Was ist ein gesetzlicher Trust in Delaware?

Von Rick Bell Montag, Juni 15, 2020

Bereits im 16.Jahrhundert war das Konzept des Eigentums, das von einer Person zugunsten einer anderen treuhänderisch gehalten wurde, Teil des englischen Common Law.

Seit fast 400 Jahren wird der Common Law Trust von Anwälten genutzt, vor allem zugunsten extrem wohlhabender Menschen, die einen Bereich von Trusts gepflegt haben, um das Eigentum an Vermögenswerten von Generation zu Generation mit der geringsten Besteuerung und dem größten Maß an Sicherheit weiterzugeben.

Der Delaware Statutary Trust (DST) ist jedoch eine juristische Person, die durch Einreichung eines Vertrauenszertifikats bei der Delaware Division of Corporations gegründet wurde und Kapitel 38, Teil V, Titel 12 des kommentierten Delaware-Codes unterliegt (siehe 12 §§ 3801 bis 3862).

Gesetzliches Vertrauen vs. Common Trust

Delaware ist einer der wenigen Staaten in Amerika, der ein gesetzliches Treuhandgesetz hat. Die meisten Staaten verlassen sich immer noch auf Common Law Trusts.4590 9657Common Law Trusts, obwohl oft noch verwendet, haben viele veraltete Regeln, die Unsicherheit über eine Reihe von rechtlichen Aspekten des Vertrauens schaffen können. Delaware hat die Aufgabe übernommen, das Gewohnheitsrecht zu modernisieren und eine wirksame und gerichtlich sichere Rechtsform zu schaffen.

Das gesetzliche Treuhandgesetz, ähnlich dem Delaware LLC-Gesetz, beruht auf dem Rechtsgrundsatz der Vertragsfreiheit (siehe 12 § 3823(b)). Dies gewährt die Befugnis, die Rechte und Pflichten der verschiedenen Parteien an die Verfasser des Regierungsinstruments zu bestimmen, das normalerweise als Treuhandvereinbarung bezeichnet wird (siehe 12 §3801 (f)). Die Treuhandvereinbarung ist das private, maßgebliche Dokument des Unternehmens.

Delaware verlangt nicht, dass die Treuhandvereinbarung eingereicht wird (im Gegensatz zu mehreren anderen Staaten), und daher können die Parteien des gesetzlichen Trusts und ihre jeweiligen Pflichten und Verantwortlichkeiten das Geheimnis der beteiligten Parteien bleiben (siehe 12 §3810).

Die Treuhandvereinbarung ist ein endgültiges Dokument, und das Delaware-Gesetz sieht vor, dass das Delaware Court of Chancery seine Bedingungen gegenüber den Treuhändern und wirtschaftlichen Eigentümern durchsetzt (siehe 12 §3804).

Die Treuhandvereinbarung ist ein Vertrag und daher durchsetzbar. Es kann verschiedene Klassen oder Gruppen von Treuhändern und / oder wirtschaftlichen Eigentümern bilden (siehe 12 §3806), und es bestimmt die Art der Ausschüttungen des Treuhandvermögens zugunsten der wirtschaftlichen Eigentümer (siehe 12 §3805).

Treuhänder können gemäß der Treuhandvereinbarung sehr weitreichende oder sehr begrenzte Befugnisse haben und ihre Aufgaben und Befugnisse an leitende Angestellte, Ausschüsse, Vertreter oder andere im Treuhandvertrag genannte Personen delegieren (siehe 12 §3806).

Es ist nicht erforderlich, dass die Treuhandvereinbarung in englischer Sprache verfasst wird, und es ist nicht erforderlich, das Dokument einer Behörde in Delaware zur Genehmigung vorzulegen.

Es gibt keine Beschränkung hinsichtlich des spezifischen Ortes, an dem die Treuhandvereinbarung aufbewahrt werden muss, und kein bestimmtes Format oder eine bestimmte Ausdrucksweise, die berücksichtigt werden müssen. Tatsächlich besitzen die Verfasser die vollständige Befugnis, die Beziehung zwischen dem Treuhänder und den wirtschaftlichen Eigentümern nach Belieben zu gestalten.

Beispielsweise können die Stimmrechte des Treuhänders oder der wirtschaftlichen Eigentümer in Bezug auf alle Angelegenheiten, die den Trust betreffen, wie Anlageentscheidungen oder Vertriebsentscheidungen, erweitert, eingeschränkt oder aufgehoben werden (siehe 12 §3806).

Dies bietet eine größere Flexibilität als Common Law Trusts und die meisten alternativen Formen von Unternehmensorganisationen, die häufig zwingende Bestimmungen zu Fragen wie Stimmrechten und Dividendenausschüttung haben.

Der Delaware Statutary Trust Act (DSTA) besagt, dass der Trust eine separate juristische Person ist und kein Gläubiger eines wirtschaftlichen Eigentümers das Recht hat, Eigentum an dem Trust zu erwerben (siehe 12 §3805 (b)).

Die DSTA stellt auch fest, dass ein wirtschaftlicher Eigentümer kein spezifisches Interesse am Eigentum des Trusts hat (siehe 12 §3805 (c), und der wirtschaftliche Eigentümer darf den Trust nur gemäß der privaten Treuhandvereinbarung kündigen (Siehe 12 §3803).

