækkelige kontanter i hånden, kan det muligvis ikke betale højt udbytte på grund af behovet for at tilbagebetale lån eller gå på pension, at bære varebeholdninger og opfylde andre nye krav. Holde virksomhedens kontante position i tankerne finance manager kan nå passende udbytte beslutning.
kontantbudget er også en nyttig enhed til at etablere et solidt grundlag for den aktuelle kontrol af kontantpositionen. Kontantbudgettet fastsætter begrænsningen af kontantudgifter, som skal overholdes af alle dem, hvis aktiviteter indebærer kontantudbetalinger. Ved hjælp af kontante budgetrapporter, der udarbejdes periodisk økonomichef kan sammenligne faktiske indtægter og udgifter med de anslåede tal.
med disse rapporter kan økonomichef finde ud af afvigelser og studere årsager til variation og endelig tage skridt til at afhjælpe variationerne. Men dette værktøj er ikke blottet for dets begrænsninger. Fejl i estimering overalt langs logline af budgettet, der skal udarbejdes forud for kontantbudgettet, vil naturligvis skabe unøjagtigheder i kontantprognosen.
dette betyder, at kontantbudgettet fra tid til anden skal gennemgås i forhold til den faktiske præstation, så der kan foretages korrektioner og planer justeres i overensstemmelse hermed.
en anden ulempe ved kontantbudgettet er, at det ikke angiver tidssegmenter af pengestrømme. For eksempel, hvis virksomheden har planlagt at investere penge i kortfristede værdipapirer i April måned, ville budgettet ikke angive, hvornår i April. Vil det være tidligt eller slutningen af April? Det er meget muligt, at virksomheden kunne løbe tør for kontanter helt inden 10.April og efterlade det uden tilstrækkelig kontantsaldo til at imødekomme lønregninger.
således kan økonomichefen finde det nyttigt at udarbejde mere end et kontantbudget afhængigt af, hvor kritisk han føler, at hans virksomheds kontante position er. Han kan udarbejde en ugentlig prognose for de næste 30 til 60 dage, en anden i et år måned for måned og endnu en langtrækkende prognose i flere år. Dette peger på en anden grund til tæt administration af kontantbudgettet.