Whole Life Policies sind eine von mehreren Arten von permanenten Lebensversicherungsoptionen, die sowohl Wertakkumulation als auch lebenslange Deckung bieten. Sie gibt es seit Jahrzehnten, zum Teil, weil sie ein hohes Maß an Sicherheit bieten, nämlich eine garantierte Prämie, ein garantiertes Todesfallgeld und eine garantierte Akkumulation von Barwerten. Was jedoch nicht garantiert ist, sind die Dividenden – diejenigen, die verwendet werden können, um zukünftige Prämien zu reduzieren oder auszugleichen, den Barwert für zusätzliche Deckung zu erhöhen oder an den Versicherungsnehmer auszuzahlen. Insbesondere im heutigen turbulenten Markt müssen lebenslange Kunden die Auswirkungen der aktuellen Marktbedingungen auf ihre Policen verstehen.
Whole life insurance dividends explained
Die Lebensversicherungsträger, die Whole life fördern, sind in der Regel Versicherungsträger auf Gegenseitigkeit, was bedeutet, dass sie ihren Versicherungsnehmern und nicht externen Aktionären gehören. Die Dividende, die sich aus der finanziellen Leistung des Versicherungsträgers ergibt, setzt sich aus drei Komponenten zusammen: Kapitalertrag, versicherungstechnisches Ergebnis (Ergebnis) und Betriebsaufwand. Die Dividendensätze werden häufig im November für politische Jubiläen im folgenden Kalenderjahr veröffentlicht.
Viele Verbraucher — zu viele – glauben, dass höhere Dividendensätze auf ein besseres Produkt oder einen erfolgreicheren Spediteur hindeuten. Dies ist aus mehreren Gründen fehlgeleitet. Einige Fluggesellschaften melden Bruttodividendenraten vor Betriebskosten und andere melden Nettodividendenraten. Darüber hinaus gibt es keine allgemein anerkannte Praxis, wie Fluggesellschaften diese Dividendensätze auf eine Police anwenden. Wenn ein Carrier einen Dividendensatz von 5% hat, bedeutet dies nicht, dass der Barwert einer Police mit 5% gutgeschrieben wird.
Oft wird die Dividende gegen das Policenreservekonto berechnet, das für alle Lebensversicherungspolicen eingerichtet ist, um sicherzustellen, dass das Unternehmen genug Geld zur Seite hält, um Todesfallansprüche zu bezahlen. Dieses Reservekonto wird anhand von Berechnungen festgelegt, die je nach Spediteur und sogar nach Produkt variieren. Jeder Carrier hat auch eine Methode, wie seine Dividende angewendet wird und wie sich diese Berechnung auf Ihre Police auswirkt. Und, Träger können diese Dinge jederzeit ändern.
Wenn ein Carrier einen Dividendensatz von 5% hat, bedeutet dies nicht, dass der Barwert einer Police mit 5% gutgeschrieben wird.
Da die größte Komponente der Dividenden eines Carriers die von der Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit erzielten Kapitalerträge sind, kann die Betrachtung der Anlageallokation und der Vergleich der Dividende eines Carriers im Zeitverlauf helfen, zukünftige Dividendenbewegungen vorherzusagen.
Basierend auf Daten, die für das Jahresende 2019 von VitalSales Suite, einem Produkt von EbixExchang, zusammengestellt wurden, sind die Vermögenswerte der fünf größten Versicherungsträger auf Gegenseitigkeit insgesamt:
- 62.5% in Anleihen
- 13,5% in Hypotheken
- 7% in Policendarlehen an aktuelle Policenbesitzer
- 1% in Immobilien
- 5,5% auf Lager
- 1,5% in bar
- 9% in anderen Anlageinstrumenten
Beachten Sie, dass mehr als 75% des investierten Vermögens in Anleihen und Hypotheken liegen, beides direkt zinsorientierte Anlagen. Darüber hinaus werden alle neuen Prämien und fälligen Anleihen zu den aktuellen Renditen angelegt. Die Dividendenzinsen vieler beliebter Fluggesellschaften korrelieren zu 95% mit der Rendite der AAA-Unternehmensanleihen von Moody’s.
Die aktuellen Marktbedingungen können sich auf die Dividenden des gesamten Lebens auswirken
Im April 2020 fielen die Aaa-Unternehmensanleiherenditen von Moody’s zum ersten Mal seit Juli 1946 unter 2,5%. Dies hat bereits zu großen Preisänderungen in der Lebensversicherungsbranche geführt. Ganze Lebensversicherungen haben noch nicht auf die Zinsstörung reagiert, aber der Effekt war sofort für andere Formen der Lebensversicherung.
Was bedeutet das für Ihre gesamte Lebenspolitik und ihre Dividende? Starke Daten deuten darauf hin, dass die Dividenden sinken werden, aber ob und um wie viel sie für jeden Carrier fallen, bleibt abzuwarten.
Es ist wichtig, Ihre Richtlinie zu überprüfen, sobald die neuen Dividenden bekannt gegeben werden. Änderungen können sich auf das Datum auswirken, an dem Sie voraussichtlich keine Prämien mehr zahlen, auf den Betrag, den Sie voraussichtlich als Einkommen aus der Police abheben, und in einigen Fällen auf Ihre Policenprämie selbst.
Wenn die Märkte volatil sind, ist es für Lebensversicherungsinhaber besonders wichtig zu verstehen, wie sich ihre Dividende auswirkt und auswirken wird, und regelmäßig zu beurteilen, ob die Police im Rahmen Ihrer gesamten Finanz- und Nachlasspläne immer noch die beabsichtigte Leistung erbringt.
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