Somit sind andere wirtschaftliche Eigentümer des Trusts gegen jeden wirtschaftlichen Eigentümer geschützt, der Konkurs oder Scheidung beantragt oder sich einer größeren Veränderung im Leben unterzieht.

Wirtschaftliche Eigentümer können die gleichen Haftungsbeschränkungen für das Unternehmen haben wie Aktionäre einer Delaware Corporation (siehe 12 §3803); das heißt, wirtschaftliche Eigentümer können an der Verwaltung teilnehmen oder den gesetzlichen Trust effektiv kontrollieren, indem sie die Treuhänder anweisen, ohne eine persönliche Haftung zu übernehmen (siehe 12 §3806 (a)).

Wirtschaftliche Eigentümer können ihre Interessen auf andere übertragen, sofern dies nicht durch die Treuhandvereinbarung verboten oder eingeschränkt ist. Die Übertragbarkeit wird von den Gerichten zugelassen, sofern sie nicht ausdrücklich in der Treuhandvereinbarung eingeschränkt ist (siehe 12 §3805 (d)).

Treuhänder vs. wirtschaftliche Eigentümer

Im Allgemeinen hat das Unternehmen zwei Arten von Teilnehmern – Treuhänder und wirtschaftliche Eigentümer:

• Ein Treuhänder hält das Rechtstitel an den Vermögenswerten des Trusts, ist jedoch verpflichtet, die Bedingungen der Treuhandvereinbarung bei der Verwaltung dieser Vermögenswerte einzuhalten.
• Ein wirtschaftlich Berechtigter hält ein gerechtes Eigentum, und auch er unterliegt den Bedingungen des Treuhandvertrags hinsichtlich seiner Fähigkeit, die Vermögenswerte zu verwalten, zu kontrollieren oder zu nutzen.

Treuhänder und wirtschaftliche Eigentümer können nicht für ihr Vertrauen in gutem Glauben auf die Bestimmungen des Treuhandvertrags haftbar gemacht werden (siehe 12 §3802). Mindestens ein Treuhänder muss in Delaware ansässig sein, was durch die Benennung einer Delaware Trust Company oder durch die Gründung einer Delaware Corporation als Treuhänder erfüllt werden kann (siehe 12 §3807).

Es gibt keine Franchise-Steuer und keine Delaware Einkommensteuer auf gesetzliche Trusts in Delaware gebildet.

Nach dem Internal Revenue Code der Vereinigten Staaten kann ein Business Trust je nach Wortlaut der Treuhandvereinbarung als Grantor Trust, Partnerschaft oder Vereinigung behandelt werden, genau wie eine Körperschaft.

Mit Check-the-Box-Vorschriften kann ein gesetzlicher Trust auswählen, unter welcher Art von Steuerstruktur er tätig werden möchte. Des Weiteren, Gebietsfremde ausländische Begünstigte von selbst abgewickelten Trusts müssen keine Einkommensteuer an die Vereinigten Staaten zahlen oder Steuererklärungen bei den Vereinigten Staaten einreichen. Siehe 26 CFR Abschnitt 1.6012-1(b)(2).

Ein gesetzlicher Trust in Delaware kann sich im Rahmen des IRC als REMIC (Real Estate Management Investment Contract), REIT (Real Estate Investment Trust) oder regulierte Investmentgesellschaft wie ein Investmentfonds qualifizieren und eine steuerliche Vorzugsbehandlung erhalten.

Investmentfonds, die mit einem Delaware Statutary Trust eingerichtet wurden, müssen möglicherweise keine jährlichen Aktionärsversammlungen abhalten oder Aktionärsstimmen zu Angelegenheiten zulassen.

Delaware statutary Trusts werden häufig zur Finanzierung von Verkehrsflugzeugen eingesetzt. Der Trust hält das Eigentum an dem Flugzeug, das administrativ von einer Treuhandgesellschaft in Delaware verwaltet wird. Die Fluggesellschaft ist der wirtschaftliche Eigentümer, der das Flugzeug nutzt und wartet, während er einen Kreditgeber bezahlt, der die Investition amortisiert.

Diese Art der Vereinbarung wird manchmal als Leveraged Lease bezeichnet; Auf diese Weise trägt keiner der drei die Verantwortung für das Flugzeug selbst, sollte ein Unfall eintreten. Diese Art von Unternehmen zeigt, wie viel Flexibilität zulässig ist, während die Parteien weiterhin im Rahmen eines Gesetzes geschützt werden, das ihre Treuhandvereinbarung und die Treuhandentscheidungen der beteiligten Parteien respektiert.

Vorteile eines Delaware Statutary Trust

Zusammenfassend sind hier einige der Vorteile der Bildung eines Delaware Statutary Trust:

• Mehr Sicherheit als „gewöhnliche“ Trusts
• Flexibilität bei der Bestimmung der Klassen des Treuhänders und des wirtschaftlichen Eigentümers sowie der spezifischen Rechte und Pflichten der verschiedenen im Trust enthaltenen Parteien
• Datenschutz von Einzelpersonen aufgrund der Tatsache, dass die Treuhandvereinbarung nicht beim Bundesstaat Delaware eingereicht werden muss
• Keine Franchise- oder Delaware-Einkommensteuer